ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MAs) ระบุระดับแนวรับและแนวต้านที่สร้างขึ้นจากการเคลื่อนไหวของราคาในช่วงความยาวรอบที่กำหนดไว้ล่วงหน้าซึ่งจะเปลี่ยนสูงขึ้นและต่ำลงตามแนวโน้มที่กว้างขึ้น ค่าเฉลี่ยระยะยาวจะเปลี่ยนช้ากว่าค่าเฉลี่ยระยะสั้นโดยมีความลาดชันที่ระบุเงื่อนไขทางเทคนิคที่จะเพิ่มหรือลดโอกาสในการเจาะราคา ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMAs) จะเปลี่ยนทางลาดได้เร็วกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบธรรมดา (SMA) เนื่องจากการก่อสร้างที่เร็วขึ้น
ราคาที่ดึงกลับมาทดสอบค่าเฉลี่ยที่สูงขึ้นจากด้านบนมีแนวโน้มที่จะได้รับการสนับสนุนมากกว่าเมื่อทำการทดสอบค่าเฉลี่ยที่ลดลง ราคาที่ตีกลับสู่ค่าเฉลี่ยที่ลดลงจากด้านล่างมีแนวโน้มที่จะเกลือกกลิ้งมากกว่าเมื่อทดสอบค่าเฉลี่ยที่เพิ่มขึ้น ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลายครั้งที่ความยาวรอบที่แตกต่างกันทำให้สถานการณ์เหล่านี้ซับซ้อนเนื่องจากบางคนอาจเพิ่มขึ้นในขณะที่คนอื่นกำลังล้ม
ความสัมพันธ์ของความชัน
ค่าเฉลี่ยระยะยาวเปลี่ยนความชันน้อยบ่อยกว่าค่าเฉลี่ยระยะสั้น ตัวอย่างเช่นแมสซาชูเซต 20 วันสามารถแกว่งระหว่างเนินเขาที่เพิ่มขึ้นและลดลงหลายสิบครั้งในช่วงระยะเวลาสามเดือนในขณะที่แมสซาชูเซต 50 วันอาจเปลี่ยนสองหรือสามครั้ง ในขณะเดียวกันแมสซาชูเซต 200 วันอาจไม่เปลี่ยนแปลงเลยหรือสูงขึ้นหรือต่ำลงเพียงครั้งเดียว
สัมพัทธภาพลาดชันนี้เข้ามาเล่นในการวิเคราะห์แผนภูมิในสองวิธี ครั้งแรกค่าเฉลี่ยระยะยาวจะออกแรงสนับสนุนหรือแนวต้านที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยระยะสั้นเสมอ ตัวอย่างเช่นแนวรับหรือแนวต้านที่ MA 200 วันยากที่จะทำลายได้มากกว่าแนวรับหรือแนวต้านที่ MA 50 วัน ประการที่สองความลาดชันที่เพิ่มขึ้นและลดลงนั้นเพิ่มหรือลบจากแนวรับหรือแนวต้านขึ้นอยู่กับตำแหน่งของราคาเทียบกับค่าเฉลี่ย
ในลำดับชั้นนี้ค่าเฉลี่ยระยะยาวที่เพิ่มขึ้นมีแรงสนับสนุนมากกว่าค่าเฉลี่ยแบบคงที่หรือลดลงเมื่อราคาซื้อขายอยู่เหนือระดับขณะที่ยังสร้างแรงสนับสนุนเพิ่มขึ้นมากกว่าค่าเฉลี่ยระยะสั้นที่เพิ่มขึ้นหรือลดลง ในทางกลับกันค่าเฉลี่ยระยะยาวที่ลดลงนั้นมีแนวต้านที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยที่เพิ่มขึ้นหรือคงที่เมื่อราคาซื้อขายต่ำกว่าระดับนั้นในขณะที่สร้างแนวต้านที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยระยะสั้นที่เพิ่มขึ้นหรือลดลง
องค์ประกอบดาวโจนส์ บริษัท Coca-Cola (KO) กระเด้งสองครั้งที่ด้านบนของ EMA 200 วันในช่วงปี 2560 ที่ผ่านมาและหยุดการสนับสนุนในต้นปี 2561 เข้าสู่ช่วงขาลงที่สำคัญ การตีกลับสี่ครั้งในอีกสามเดือนข้างหน้าจะกลับไปที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ซึ่งจะเป็นการวางแนวจากมากไปน้อย EMA 50 วันหมุนเร็วกว่าสร้างการพลิกกลับห้าครั้งในช่วงเวลาเดียวกัน มันข้าม EMA 200 วันในเดือนมีนาคมพิมพ์กากบาทที่เป็นหมี
การปรับกลยุทธ์เป็นแนวลาดชัน
ราคาสูงกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวและระยะสั้นที่เพิ่มสูงขึ้นทำให้เกิดการบรรจบกันของตลาดที่สนับสนุนกลยุทธ์ในระยะยาวด้วยตำแหน่งที่ใหญ่ขึ้นและระยะเวลาถือครองอีกต่อไป การจัดตำแหน่งทางเทคนิคนี้เป็นเรื่องธรรมดาในตลาดขาขึ้นและขาขึ้น ราคาที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวและระยะสั้นที่เพิ่มขึ้นทำให้เกิดความแตกต่างที่เป็นบวกซึ่งเอื้อต่อโอกาสในการซื้อและการเล่นค่า ราคาซื้อขายสูงกว่าค่าเฉลี่ยโดยมีเนินเขาที่เป็นปฏิปักษ์เป็นสัญญาณว่ามีความขัดแย้งพร้อมกับค่าเฉลี่ยระยะยาวที่เพิ่มขึ้นช่วยหนุนการเล่นในระยะยาว
ราคาที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวและระยะสั้นที่ลดลงจะสร้างการบรรจบกันของหมีที่เพิ่มพลังให้กับกลยุทธ์การขายระยะสั้นส่งเสริมตำแหน่งที่ใหญ่ขึ้นและระยะเวลาถือครองอีกต่อไป การจัดตำแหน่งทางเทคนิคนี้เป็นเรื่องปกติในขาลงและตลาดที่แบกรับ ราคาที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวและระยะสั้นที่ลดลงนั้นสร้างความแตกต่างในเชิงลบที่สนับสนุนการขายทำกำไรและขายระยะสั้น ราคาซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยโดยมีทางลาดเป็นสัญญาณความขัดแย้งพร้อมกับค่าเฉลี่ยระยะยาวที่ลดลงช่วยหนุนการเล่นในระยะสั้นขณะที่ความชันที่เพิ่มขึ้นเตือนว่าจะเกิดจุดต่ำสุด
สถานการณ์เหล่านี้ครอบคลุมเพียงส่วนเล็ก ๆ ของความสัมพันธ์ที่ซับซ้อนระหว่างราคาค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่และความชัน ความขัดแย้งควรได้รับการต้อนรับเนื่องจากการผสมผสานโครงสร้างราคาสร้างกลไกที่ทรงพลังสำหรับโอกาสในการซื้อขายระยะสั้นและระยะยาว อย่างไรก็ตามระวังเมื่อเคลื่อนที่ค่าเฉลี่ยได้อย่างง่ายดายในการวางแนวและบรรจบกันในแนวนอนและราคาจะเริ่มผันผวนในระดับแคบเหล่านั้น แอ็คชั่นแบบผสมนี้ชี้ไปที่ระดับเสียงรบกวนสูงที่สามารถส่งสัญญาณระยะเวลานานของโอกาสที่อ่อนแอ: ราคา
การย้ายค่าเฉลี่ยไปสู่วิถีแนวนอนในตลาดไซด์เวย์ลดค่าในการตัดสินใจด้านการค้าและการลงทุน องค์ประกอบของดาวโจนส์ McDonald's Corporation (MCD) ขายได้เมื่อต้นปี 2561 และใช้เวลาสี่เดือนข้างหน้าในการบดไปด้านข้างในรูปแบบที่เปลี่ยนแปลงเร็ว มันตัดผ่าน EMA 200 วันมากกว่า 30 ครั้งในช่วงเวลานี้โดยปล่อยสัญญาณปลอมหลายคลื่น EMA 50 วันไปในแนวนอนเช่นกันในขณะที่ราคาข้ามพรมแดนมากกว่าหนึ่งครั้ง
บรรทัดล่าง
ก้าวร้าวในระยะยาวเมื่อราคาสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะยาวและระยะสั้นที่เพิ่มขึ้น ก้าวร้าวในระยะสั้นเมื่อราคาต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้นและระยะยาวที่ปรับตัวลง รับการป้องกันเมื่อเนินลาดไม่ตรงกันหรือเมื่อราคาซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยที่สูงขึ้นหรือสูงกว่าค่าเฉลี่ยที่ลดลง (สำหรับการอ่านเพิ่มเติมให้ดู: การย้ายค่าเฉลี่ย )
