ดัชนีล่วงหน้า / ลดลงคืออะไร?
ดัชนีล่วงหน้า / ลดลงเป็นตัวบ่งชี้ความกว้างของตลาดที่แสดงถึงความแตกต่างสะสมระหว่างจำนวนของความก้าวหน้าและการลดลงของหุ้นภายในดัชนีที่กำหนด ค่าดัชนี A / D ที่เพิ่มขึ้นแสดงให้เห็นว่าตลาดกำลังได้รับแรงผลักดันในขณะที่มูลค่าที่ลดลงบ่งชี้ว่าตลาดอาจจะสูญเสียโมเมนตัม
ดัชนีล่วงหน้า / ปฏิเสธจะเรียกว่าบรรทัดล่วงหน้า / ปฏิเสธหรือดัชนี A / D หรือบรรทัด มันถูกใช้เพื่อช่วยยืนยันแนวโน้มดัชนีหุ้นปัจจุบันหรือสามารถแจ้งเตือนการกลับตัวของดัชนีหุ้นเมื่อดัชนี A / D เบี่ยงเบนทิศทางทิศทางดัชนีหุ้น
ประเด็นที่สำคัญ
- ดัชนี A / D ที่เพิ่มขึ้นจะช่วยยืนยันดัชนีหุ้นที่เพิ่มขึ้นและแสดงความแข็งแกร่งเนื่องจากหุ้นที่เพิ่มขึ้นมากกว่าที่ลดลงดัชนี A / D ที่ลดลงช่วยยืนยันดัชนีหุ้นที่ลดลง สิ่งนี้แสดงให้เห็นถึงความอ่อนแอเนื่องจากจำนวนหุ้นที่ร่วงลงมากกว่าที่เพิ่มขึ้นดัชนีหุ้นที่ปรับตัวสูงขึ้นด้วยการลดลงล่วงหน้า / การลดลงเป็นความแตกต่างที่เป็นขาลงและบ่งชี้ว่าตลาดหุ้นที่เพิ่มขึ้น ดัชนีหุ้นที่ตกลงมาพร้อมกับเส้น A / D ที่เพิ่มขึ้นเป็นความแตกต่างที่เป็นบวกและบ่งชี้ว่าตลาดหุ้นสามารถปรับตัวสูงขึ้นได้เมื่อหุ้นเริ่มขยับขึ้น
สูตรสำหรับดัชนีล่วงหน้า / ปฏิเสธคือ
ดัชนีล่วงหน้า / ลดลง = (ความก้าวหน้า − ลดลง) + PIVwhere: ความก้าวหน้า = จำนวนหุ้นทั้งหมดในดัชนีที่ปิดเหนือราคาปิดก่อนหน้าของพวกเขาDeclines = จำนวนหุ้นทั้งหมดในดัชนีที่ต่ำกว่าราคาปิดก่อนหน้านี้
วิธีการคำนวณดัชนีล่วงหน้า / ปฏิเสธ
- นับจำนวนหุ้นที่ซื้อขายล่วงหน้าในตอนท้ายของช่วงการซื้อขายจำนวนหุ้นที่ลดลงเมื่อสิ้นสุดช่วงการซื้อขายแล้วหักจำนวนที่ลดลงจากความก้าวหน้าหากขั้นตอนที่สามเป็นค่าลบให้หักจำนวนจากค่าดัชนีก่อนหน้า หากขั้นตอนที่สามเป็นบวกให้เพิ่มไปยังค่าดัชนีก่อนหน้าเมื่อคำนวณเป็นครั้งแรกให้ใช้ค่าจากขั้นตอนที่สามเท่านั้น (เนื่องจากไม่มีค่าดัชนีก่อนหน้า) ซึ่งจะใช้เป็นค่าดัชนีก่อนหน้าในวันทำการซื้อขายถัดไปทำซ้ำขั้นตอนที่หนึ่งถึงสี่ทุกวัน
ดัชนีล่วงหน้า / ลดลงบอกอะไรคุณ
ค่าดัชนีล่วงหน้า / ปฏิเสธที่เพิ่มขึ้นมักจะถูกใช้เพื่อยืนยันโอกาสที่แนวโน้มขาขึ้นของดัชนีหุ้นจะดำเนินต่อไป หากดัชนีหุ้นเพิ่มขึ้น แต่มีปัญหาลดลงมากกว่าประเด็นที่ก้าวหน้า - ดัชนี A / D ลดลง - โดยปกติแล้วเป็นสัญญาณว่าดัชนีหุ้นสูญเสียความกว้างและอาจกำลังอ่านเพื่อลดระดับลง
ดัชนี A / D ก็มีแนวโน้มลดลงเช่นกันเมื่อดัชนีหุ้นตกลง เรื่องนี้สมเหตุสมผลเนื่องจากดัชนีหุ้นจะลดลงเมื่อมีหุ้นตกมากกว่าที่เพิ่มขึ้น
เมื่อดัชนี A / D เพิ่มขึ้นในขณะที่ดัชนีหุ้นลดลงสิ่งนี้เรียกว่าการปรับตัวที่ดีและอาจเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าดัชนีหุ้นจะเริ่มขึ้นสูงขึ้นในไม่ช้า หุ้นจำนวนมากเริ่มเพิ่มขึ้นมากกว่าตกดังนั้นดัชนีหุ้นน่าจะเพิ่มขึ้นเช่นกัน
แม้ว่าตัวบ่งชี้จะให้คำแนะนำว่าอาจมีการกลับตัว แต่ผู้ค้าส่วนใหญ่ใช้ดัชนีล่วงหน้า / ปฏิเสธร่วมกับตัวชี้วัดทางเทคนิคอื่น ๆ หรือรูปแบบแผนภูมิเพื่อสร้างสัญญาณการซื้อขายที่เฉพาะเจาะจงและแม่นยำยิ่งขึ้น ดัชนี A / D ไม่ได้ให้สัญญาณซื้อหรือขายด้วยตนเอง ค่อนข้างจะให้มุมมองที่กว้างเกี่ยวกับสุขภาพของดัชนีหุ้น
ลองนึกภาพว่าดัชนีล่วงหน้า / ลดลงของ S&P 500 ปัจจุบันอยู่ที่ 1835 หากในตอนท้ายของวันซื้อขายวันสุดท้าย 300 หุ้นขึ้นไป (ล่วงหน้า) และ 200 ถูกลง (ลดลง) 100 จะถูกเพิ่มเข้าล่วงหน้า / ปฏิเสธ ค่าดัชนีผลักไปที่ 1935
ตัวอย่างของดัชนี Advance / Decline
โดยทั่วไปแล้วบรรทัด A / D จะถูกพล็อตเหนือหรือใต้แผนภูมิดัชนีหุ้น
TradingView
ในตัวอย่างข้างต้นเริ่มต้นในเดือนพฤศจิกายนดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้นเช่นเดียวกับดัชนี A / D เมื่อดัชนี A / D ทะลุแนวเส้นแนวโน้มขาขึ้นดัชนีหุ้นก็ปรับตัวลงเช่นกัน
ความแตกต่างระหว่างดัชนีขั้นสูง / ลดลงและดัชนีอาวุธ (TRIN)
ดัชนี A / D เป็นดัชนีสะสมที่วัดจำนวนหุ้นล่วงหน้าสุทธิ ดัชนีอาวุธหรือ TRIN เป็นตัวบ่งชี้ความกว้างอื่น แต่มีปริมาณ TRIN ดูที่อัตราส่วนของปริมาณหุ้นที่เพิ่มขึ้นต่ออัตราส่วนของปริมาณที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากตัวชี้วัดเหล่านี้ใช้อินพุตต่างกันจึงสามารถใช้ร่วมกันเพื่อช่วยประเมินสุขภาพโดยรวมของดัชนีหุ้น
ข้อ จำกัด ในการใช้ดัชนีล่วงหน้า / ปฏิเสธ
ดัชนี A / D อาจลดลงเป็นระยะเวลานานแม้ในขณะที่ดัชนีหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ Nasdaq ก็เพิ่มขึ้น Nasdaq มีแนวโน้มที่จะมีหุ้นเก็งกำไรมากกว่าตลาดหุ้นนิวยอร์ก (NYSE) หุ้นเก็งกำไรเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะล้มละลายหรือถูกเพิกถอน ก่อนที่พวกเขาจะทำพวกเขาลากลงดัชนี A / D และผลกระทบเชิงลบของพวกเขายังคงอยู่แม้ว่าหุ้นที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์อาจทำได้ดีและเพิ่มขึ้น
ดัชนี A / D จะไม่เตือนล่วงหน้าสำหรับการกลับรายการ บ่อยครั้งที่มันเพียงแค่ย้ายในรูปแบบเดียวกับราคา ความแตกต่างไม่ได้มีอยู่ทุกการกลับตัวของดัชนีหุ้น
บรรทัด A / D อาจให้สัญญาณที่ขัดแย้งกันบางครั้งถึงแม้ว่าแนวโน้มในดัชนีหุ้นยังคงแข็งแกร่ง หรือบรรทัด A / D อาจมีแนวโน้มที่แข็งแกร่ง แต่ทิศทางดัชนีหุ้นไม่เป็นไปตามที่คาดไว้
