แม้จะมีการซื้อขาย S&P 500 ที่ระดับความสูงที่สูง แต่หุ้นบลูชิป 8 ตัวยังคงขายต่ำกว่าระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ แต่อาจทรงตัวเพื่อให้ได้กำไรมากเนื่องจากนักลงทุนใช้กลยุทธ์ที่หลากหลายเพื่อทำกำไรท่ามกลางสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯและจีนที่ผันผวน
นักลงทุนมืออาชีพบางรายกำลังซื้อชิปสีน้ำเงินที่ลดลงจากอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์รวมถึง Broadcom Inc. (AVGO), Xilinx Inc. (XLNX), NXP Semiconductors NV (NXPI) และ Skyworks Solutions Inc. (SWKS) ผู้ซื้อเหล่านี้เห็นว่ามีขนาดใหญ่มากหากมีการลงนามในข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯกับจีนที่แข็งแกร่ง
ในทางตรงกันข้าม Goldman Sachs แย้งว่าหุ้นของกลุ่มบริการซึ่งส่วนใหญ่ยังซื้อขายกันอยู่ในระดับสูงและอยู่ในตำแหน่งที่ดีที่สุดหากการเจรจาทางการค้ารวมถึง Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), Bank of America Corp. (BAC), UnitedHealth Group Inc. (UNH) และ AT&T Inc. (T) Goldman กล่าวว่าหุ้นบริการเหล่านี้มีแนวโน้มสูงกว่าหุ้นในกลุ่มผลิตสินค้า
มันหมายถึงอะไรสำหรับนักลงทุน
ความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสองประเทศที่มีขนาดใหญ่ที่สุดในโลกทำให้เกิดความท้าทายครั้งใหญ่สำหรับนักลงทุนที่พยายามลงทุนในพอร์ตการลงทุนเพื่อหากำไรท่ามกลางผลการคาดการณ์ที่ไม่อาจคาดการณ์ได้ ผลลัพธ์เหล่านั้นมีตั้งแต่ความสงบสุขทางการค้าที่กำลังจะเกิดขึ้นจากข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ - จีนที่แข็งแกร่งจนถึงความวุ่นวายทางเศรษฐกิจและการตลาดหากสงครามการค้าทวีความรุนแรงขึ้น
อย่างน้อยแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐจะชัดเจนขึ้นเล็กน้อยในวันพุธเนื่องจากเจ้าหน้าที่เฟดระบุว่าพวกเขาอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยหากเศรษฐกิจอ่อนค่าลงอีก หุ้นเพิ่มขึ้น
กลยุทธ์การซื้อขายที่ดี
การเลือกหุ้นขึ้นอยู่กับศักยภาพของพวกเขาที่จะเด้งกลับมาพูดคุยเรื่องการแลกเปลี่ยนที่เป็นประโยชน์คือกลยุทธ์ของ Ben Phillips หัวหน้าฝ่ายการลงทุนของเจ้าหน้าที่ของสปอนเซอร์อีทีเอฟจากนิวยอร์กและผู้จัดการฝ่ายการลงทุน บริษัท ของเขาเพิ่งซื้อหุ้นของ Broadcom, Xilinx, Skyworks และ NXP ในขณะที่หุ้นทั้งสี่เป็น“ ก่อนหน้านี้ในสิ่งที่เรามองว่าเป็นการประเมินราคาแพง” ฟิลลิปส์กล่าวว่าพวกเขาทั้งหมดได้รับผลกระทบจากความตึงเครียดทางการค้าที่เพิ่มขึ้น ในความเป็นจริงชิปหุ้นในกลุ่มมีการซื้อขายสูงเกือบ 12% จากสถิติสูงสุดของพวกเขาทำให้พวกเขาน่าสนใจยิ่งขึ้น
แม้จะติดตามตลาดในวงกว้าง แต่หุ้นเหล่านี้มีลักษณะที่ทำให้พวกเขาต่อรองราคาได้ ตัวอย่างเช่น Broadcom มีอัตราเงินปันผลตอบแทน 3.8% เกือบสองเท่าของอัตราผลตอบแทน S&P 500 2 เท่าอัตราผลตอบแทนดังกล่าวพร้อมกับกระแสเงินสดอิสระคาดว่าจะเพิ่มขึ้นในอัตราเลขสองหลักต่อบาร์รอง
กลยุทธ์การเจรจาการค้าที่น่ารำคาญ
แต่ในกรณีที่การเจรจาทางการค้าลดลงและสหรัฐฯและจีนได้เพิ่มอัตราภาษีศุลกากรมากขึ้นอาจต้องใช้เวลานานพอสมควรในการที่หุ้นจะฟื้นตัว เพื่อป้องกันสงครามการค้าที่ยืดเยื้อโกลด์แมนแซคส์ให้เหตุผลว่านักลงทุนควรให้น้ำหนักกับหุ้นในกลุ่มบริการมากขึ้นเนื่องจากพวกเขามีนโยบายการค้าน้อยกว่า ขณะนี้พวกเขายังมีปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งกว่าหุ้นที่ผลิตสินค้า
นักวิเคราะห์ของโกลด์แมนกล่าวต่อ MarketWatch ว่า“ หุ้นบริการมีต้นทุนนำเข้าจากต่างประเทศน้อยกว่าที่อาจต้องเสียภาษีและยังมีความเสี่ยงจากการตอบโต้ทางการค้าที่อาจเกิดขึ้นเนื่องจากพวกเขามียอดขายนอกสหรัฐฯน้อยกว่า บริษัท สินค้า “ หุ้นบริการมียอดขายและการเติบโตของกำไรที่รวดเร็วขึ้นอัตรากำไรขั้นต้นที่มั่นคงและงบดุลที่แข็งแกร่งขึ้น”
มองไปข้างหน้า
เพื่อให้แน่ใจว่านักลงทุนบางคนบอกว่ากลยุทธ์การสงครามการค้าที่ดีที่สุดคือการชักชวนและขับไล่มันออกไปเพราะการปรับเปลี่ยนพอร์ตการลงทุนตามพาดหัวข่าวรายวันนำไปสู่ต้นทุนการทำธุรกรรม “ ฉันคิดว่าทุกคนที่อยู่รอบ ๆ ที่เรียกว่าสงครามการค้าเปิดโอกาสให้นักลงทุนเตือนตัวเองว่าวิธีการต่อต้านการลงทุนในแฟ้มสะสมผลงานเพื่อตอบสนองต่อความเสี่ยงของพาดหัวเป็นอย่างไร” เบ็นจอห์นสันกล่าว ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยของ Morningstar กล่าวกับวารสาร
