นิยามของดัชนี ARM
ดัชนี ARM (จำนองอัตราแบบปรับได้) เป็นอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงมาตรฐานซึ่งการจำนองอัตราแบบปรับได้นั้นเชื่อมโยงกัน อัตราดอกเบี้ยจำนองที่สามารถปรับอัตราได้ประกอบด้วยค่าดัชนีบวกส่วนต่าง ดัชนีที่อยู่ภายใต้การจำนองอัตราการปรับเป็นตัวแปรในขณะที่อัตราคงที่ มีดัชนียอดนิยมหลายตัวที่ใช้สำหรับการจำนองอัตราแบบปรับได้ประเภทต่าง ๆ
สิ่งนี้เรียกอีกอย่างว่า "อัตราดอกเบี้ยที่จัดทำดัชนีโดยสมบูรณ์"
ทำลายดัชนี ARM
ดัชนีที่จำนองอัตราปรับสามารถเชื่อมโยงสามารถสร้างความแตกต่างในช่วงชีวิตของการจำนอง ตัวอย่างเช่นหนึ่งดัชนีการจำนองที่เป็นที่นิยมคือดัชนี MTA (ค่าเฉลี่ยคลังรายเดือน) เป็นการคำนวณค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ดังนั้นจึงมี "เอฟเฟกต์ล่าช้า" หากคาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นการจำนองที่เชื่อมโยงกับดัชนี MTA อาจประหยัดกว่าการจำนองที่เชื่อมโยงกับดัชนีโดยไม่มีการคำนวณค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เช่นดัชนี LIBOR หนึ่งเดือน
อย่างไรก็ตามผู้กู้ควรพิจารณามากกว่าดัชนีเมื่อเลือกการจำนองอัตราการปรับ ตัวแปรอื่น ๆ มากมายเช่นระยะขอบและโครงสร้างขีด จำกัด อัตราดอกเบี้ยนั้นเป็นข้อพิจารณาที่สำคัญ
วิธีการใช้ดัชนี ARM ที่แตกต่างกัน
แต่ละดัชนีมีลักษณะของตนเองที่แยกออกจากกัน ในฐานะที่เป็นดัชนีระดับโลกอัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารในลอนดอน (LIBOR) เป็นบารอมิเตอร์สำหรับเศรษฐกิจโลกและถูกใช้โดยนักลงทุนที่ดำเนินงานในต่างประเทศ ดัชนีนี้อิงตามอัตราดอกเบี้ยที่เรียกเก็บระหว่างธนาคารในลอนดอนสำหรับการทำธุรกรรมยืมระหว่างกัน ดัชนี LIBOR มักใช้เป็นดัชนี ARM เพื่อครอบคลุมช่วงเวลาที่สามารถเป็นหนึ่งเดือนสามเดือนหกเดือนหรือหนึ่งปี
ดัชนีอัตราการปล่อยสินเชื่อภาครัฐมุ่งเน้นไปที่ประเทศสหรัฐอเมริกาเนื่องจากตลาดเชื่อมโยงกับระบบธนาคารของประเทศ เป็นอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นที่เห็นได้ทั่วไปที่ผู้ให้กู้ใช้ทุกรูปแบบรวมถึงสหภาพเครดิตธนาคารและสถาบันอื่น ๆ โดยปกติแล้วอัตราสำคัญจะใช้ในการกำหนดราคาของเงินกู้ยืมระยะสั้นและระยะกลางหรือสำหรับการปรับปรุงตามช่วงเวลาที่กำหนดของเงินกู้ยืมระยะยาว
ดัชนีนี้มีความสอดคล้องกันทั่วประเทศเพื่อให้สามารถเปรียบเทียบสินเชื่อได้ไม่ว่าพวกเขาจะอยู่ที่ไหน ตัวอย่างเช่นอัตราเจ้าคณะจะเหมือนกันในรัฐแคลิฟอร์เนียหรือรัฐเมนซึ่งทำให้ลักษณะเฉพาะของการจำนองอัตราดอกเบี้ยที่ปรับได้มากขึ้นเป็นปัจจัยในการตัดสินใจในการพิจารณาว่าเงินกู้มีการแข่งขันหรือไม่ มาร์จิ้นของเงินให้กู้ยืมและดอกเบี้ยที่ตั้งไว้ต่ำกว่าอัตราเจ้าคณะทั้งหมดหรือไม่นั้นกลายเป็นองค์ประกอบในการเปรียบเทียบข้อเสนอสินเชื่อ
