กองทุนการจัดสรรสินทรัพย์คืออะไร
กองทุนการจัดสรรสินทรัพย์เป็นกองทุนที่ให้นักลงทุนมีพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายในสินทรัพย์ประเภทต่างๆ การจัดสรรสินทรัพย์ของกองทุนสามารถคงที่หรือแปรผันในกลุ่มของประเภทสินทรัพย์ซึ่งหมายความว่ากองทุนอาจถูกจัดให้อยู่ในระดับร้อยละคงที่ของประเภทสินทรัพย์หรือได้รับอนุญาตให้มีน้ำหนักเกินในบางประเภทขึ้นอยู่กับสภาวะตลาด หมวดหมู่สินทรัพย์ยอดนิยมสำหรับกองทุนการจัดสรรสินทรัพย์ ได้แก่ หุ้นพันธบัตรและรายการเทียบเท่าเงินสดที่อาจกระจายออกตามภูมิภาคเพื่อการกระจายความเสี่ยงเพิ่มเติม
ทำความเข้าใจกับกองทุนการจัดสรรสินทรัพย์
กองทุนการจัดสรรสินทรัพย์ได้รับการพัฒนาจากทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอที่ทันสมัย ทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอสมัยใหม่แสดงให้เห็นว่านักลงทุนสามารถได้รับผลตอบแทนที่ดีที่สุดโดยการลงทุนในพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายซึ่งรวมอยู่ในขอบเขตที่มีประสิทธิภาพ แอปพลิเคชั่นมาตรฐานของการลงทุนทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอสมัยใหม่รวมถึงขอบเขตที่มีประสิทธิภาพของหุ้นพันธบัตรและรายการเทียบเท่าเงินสด นอกจากนี้ทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอที่ทันสมัยได้สรุปว่าพอร์ตโฟลิโอสามารถเปลี่ยนแปลงการผสมผสานของสินทรัพย์เพื่อปรับให้เข้ากับความเสี่ยงของนักลงทุนได้อย่างไร
ประเด็นที่สำคัญ
- กองทุนการจัดสรรสินทรัพย์เป็นผลิตภัณฑ์ของทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอที่ทันสมัยกองทุนการจัดสรรสินทรัพย์พยายามที่จะสร้างพอร์ตโฟลิโอที่เหมาะสมเนื่องจากความอดทนต่อความเสี่ยงของนักลงทุนกองทุนการจัดสรรจะมีรูปแบบที่ไม่สิ้นสุด กองทุนจะแสวงหาการกระจายความเสี่ยงที่ดีที่สุด แต่พวกเขาทั้งหมดมีการผสมผสานของประเภทสินทรัพย์ที่แตกต่างกันและปฏิบัติตามกฎภายในที่ไม่ซ้ำกันกองทุนที่มีการจัดสรรสินทรัพย์ที่พบบ่อยที่สุด ได้แก่ กองทุนที่สมดุลและกองทุนวันที่เป้าหมาย
ประเภทของกองทุนการจัดสรรสินทรัพย์
กองทุนการจัดสรรสินทรัพย์ช่วยให้การประยุกต์ใช้ทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอสมัยใหม่ง่ายขึ้นด้วยการจัดสรรที่หลากหลายและการรวมกันของสินทรัพย์สำหรับนักลงทุน กองทุนการจัดสรรสินทรัพย์ประเภทหนึ่งที่พบมากที่สุดคือกองทุนที่มีความสมดุล กองทุนที่สมดุลหมายถึงการจัดสรรหุ้นและตราสารหนี้อย่างสมดุลเช่นหุ้น 60% และพันธบัตร 40% นักลงทุนจะพบกับกองทุนจำนวนมากที่ปรับใช้ส่วนผสม 60/40 เนื่องจากเป็นกลยุทธ์ที่ได้รับความนิยมสำหรับนักลงทุนที่มองหาการกระจายตลาดในวงกว้าง กองทุนการจัดสรรสินทรัพย์ยังเสนอการกระจายการลงทุนในระดับที่แตกต่างกันตามความเสี่ยงที่ยอมรับได้ นักลงทุนที่กำลังมองหาประเภทการลงทุนเพิ่มเติมนอกเหนือจากเพียง 60/40 จะพบตัวเลือกมากมายรวมถึงกองทุนการจัดสรรที่ระมัดระวังกองทุนการจัดสรรในระดับปานกลางและกองทุนการจัดสรรเชิงรุก
กองทุนตลอดอายุการใช้งานหรือวันที่เป้าหมายซึ่งมักใช้ในการวางแผนการเกษียณอายุนั้นถือเป็นประเภทของกองทุนการจัดสรรสินทรัพย์ กองทุนเหล่านี้ได้รับการจัดการโดยมีการผสมผสานกลุ่มเป้าหมายของสินทรัพย์ที่เริ่มต้นด้วยสถานะผลตอบแทนความเสี่ยงที่สูงขึ้นและค่อย ๆ มีความเสี่ยงน้อยลงเนื่องจากกองทุนใกล้ถึงวันที่การใช้ประโยชน์ตามเป้าหมาย
หลังจากพิจารณาการจัดสรรสินทรัพย์เป้าหมายกองทุนสามารถจัดการการเลือกลงทุนได้หลายวิธี กองทุนบางแห่งอาจเลือกที่จะลงทุนในกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่หลากหลายเพื่อเป็นตัวแทนของความเสี่ยงทางการตลาดที่แตกต่างกัน กองทุนอื่นอาจใช้วิธีการที่ใช้งานมากขึ้นโดยใช้การวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานเพื่อเลือกหลักทรัพย์ที่มีประสิทธิภาพสูงสุดในแต่ละประเภทสินทรัพย์ โดยรวมแล้วกองทุนส่วนใหญ่จะติดตามและจัดสรรหรือปรับสมดุลหลักทรัพย์อย่างกระตือรือร้นเพื่อตอบสนองต่อสภาพตลาดและสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่มีการพัฒนา
กองทุนการจัดสรรสินทรัพย์ยอดนิยม
ด้านล่างนี้คือตัวอย่างของกองทุนการจัดสรรสินทรัพย์ชั้นนำของอุตสาหกรรมการลงทุน
- อีทีเอฟ iShares Core Aggressive Allocation (AOA): อีทีเอฟ iShares Core Aggressive Allocation เป็นกองทุนติดตามที่พยายามที่จะทำซ้ำประสิทธิภาพของดัชนีความเสี่ยงเป้าหมาย S&P เป้าหมาย กองทุนลงทุนในกองทุน ETF เป้าหมายที่พยายามทำซ้ำดัชนี ดัชนีมีน้ำหนักอย่างมากต่อหุ้นโดยกำหนดเป้าหมายนักลงทุนที่มีความเสี่ยงสูง อีทีเอฟ iShares Core Conservative Allocation (AOK): อีทีเอฟ iShares Core Conservative Allocation เป็นกองทุนติดตามที่พยายามทำซ้ำประสิทธิภาพของดัชนี S&P Target Risk อนุรักษ์ กองทุนลงทุนใน ETFs ที่พยายามทำซ้ำดัชนี ดัชนีมีน้ำหนักอย่างมากต่อรายได้คงที่กำหนดเป้าหมายนักลงทุนที่มีความเสี่ยงที่ระมัดระวังมากขึ้น ดัชนีสมดุลแนวหน้า (VBINX): นักลงทุนที่กำลังมองหากองทุนการจัดสรรสินทรัพย์จะพบกับตัวเลือกจำนวนมากกับ Vanguard กองทุน Vanguard Balanced Index ของ บริษัท ลงทุนประมาณ 60% ในหุ้นและ 40% ในพันธบัตร การถือครองของมันพยายามที่จะติดตามสองดัชนีดัชนีตลาดรวม CRSP สหรัฐและบลูมเบิร์กบาร์เคลย์สหรัฐรวมดัชนีปรับดัชนีพันธบัตรลอย
