กองทุนเฮดจ์ฟันด์สามารถพูดได้มากกว่า 1, 000 ครั้งต่อวันในบล็อกหนังสือพิมพ์นิตยสารและสถานีวิทยุ ณ สิ้นปี 2554 มีกองทุนเฮดจ์ฟันด์มากกว่า 9, 000 กองทุนที่มี 1, 113 หน่วยในปีนั้น เราจะสำรวจสาเหตุที่ทำให้กองทุนเหล่านี้ยังคงได้รับความนิยมและสิ่งที่คุณควรนำมาพิจารณาก่อนเริ่มกองทุนเฮดจ์ฟันด์ของคุณเอง
ดู: ประวัติโดยย่อของกองทุนเฮดจ์ฟันด์
ทำไมเริ่มกองทุนเฮดจ์ฟันด์?
มีสาเหตุหลายประการที่การเริ่มกองทุนป้องกันความเสี่ยงคือความฝันแบบอเมริกันใหม่ นี่คือบางส่วนของความนิยมมากที่สุด:
- เกือบทุกคนได้อ่านข่าวเกี่ยวกับผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงเพียงไม่กี่รายที่มีรายได้มากกว่า $ 1, 000 ล้านต่อปี กองทุนเฮดจ์ฟันด์ครอบคลุมหนังสือพิมพ์และนิตยสารกระแสหลักเกือบทุกวัน ลักษณะที่เป็นความลับและเป็นเอกสิทธิ์ของกองทุนป้องกันความเสี่ยงมีการจับตามองเมื่อเทียบกับด้านอื่น ๆ ของการเงินและการลงทุนซึ่งบางครั้งอาจดูธรรมดา
ด้วยเงินทุนเล็กน้อยมันค่อนข้างง่ายที่จะเริ่มกองทุนป้องกันความเสี่ยง อย่างไรก็ตามการใช้การควบคุมความเสี่ยงการเพิ่มสินทรัพย์การจ้างพนักงานและการบริหารองค์กรในฐานะธุรกิจที่ทำกำไรในขณะที่การสร้างผลประกอบการที่ดีนั้นเป็นสิ่งที่ท้าทายมาก
ระหว่าง 4 ถึง 10% ของกองทุนป้องกันความเสี่ยงทั้งหมดล้มเหลวหรือปิดตัวลงในแต่ละปีและกองทุนอื่น ๆ นับไม่ถ้วนเริ่มครึ่งเลิกกลางคันหรือกลายเป็นรูปแบบการลงทุนส่วนตัวสำหรับเพื่อนและครอบครัว นี่ไม่ใช่การบอกว่าการเริ่มกองทุนป้องกันความเสี่ยงเป็นความคิดที่ไม่ดี แต่เป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องตระหนักว่ามันเป็นความพยายามที่ท้าทายอย่างยิ่ง - เป็นสิ่งที่ต้องเข้าหาด้วยมุมมองระยะยาวที่จำเป็นสำหรับการดำเนินธุรกิจ
เคล็ดลับสำหรับการเริ่มต้นกองทุนป้องกันความเสี่ยง
หากคุณตั้งกองทุนเริ่มป้องกันความเสี่ยงมีหลายปัจจัยที่จะกำหนดความสำเร็จของคุณ ต่อไปนี้เป็นเคล็ดลับเจ็ดประการหรือด้านที่สำคัญของการลงทุนใหม่ของคุณที่คุณควรจะรับรู้และคิดทบทวนก่อนที่จะแสดงนักลงทุนหรือพันธมิตรที่มีแผนธุรกิจของคุณสำหรับกองทุนของคุณ
1. เปรียบในการแข่งขัน
กองทุนป้องกันความเสี่ยงของคุณจะต้องมีความได้เปรียบในการแข่งขันเหนือตลาดอื่น ๆ นี่อาจเป็นข้อได้เปรียบทางการตลาดความได้เปรียบของข้อมูลความได้เปรียบทางการค้าหรือความได้เปรียบของทรัพยากร ข้อได้เปรียบทางการตลาดอาจเป็นความสัมพันธ์ที่ใกล้ชิดกับอาชีพกับนักลงทุนมูลค่าสูงหลายร้อยคนหรือสำนักงานครอบครัว ตัวอย่างของความได้เปรียบด้านทรัพยากรคือถ้าคุณทำงานให้กับ บริษัท บริหารสินทรัพย์ขนาดใหญ่ที่ต้องการลงทุนอย่างมากในการเปิดตัวกองทุนป้องกันความเสี่ยง
2. นิยามกลยุทธ์
กองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่เพิ่งเริ่มต้นบางครั้งดูถูกดูแคลนความสำคัญของการกำหนดกลยุทธ์การลงทุนของกองทุนอย่างชัดเจน
- กลยุทธ์ของคุณคืออะไรและคุณจะกำหนดและอธิบายขั้นตอนการลงทุนให้กับทีมของคุณเองและนักลงทุนเริ่มต้นอย่างไร การพัฒนากระบวนการลงทุนที่สามารถทำซ้ำได้ป้องกันได้และให้ผลกำไรหลังจากการพิจารณาค่าใช้จ่ายในการดำเนินการกองทุนป้องกันความเสี่ยงอาจเป็นเรื่องยาก ความคิดเห็นที่ยังไม่ได้ทดสอบ (หรือเป็นแค่ backtested) ในตลาดจริงไม่ได้ถือน้ำไว้มากนักกับนักลงทุนและที่ปรึกษาที่เห็นผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงหลายพันคนต่อปี มันจะช่วยในการทำวิจัยกองทุนเฮดจ์ฟันด์ถ้าคุณยังไม่ได้รู้และรู้ว่ากลยุทธ์ใดที่ทำได้ดีในปัจจุบันซึ่งไม่ได้เป็นเช่นนั้นและทำไมมันถึงเป็นเช่นนั้น คุณกำลังเปิดตัวกองทุนของคุณในเวลาที่กลยุทธ์ของคุณอยู่ในความต้องการสูงมากหรือมีลูกตุ้มหมุนอีกวิธีหนึ่งในขณะนี้หรือไม่?
เริ่มสร้างรายการกองทุนป้องกันความเสี่ยงอื่น ๆ ที่ใช้กลยุทธ์เดียวกับ บริษัท ของคุณและดำเนินการอย่างชาญฉลาดในการแข่งขันกับพวกเขาตามที่คุณสามารถมีจริยธรรมและถูกต้องตามกฎหมาย
3. การแปลงเป็น ทุนและทุนเมล็ดพันธุ์
เป็นสิ่งสำคัญที่กองทุนเฮดจ์ฟันด์ใหม่ของคุณจะได้รับการลงทุนอย่างดี จำนวนสินทรัพย์ที่กองทุนของคุณจะต้องจัดการเพื่อทำกำไรจะขึ้นอยู่กับสามสิ่ง:
- ขนาดทีมการลงทุนหุ้นส่วนโครงสร้างค่าใช้จ่ายที่ไม่ซ้ำกัน
ผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงบางคนเรียกร้องความสามารถในการทำกำไรโดยมีสินทรัพย์ภายใต้การจัดการน้อยกว่า 10 ล้านดอลลาร์ในขณะที่ผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์บางคนอ้างว่าคุณต้องจัดการสินทรัพย์ 110 ล้านถึง 125 ล้านดอลลาร์ ตัวเลขอาจอยู่ตรงกลาง แต่ธุรกิจของทุกคนไม่เหมือนใครและเนื่องจากค่าธรรมเนียมการปฏิบัติงานบางครั้งคุณสามารถเห็นผลกำไรจำนวนมากในระดับสินทรัพย์ที่ค่อนข้างต่ำ
4. แผนการตลาดและการขาย
เช่นเดียวกับธุรกิจอื่น ๆ ไม่มีอะไรเกิดขึ้นจนกว่าจะมีการขาย มันเป็นสิ่งสำคัญในการพัฒนาแผนการขายเพื่อเพิ่มสินทรัพย์ก่อนที่คุณจะเปิดประตูสำหรับธุรกิจ หนึ่งในขั้นตอนแรกในการทำเช่นนี้จะเป็นการตัดสินใจว่าคุณจะพยายามหาสินทรัพย์ มีแหล่งที่มาของนักลงทุนมากมายรวมถึง:
- ผู้ให้บริการเงินทุนเมล็ดพันธุ์ครอบครัวและเพื่อนบุคคลที่มีมูลค่าสุทธิสูงที่ปรึกษาทางการเงินสำนักงานบริหารความมั่งคั่งและ RIAs สำนักงานเดี่ยวและหลายครอบครัวกองทุนกองทุนเฮดจ์ฟันด์มูลนิธิและประกันชีวิตเงินบำนาญความสัมพันธ์ย่อยที่ปรึกษา
การเริ่มต้นกองทุนเฮดจ์ฟันด์ขนาดเล็กมักจะพยายามพัฒนาความสัมพันธ์ระยะยาวกับผู้ให้บริการทุนเมล็ดครอบครัวและเพื่อนและบุคคลที่มีมูลค่าสุทธิสูง (โดยตรงหรือผ่านที่ปรึกษาทางการเงินของพวกเขา) การทำงานกับนักลงทุนที่มีคุณภาพระดับสถาบันซึ่งในที่สุดอาจลงทุน $ 25 ล้านถึง $ 100 ล้านต่อครั้งอาจเป็นเรื่องยากจนกว่าคุณจะมีประวัติสองถึงสามปีและมีสินทรัพย์ภายใต้การจัดการมากกว่า 100 ล้านเหรียญ
กิจกรรมการตลาดและการขายที่เรียบง่ายที่จะทำให้เสร็จสมบูรณ์และสร้างก่อนที่จะเปิดตัวกองทุนของคุณประกอบด้วย:
- จดหมายข่าวเว็บไซต์ชิ้นส่วนการตลาดสองหน้างานนำเสนอ PowerPoint 20 หน้าโลโก้มืออาชีพหัวจดหมายนามบัตรโฟลเดอร์ที่มีโลโก้สำหรับงานนำเสนอ
สิ่งเหล่านี้ส่วนใหญ่เป็นรายละเอียดประเภทธุรกิจ 101 แต่มักถูกมองข้ามหรือดำเนินการไม่ดี ทุกคนที่สามารถช่วยให้ธุรกิจของคุณเติบโตได้เห็นผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงหลายร้อยคนต่อปีและเป็นเรื่องง่ายสำหรับพวกเขาที่จะเห็นว่าผู้จัดการคนใดลงทุนเวลาและความพยายามของพวกเขา เอกสารทางการตลาดและการขายทั้งหมดควรจัดทำขึ้นภายใต้การกำกับดูแลของหัวหน้าเจ้าหน้าที่กำกับดูแลการปฏิบัติตามกฎระเบียบหรือที่ปรึกษาด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบเนื่องจากมีข้อ จำกัด และรายละเอียดมากมายที่จำเป็นต้องได้รับการอนุมัติและตรวจสอบ
5. การบริหารความเสี่ยง
การจัดการความเสี่ยงเป็นส่วนสำคัญของปริศนาเมื่อใช้กองทุนป้องกันความเสี่ยงที่ประสบความสำเร็จ บริษัท ของคุณต้องมีวิธีที่เป็นรูปธรรมและมีการแข่งขันเพื่อจัดการความเสี่ยงทางธุรกิจและผลงานหรือคุณจะหลุดพ้นจากการไม่จริงจังกับธุรกิจของคุณหรือเป้าหมายการเติบโตระยะยาว มีที่ปรึกษาและ บริษัท ที่ปรึกษาหลายแห่งที่ไม่ทำอะไรเลยนอกจากให้คำแนะนำกองทุนป้องกันความเสี่ยงเกี่ยวกับพอร์ตโฟลิโอและประเด็นการจัดการความเสี่ยงด้านปฏิบัติการ
6. การ ปฏิบัติตามกฎระเบียบและความช่วยเหลือทางกฎหมาย
การจ้างที่ปรึกษาด้านกฎหมายที่ดีควรถูกมองว่าเป็นการลงทุน นักกฎหมายกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่มีประสบการณ์สามารถช่วยคุณหลีกเลี่ยงหลุมพรางและสร้างความสัมพันธ์และเชิญคุณเข้าร่วมกิจกรรมเครือข่ายเช่นดินเนอร์แนะนำทุนส่วนตัว นอกจากนี้ยังจะแสดงให้ผู้อื่นในอุตสาหกรรมที่คุณลงทุนในธุรกิจของคุณเองเพราะคุณตั้งเป้าหมายที่จะอยู่ในอุตสาหกรรมระยะยาว
7. การตัดสินใจเลือกโบรกเกอร์
ผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์เริ่มต้นหลายคนดูถูกดูแคลนความสำคัญของการเลือก บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่สำคัญซึ่งสามารถทำหน้าที่เป็นหุ้นส่วนกับธุรกิจของพวกเขา โบรกเกอร์สำคัญเป็นส่วนสำคัญของวิธีการที่กองทุนป้องกันความเสี่ยงของคุณจะซื้อขายและดำเนินการที่คุณควรใช้เวลาหลายสัปดาห์หรือหลายเดือนในการประเมินทางเลือกของคุณและประเมินค่าใช้จ่ายและผลประโยชน์จากการทำธุรกิจกับ บริษัท ต่างๆ
โดยปกติแล้วคุณควรเลือกทีมนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ชั้นนำที่มีแรงจูงใจอย่างมากที่จะตอบสนองความต้องการของคุณ แต่ไม่น้อยไปกว่าที่พวกเขาจะไม่สามารถตอบสนองความต้องการด้านการค้าและการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณได้ ในขณะที่บริการแนะนำทุนอาจเป็นสิ่งที่ยอดเยี่ยมสำหรับนายหน้าซื้อขายหลักของคุณที่จะเสนอให้ทราบว่าพวกเขามักจะต้องมีการบันทึกติดตามเก้าถึง 12 เดือนอย่างน้อยก่อนที่พวกเขาจะทำอะไรให้คุณได้มากกว่าการสำรวจแหล่งทุน เมื่อทีมของคุณได้พิสูจน์ตัวเองแล้วโบรกเกอร์ชั้นนำที่ดีจะช่วยแนะนำตัวถ้าคุณมีผลงานที่ยอดเยี่ยมและทีมที่แข็งแกร่งที่อยู่เบื้องหลังพอร์ตโฟลิโอ
บรรทัดล่าง
การเริ่มกองทุนป้องกันความเสี่ยงเป็นความพยายามที่ท้าทายซึ่งต้องใช้เวลาหลายปีในการปรับกลยุทธ์สร้างทีมและค้นหาทั้งการซื้อขายและการตลาดที่ บริษัท ของคุณสามารถทำกำไรได้ ในขณะที่กองทุนเฮดจ์ฟันด์หลายแห่งล้มเหลวก่อนที่พวกเขาจะใหญ่พอที่จะเป็นธุรกิจที่มีศักยภาพการทำตามคำแนะนำข้างต้นจะช่วยให้คุณประหยัดเวลาและได้รับแรงผลักดันเบื้องต้นในการทำการตลาด
