นักลงทุนไม่สามารถทำอะไรได้เลวร้ายไปกว่าการทำตามการนำของวอร์เรนบัฟเฟตต์โดยดูจากผลงานระยะยาว การประชุมประจำปีสุดสัปดาห์ที่คาดการณ์ไว้มากของ Berkshire Hathaway Inc. (BRK-A) ของเขาเริ่มต้นด้วยเหตุการณ์ต่าง ๆ ในวันนี้รวมถึงการจับจ่ายซื้อของสำหรับผู้ถือหุ้น ด้วยจิตวิญญาณดังกล่าวทีมงานที่ Credit Suisse AG ได้เตรียมรายการซื้อของหุ้นสำหรับ Buffett ตามเกณฑ์การลงทุนต่อรองการล่าสัตว์ของเขา ก่อนหน้านี้เราได้ทำการตรวจสอบหุ้นหกตัวนี้ในวันที่ 1 พฤษภาคมจากรายงานของ Barron นี่คือห้าเพิ่มเติม: State Street Corp. (STT), T. Rowe Price Group Inc. (TROW), Paccar Inc. (PCAR), บรรจุภัณฑ์ Corp of America (PKG) และ RPM International Inc. (RPM)
รายงานก่อนหน้านี้ของเราได้พิจารณาถึงศักยภาพของบัฟเฟตที่ซื้อในธุรกิจค้าปลีกเทคโนโลยีและการดูแลสุขภาพ วันนี้เราดูหุ้นการเงินอุตสาหกรรมและวัสดุที่ Credit Suisse คิดว่าเหมาะสมกับปรัชญาของเขา
พวกเขาทำอะไร
State Street เป็นธนาคารผู้รับฝากทรัพย์สินชั้นนำ T. Rowe Price เป็น บริษัท จัดการลงทุนรายใหญ่ซึ่งก่อตั้งขึ้นในปี 2480 โดย Thomas Rowe Price Jr. ผู้ริเริ่มแนวคิดกองทุนรวม Paccar ออกแบบและผลิตรถบรรทุกภายใต้ป้ายชื่อ Kenworth, Peterbilt และ DAF บรรจุภัณฑ์ทำให้ผลิตภัณฑ์กระดาษและกล่องกระดาษแข็ง RPM ทำการเคลือบสารกันรั่วและวัสดุก่อสร้าง
สถิติที่สำคัญ
นี่คืออัตราส่วน P / E ล่วงหน้าอัตราส่วน PEG และการเติบโตของกำไรต่อหุ้นโดยประมาณในปี 2018 และ 2019 สำหรับ บริษัท เหล่านี้ต่อการเงินของ Yahoo:
- สภาพถนน: P / E ไปข้างหน้า 11.4x, 0.72 PEG, + 7.6% EPS 2018, + 10.2% EPS 2019T ราคา Rowe: 14.6x, 1.21, + 13.8%, + 5.5% Paccar: 10.9x, 2.24, + 32.4%, + 1.4% บรรจุภัณฑ์ Corp: 12.9x, 1.34, + 29.1%, + 12.7% RPM: 14.4x, 1.63, + 24.3%, + 8.5%
P / E ข้างหน้าสำหรับดัชนี S&P 500 (SPX) คือ 17.0 เท่าของกำไรสุทธิต่อการคำนวณรายสัปดาห์ ณ วันที่ 27 เมษายนโดย Birinyi Associates ตามรายงานของ The Wall Street Journal
จะชอบอะไร
หุ้นทั้งห้าซื้อขายที่ราคาต่ำกว่าตลาดและทั้งหมดอยู่ในธุรกิจที่เข้าใจง่ายเกณฑ์สำคัญของบัฟเฟตต์ตามเครดิตสวิสและบาร์รอง State Street และ T. Rowe Price มีความน่าสนใจเพิ่มขึ้นสำหรับหนี้ระยะยาวของ Yahoo Finance ตัวเลข ROE สูงนำเสนอโดย Packaging Corp. (34%), RPM (26%), T. Rowe Price (25%) และ Paccar (23%) สภาพถนนมีอัตราส่วน PEG ต่ำกว่า 1.00
Paccar เอาชนะประมาณการกำไรไตรมาสแรก 10.7% และประมาณการรายรับ 5.3% รายรับเพิ่มขึ้น 35.2% เมื่อเทียบเป็นรายปี (YOY)
State Street มีกำไรต่อหุ้นในไตรมาสแรกสูงกว่า 1.9% และประมาณการรายได้ 3.7% รายได้เพิ่มขึ้น 11.7% YOY
T. Rowe Price เหนือกว่าประมาณการกำไรสุทธิไตรมาสแรกที่ 2.9% แม้ว่ารายรับจะต่ำกว่าประมาณการที่ 7.8% รายได้เพิ่มขึ้น 6.8% YOY
เป้าหมายที่มีศักยภาพมากขึ้น
สื่อทางการเงินนั้นเต็มไปด้วยการเก็งกำไรเกี่ยวกับเป้าหมายการเข้าซื้อกิจการที่เป็นไปได้ของ Berkshire Hathaway หรืออาจเป็นหุ้นที่อาจถูกเพิ่มเข้าไปในพอร์ทการลงทุน ดูบทความก่อนหน้าของเราในรายงานเครดิตสวิสสำหรับการสนทนาของ CNBC เกี่ยวกับสิ่งเหล่านี้อีกมากมาย
เมื่อต้นปีที่ผ่านมารายงานใน TheStreet ตั้งข้อสังเกตว่าบัฟเฟตต์เป็นเจ้าของหุ้นสายการบินหลายแห่งแล้วและอาจพิจารณาซื้อทันทีตั้งแต่หนึ่งรายการขึ้นไปเพื่อบังคับการควบรวมกิจการที่ลดต้นทุน เหล่านี้รวมถึง Southwest Airlines Co. (LUV), Delta Air Lines Inc. (DAL), United Continental Holdings Inc. (UAL) และ American Airlines Group Inc. (AAL) ภาคตะวันตกเฉียงใต้ดูดีเป็นพิเศษโดยมีเป้าหมายสำหรับนักวิเคราะห์รายหนึ่งซึ่งอ้างถึงโดย CNBC ตามเกณฑ์ของกระแสเงินสดความได้เปรียบในการแข่งขันและการจัดการที่เหนือกว่า
TheStreet ตั้งข้อสังเกตว่ากองเงินสดของ Berkshire นั้นเพียงพอที่จะกำจัดกลุ่มสายการบินทั้งหมดที่กล่าวมาข้างต้นได้ ในขณะเดียวกันพวกเขาเสริมว่าการซื้อหุ้นสามัญของ General Electric Co. (GE) ที่เต็มไปด้วยปัญหาก็อยู่ในขอบเขตของ Berkshire เช่นกันหากบัฟเฟตต์เต็มใจที่จะเริ่มดำเนินการในการหาเหตุผลเข้าข้างตนเองของกลุ่ม บริษัท ล้มเหลวในระยะยาว
