นักลงทุนควรพิจารณา บริษัท ที่ลงทุนอย่างหนักเพื่อเพิ่มโอกาสการเติบโตในอนาคตตามการวิจัยของ Goldman Sachs Group Inc. (GS) ในปี 2560 ตะกร้าของพวกเขาจำนวน 50 หุ้นที่มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายด้านการวิจัยและพัฒนาที่สูงที่สุดและค่าใช้จ่ายในการลงทุนต่อกระแสเงินสดจากการดำเนินงานดีกว่าดัชนี S&P 500 (SPX) 200 คะแนนพื้นฐาน 24% ถึง 22%
เมื่อมองไปข้างหน้าในปี 2561 โกลด์แมนพบว่า บริษัท ในตะกร้านี้มียอดขายที่คาดการณ์และการเติบโตของกำไรต่อหุ้นสูงกว่า S&P 500 โดยรวม นี่อาจเป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนเนื่องจากโกลด์แมนคาดการณ์ว่า S&P 500 จะถึง 2, 850 ในปี 2018 เพียง 4.8% สูงกว่าเปิดในวันที่ 5 มกราคม
เก้าหุ้นที่น่าจับตามอง
โกลด์แมนยังคาดการณ์ว่าหุ้นกลางในตะกร้านี้จะชนะหุ้นมัธยฐาน S&P 500 โดย 500 คะแนนพื้นฐาน 16% ถึง 11% ตามมิติของผลตอบแทนเงินสดที่คาดหวังจากการลงทุนเงินสด (CROCI) ซึ่งเปรียบเทียบ EBITDA กับมูลค่ารวมของ ส่วนได้เสีย
ในบรรดา 50 หุ้นในตะกร้าอัตราการเติบโตสูงของพวกเขาคือเก้าเหล่านี้โดยมีอัตราส่วนการลงทุนการเติบโตสามปี (GIR) ผลตอบแทนที่เกิดขึ้นจริงในปี 2560 และประมาณการ CROCI 2018:
- Netflix Inc. (NFLX): 398% GIR, ผลตอบแทน 55% 2017, 3% CROCIAmazon.com Inc. (AMZN): 99% GIR, 56% 2017 ผลตอบแทน, 21% CROCICostco สถาบันขายส่ง (ต้นทุน): 37% GIR, 22% ผลตอบแทน 2017, 15% CROCIBristol-Myers Squibb Co. (BMY): 202% GIR, 8% 2017 ผลตอบแทน, 24% CROCIEli Lilly & Co. (LLY): 121% GIR, 18% 2017 ผลตอบแทน 19% CROCINvidia Corp. (NVDA): 105% GIR ผลตอบแทน 82% 2017 67% CROCIQualcomm Inc. (QCOM): 73% GIR ผลตอบแทน 2% 2017 ไม่ใช่ CROCIMicron Technology Inc. (MU): 72% GIR 88% 2017 ผลตอบแทน, 27% CROCIAmerican Airlines Group Inc. (AAL): 77% GIR, ผลตอบแทน 12% 2017, ไม่มีความหมาย CROCI
แหล่งที่มาของข้อมูลนี้คือรายงานฉบับประจำสัปดาห์ของ Goldman Sach ฉบับวันที่ 2 มกราคม ตะกร้าของพวกเขาถูกประกอบบนพื้นฐานที่เป็นกลางเซกเตอร์ หุ้นเฉลี่ยในนั้นมี GIR 91% เมื่อเทียบกับค่ามัธยฐาน 18% สำหรับ S&P 500 ต่อ Goldman
จำเป็นสำหรับการลงทุน
ในรายงานก่อนหน้านี้โกลด์แมนพบว่าตะกร้าอัตราการเติบโตสูงมีตั้งแต่ต้นปี 2559 หุ้นที่มีประสิทธิภาพสูงกว่าอย่างมากที่ส่งเงินสดให้ผู้ถือหุ้นมากที่สุดในรูปแบบของเงินปันผลและซื้อคืนหุ้น พวกเขาคาดหวังว่าแนวโน้มจะดำเนินต่อไปในปี 2018
เนื่องจากสินทรัพย์ที่ บริษัท อเมริกันถือครองอยู่นั้นมีอายุเฉลี่ยมากที่สุดในรอบกว่าห้าสิบปี Goldman มองเห็นความเร่งด่วนเป็นพิเศษในการปรับให้ทันสมัยและเชื่อว่า บริษัท ที่ทำเช่นนั้นจะได้กำไร พวกเขายังพบว่าการลงทุนสูงสำหรับหุ้นที่มีการเติบโตมีแนวโน้มที่จะมีอัตราส่วน P / E ต่ออัตราส่วนที่ต่ำกว่า บริษัท S&P 500 ที่ไม่ใช่สถาบันการเงินโดยรวม โปรดทราบว่า Goldman เปลี่ยนส่วนประกอบของกระเช้าเป็นระยะ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดูเพิ่มเติมที่: 9 หุ้นที่มีประสิทธิภาพสูงกว่าโดยการลงทุนเพื่อการเติบโต: Goldman )
