ในขณะที่กิจกรรมการควบรวมกิจการได้เพิ่มสูงขึ้นภายใต้ประธานาธิบดีทรัมป์นักลงทุนมีความสนใจที่จะเปลี่ยนผลกำไรอย่างรวดเร็วโดยการระบุผู้สมัครชิงตำแหน่งที่มีแนวโน้ม ในปีแรกจากการเลือกตั้งของเขาเป็นต้นไปมีข้อตกลงเกือบ 12, 700 ข้อคิดเป็นมูลค่า 1.2 ล้านล้านดอลลาร์ในสหรัฐอเมริกาซึ่งถูกตรวจสอบโดย Thomson Reuters และรายงานโดย CNBC ซีเอ็นบีซีกล่าวเพิ่มเติมว่าตัวเลขทั้งสองเป็นตัวเลขสูงสุดสำหรับประธานาธิบดีที่ได้รับการเลือกตั้งใหม่ ตามรายงานของสถาบันการควบรวมกิจการการซื้อกิจการและพันธมิตร (IMAA) ระบุว่ามีการทำธุรกรรมสุทธิที่กว้างขึ้นเล็กน้อยสำหรับทั้งปี 2560 มีธุรกรรม 17, 804 รายการคิดเป็นมูลค่า 1.8 ล้านล้านดอลลาร์ทั่วอเมริกาเหนือ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดูเพิ่มเติมที่: 5 หุ้นมูลค่าสูงสุดสำหรับปี 2018 )
สำหรับผู้ที่เชื่อว่าตลาดไม่น่าจะให้ผลกำไรที่เทียบเท่าในปี 2018 กับผลการดำเนินงานที่เป็นตัวเอกในปี 2560 การตามล่าผู้สมัคร M&A เป็นกลยุทธ์ที่มีเหตุผล ตัวอย่างเช่น Goldman Sachs Group Inc. (GS) คาดการณ์มูลค่าสิ้นสุดปี 2018 ที่ 2, 850 สำหรับดัชนี S&P 500 (SPX) เพิ่มขึ้นน้อยกว่า 7% สำหรับปีและเพียง 3% เหนือ 11 มกราคม
เป้าหมายการครอบครอง
ในขณะเดียวกันโกลด์แมนแซคส์ได้ระบุหุ้น 17 ตัวที่น่าจะเป็นเป้าหมายการเข้าซื้อกิจการตามความเห็นของนักวิเคราะห์ พวกเขามุ่งเน้นอุตสาหกรรมที่มีความเข้มข้นของตลาดต่ำโดยวัดจากดัชนี Herfindahl-Hirschman (HHI) ยิ่งดัชนีอยู่ในระดับต่ำเท่าไหร่การแข่งขันก็ยิ่งมากขึ้นในอุตสาหกรรมนั้นและโอกาสที่การควบรวมกิจการจะต้องเผชิญกับการต่อต้านจากรัฐบาลในเรื่องการต่อต้านการผูกขาด
ในบรรดาหุ้นที่มีการเน้นโดย Goldman นั้นคือแปดเหล่านี้ซึ่งมีหมายเลข HHI ของกลุ่มอุตสาหกรรมตามลำดับต่อ Goldman:
- Twitter Inc. (TWTR): 8% HHISeaWorld Entertainment Inc. (SEAS): 4% E * Trade Financial Corp (ETFC): 16% Kimberly-Clark Corp. (KMB): 26% T-Mobile US Inc. (TMUS)): 27% Sprint Corp. (S): 27% Rite Aid Corp. (RAD): 21% Etsy Inc. (ETSY): 8%
นักวิเคราะห์ของโกลด์แมนให้ความน่าจะเป็น 30% ถึง 50% ที่ บริษัท ในรายการจะเป็นเป้าหมายของกิจกรรมการควบรวมกิจการ นอกจากนี้พวกเขายังเน้นหุ้นเหล่านั้นด้วยตัวเลข HHI ที่ 9% หรือน้อยกว่าว่าเป็นผู้สมัครที่มีแนวโน้มโดยเฉพาะ รายงานมกราคม 2551 ของโกลด์แมน“ Where to Invest Now” ยังตั้งข้อสังเกตอีกว่าสมาชิกหนึ่งรายในตะกร้า M&A ชื่อ Kimberly-Clark ก็กำลังลงทุนสูงสำหรับตะกร้าการเติบโต (สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติมดูได้ที่: 9 หุ้นที่มีประสิทธิภาพสูงกว่าในยุคตลาดกระทิง: โกลด์แมน )
Booster Shot
ในบรรดา บริษัท ยารายใหญ่กิจกรรมการควบรวมกิจการอาจเพิ่มขึ้นตามรายงานของ The Wall Street Journal บริษัท เหล่านี้กำลังเผชิญกับการเติบโตของรายได้ที่ชะลอตัวโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีการรวมตัวกันระหว่างผู้ประกันตนและผู้จัดการผลประโยชน์ร้านขายยา ในขณะเดียวกันพวกเขามีงบดุลที่แข็งแกร่งและต้นทุนหนี้สินยังคงอยู่ในระดับต่ำในอดีตดังนั้นการเติบโตผ่านการซื้อกิจการจึงเป็นตัวเลือกที่น่าสนใจ
โดยเฉพาะอย่างยิ่งยาขนาดใหญ่มีส่วนร่วมในการซื้อ startups เทคโนโลยีชีวภาพในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา อย่างไรก็ตามในปัจจุบันมี บริษัท ด้านเทคโนโลยีชีวภาพขนาดเล็กเหลืออยู่ที่สามารถสร้างผลกระทบด้านรายได้ระยะสั้นสำหรับผู้ซื้อรายใหญ่
สำหรับ บริษัท ยารายใหญ่ที่สุดที่สามารถใช้จ่าย $ 15 พันล้านถึง $ 39 พันล้านหรือมากกว่าในการซื้อกิจการ Zacks Investment Research เสนอเป้าหมายสี่เป้าหมายที่มีแนวโน้มการพัฒนาในการรักษาโรคที่หายากและเป็นอันตรายถึงชีวิต บริษัท เหล่านี้คือ: BioMarin Pharmaceutical Inc. (BMRN), Vertex Pharmaceuticals Inc. (VRTX), Incyte Corp. (INCY) และ Alexion Pharmaceuticals Inc. (ALXN)
