หลังจากความปั่นป่วนของตลาดเห็นในปีนี้ผู้จัดการการลงทุนที่ดูแล $ 64 พันล้านสำหรับ BNY Mellon นั้นกำลังย่ำแย่ยิ่งกว่าปี 2562 ที่เลวร้ายยิ่งกว่าเดิม ปี 2018 เลวร้ายแค่ไหน? ธนาคารดอยซ์แบงก์คำนวณว่าในช่วงกลางเดือนพฤศจิกายนปีนี้ได้ลงทะเบียน "ส่วนแบ่งสูงสุดของสินทรัพย์ทั่วโลกที่มีผลตอบแทนติดลบนับตั้งแต่ปี 2444" ตามที่ระบุไว้ ที่จริงแล้วเงินสดได้เอาชนะการลงทุนมากมายในปี 2018 ต่อบทความ Investopedia ก่อนหน้า
Suzanne Hutchins ผู้จัดการการลงทุนระดับโลกในกรุงลอนดอนที่ Newton Investment Management มูลค่า 64 พันล้านดอลลาร์ซึ่งเป็นบูติกการลงทุนที่เป็นใจของ BNY Mellon กล่าวกับ Business Insider: "ฉันจะอธิบายในปีหน้าตามที่ราชินีอธิบาย - เป็นปีของ annus horribilis มันจะเป็นความท้าทายอย่างมากในการก้าวเข้าสู่ปีหน้าเพราะเราอยู่ในจุดที่จุดเปลี่ยนหลายแห่ง " เธอเปลี่ยนไปใช้กลยุทธ์การอนุรักษ์เงินทุนที่ออกแบบมาเพื่อ จำกัด การขาดทุนในปี 2562 และเสนอคำแนะนำเหล่านี้ให้กับนักลงทุน:
- ซื้อ บริษัท ที่มีหนี้น้อยที่เติบโตแม้ว่าเศรษฐกิจในวงกว้างกำลังทำอยู่ซื้อ บริษัท เทคโนโลยีราคาถูกที่ไม่ใช่ของ FAANG ที่กำลังเติบโตและเงินสดร่ำรวยทองคำบางส่วนเป็นการป้องกันความเสี่ยงอาจจะผ่านพันธบัตร ETFConsider US Treasury พันธบัตรออสเตรเลียและนิวซีแลนด์
ความสำคัญสำหรับนักลงทุน
ฮัทชินยังคาดหวังว่าระดับความผันผวนที่ตลาดประสบในเดือนกุมภาพันธ์ของปีนี้จะเป็นปกติในปี 2562 การอ้างอิงจาก annus horribilis (ปีที่น่ากลัว) ของเธอได้กล่าวสุนทรพจน์ในเดือนพฤศจิกายน 2535 โดย Queen Elizabeth II ที่บรรยายเหตุการณ์ที่โชคร้ายจำนวนมาก ราชวงศ์อังกฤษในปีนั้น
บริษัท ที่มีหนี้สินต่ำและมีการเติบโตที่มั่นคงนั้นเป็นหนึ่งใน "บริษัท คุณภาพ" ที่ Goldman Sachs ได้รับการแนะนำตามรายละเอียดในบทความ Investopedia ล่าสุด สถานที่ที่ดีที่สุดในการจับจ่ายสำหรับ บริษัท ที่กำลังเติบโตที่มีหนี้สินต่ำฮัทชินส์กล่าวรวมถึง บริษัท ด้านการดูแลสุขภาพและเภสัชกรรมรวมถึง "เทคโนโลยีบางด้าน"
เธอกำลังหลีกเลี่ยงหุ้น FAANG เนื่องจากการประเมินของพวกเขานั้น "รวยมาก" อย่างไรก็ตามเธอเสนอให้ซิสโก้ซิสเต็มส์อิงค์ (CSCO) ผู้นำด้านอุปกรณ์เครือข่ายคอมพิวเตอร์เป็นตัวอย่างของ บริษัท เทคโนโลยีที่ไม่ฉูดฉาด แต่กำลังเติบโต ซิสโก้ยังมีเงินสด 8.4 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นไตรมาสงบการเงินซึ่งสิ้นสุดในเดือนตุลาคม
“ ทองคำบางส่วนในพอร์ทการลงทุนของคุณเป็นสิ่งที่ป้องกันความเสี่ยงได้ดี” ฮัทชินส์กล่าวและแนะนำว่าเป็นการป้องกันการกระแทกทางการเมืองที่ไม่คาดคิด เธอแนะนำให้ใช้พันธบัตรเพื่อการกระจายการลงทุนและตั้งข้อสังเกตว่า T-Bonds ของสหรัฐฯนั้น "น่าสนใจมากสำหรับนักลงทุนนอกสหรัฐฯ" ในขณะที่พันธบัตรออสเตรเลียและนิวซีแลนด์อาจไม่ดึงดูดนักลงทุนสหรัฐในทันที แต่เธอคาดว่าพวกเขาจะ "ทำได้ค่อนข้างดี" หากเศรษฐกิจของจีนชะลอตัว
มองไปข้างหน้า
หากการลดลงของสินทรัพย์ประเภทต่างๆยังคงมีอยู่อย่างต่อเนื่องอาจไม่ปลอดภัยสำหรับนักลงทุนตามบทความของ New York Times อันที่จริงแล้วการพลิกกลับของมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) โดยธนาคารกลางทั่วโลกรวมถึงธนาคารกลางสหรัฐกำลังขจัดแรงผลักดันที่สำคัญจากราคาสินทรัพย์นอกเหนือจากกองกำลังทางเศรษฐกิจอื่น ๆ สำหรับผู้ที่มองหาระยะยาวจริงๆฮัทชินส์เชื่อว่าพลังงานสีเขียวยั่งยืนและทดแทนได้จะเป็นพื้นที่การเติบโตที่สำคัญ
