การลงทุนในต่างประเทศมักเป็นคำแนะนำสำหรับนักลงทุนที่ต้องการเพิ่มความหลากหลายและผลตอบแทนโดยรวมของพวกเขา ผลประโยชน์การกระจายการลงทุนทำได้โดยการเพิ่มสินทรัพย์ที่มีความสัมพันธ์ต่ำในตลาดต่างประเทศเพื่อลดความเสี่ยงโดยรวมของพอร์ตการลงทุน อย่างไรก็ตามถึงแม้ว่าประโยชน์ของการลงทุนในต่างประเทศจะเป็นทฤษฎีที่ยอมรับกันอย่างกว้างขวาง แต่นักลงทุนหลายคนก็ยังลังเลที่จะลงทุนในต่างประเทศ
เราจะหารือเกี่ยวกับสาเหตุที่อาจเป็นกรณีนี้และช่วยเน้นข้อกังวลสำคัญสำหรับนักลงทุนเพื่อให้พวกเขาสามารถตัดสินใจได้อย่างชาญฉลาดยิ่งขึ้น
นี่คือความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดสามประการที่นักลงทุนต่างประเทศเผชิญ:
1. ต้นทุนการทำธุรกรรมที่สูงขึ้น
แนวโน้มที่เป็นอุปสรรคที่ใหญ่ที่สุดในการลงทุนในตลาดต่างประเทศคือต้นทุนการทำธุรกรรม แม้ว่าเราจะอยู่ในโลกที่ค่อนข้างเป็นโลกและเชื่อมต่อกัน แต่ค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมอาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับตลาดต่างประเทศที่คุณลงทุนค่าคอมมิชชั่นนายหน้าซื้อขายจะสูงกว่าในตลาดต่างประเทศเกือบทุกครั้ง
นอกจากนี้ค่าคอมมิชชั่นที่สูงกว่าจะมีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมที่ซ้อนอยู่ด้านบนซึ่งเป็นค่าเฉพาะสำหรับตลาดท้องถิ่นซึ่งอาจรวมถึงค่าอากรแสตมป์ค่าภาษีค่าธรรมเนียมการหักบัญชีและค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยน
ตัวอย่างเช่นนี่คือรายละเอียดทั่วไปของสิ่งที่การซื้อหุ้นครั้งเดียวในฮ่องกงโดยนักลงทุนสหรัฐอาจมีลักษณะเป็นแบบต่อการค้า:
| ประเภทค่าธรรมเนียม | ค่าธรรมเนียม |
| นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ | HK $ 299 |
| อากรแสตมป์ | 0.1% |
| ค่าธรรมเนียมการซื้อขาย | 0.005% |
| ธุรกรรมที่เรียกเก็บ | 0.003% |
| รวม | HK $ 299 + 0.108% |
นอกจากนี้หากคุณลงทุนผ่านผู้จัดการกองทุนหรือผู้จัดการมืออาชีพคุณจะเห็นโครงสร้างค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้น เพื่อให้มีความรู้เกี่ยวกับตลาดต่างประเทศจนถึงจุดที่ผู้จัดการสามารถสร้างผลตอบแทนที่ดีกระบวนการเกี่ยวข้องกับการใช้เวลาและเงินจำนวนมากในการวิจัยและการวิเคราะห์
ค่าใช้จ่ายเหล่านี้มักจะรวมถึงการจ้างนักวิเคราะห์และนักวิจัยที่คุ้นเคยกับตลาดความเชี่ยวชาญด้านการบัญชีสำหรับงบการเงินต่างประเทศการรวบรวมข้อมูลและบริการด้านการบริหารอื่น ๆ สำหรับนักลงทุนค่าธรรมเนียมเหล่านี้มักจะปรากฏในอัตราส่วนค่าใช้จ่ายการจัดการ
วิธีหนึ่งในการลดต้นทุนการทำธุรกรรมในการซื้อหุ้นต่างประเทศคือการใช้ใบเสร็จรับเงินแบบอเมริกัน (ADRs) ADR ทำการแลกเปลี่ยนในตลาดท้องถิ่นของสหรัฐอเมริกาและโดยทั่วไปสามารถซื้อได้ด้วยต้นทุนการทำธุรกรรมเช่นเดียวกับหุ้นอื่น ๆ ที่ระบุไว้ในตลาดหุ้นสหรัฐ อย่างไรก็ตามควรสังเกตว่าแม้ว่า ADR จะเป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ แต่ก็ยังคงมีความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนที่อาจส่งผลกระทบต่อมูลค่าของมัน สกุลเงินต่างประเทศที่อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐจะทำให้มูลค่าของ ADR ลดลงดังนั้นจึงมีการรับประกันข้อควรระวังใน ADR
(สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมให้ดู คำแนะนำเกี่ยวกับการฝากเงิน เบื้องต้น )
2. ความผันผวนของสกุลเงิน
ข้อกังวลถัดไปสำหรับนักลงทุนรายย่อยคือความผันผวนของค่าเงิน เมื่อลงทุนโดยตรงในตลาดต่างประเทศ (และไม่ผ่าน ADR) คุณต้องแลกเปลี่ยนสกุลเงินในประเทศของคุณ (USD สำหรับนักลงทุนสหรัฐฯ) เป็นสกุลเงินต่างประเทศที่อัตราแลกเปลี่ยนปัจจุบันเพื่อซื้อหุ้นต่างประเทศ หากคุณถือครองหุ้นต่างประเทศเป็นเวลาหนึ่งปีและขายคุณจะต้องแปลงสกุลเงินต่างประเทศกลับเป็น USD ที่อัตราแลกเปลี่ยนแลกเปลี่ยนในอีกหนึ่งปีต่อมา มันเป็นความไม่แน่นอนของอัตราแลกเปลี่ยนในอนาคตที่จะทำให้นักลงทุนจำนวนมากกลัว นอกจากนี้เนื่องจากส่วนสำคัญของผลตอบแทนจากหุ้นต่างประเทศของคุณจะได้รับผลกระทบจากผลตอบแทนจากสกุลเงินนักลงทุนที่ลงทุนในต่างประเทศควรมองหาวิธีกำจัดความเสี่ยง
วิธีแก้ปัญหาเพื่อลดความเสี่ยงของสกุลเงินนี้ตามที่ผู้เชี่ยวชาญทางการเงินคนใดจะบอกคุณได้ก็คือการป้องกันความเสี่ยงจากสกุลเงินของคุณ อย่างไรก็ตามมีนักลงทุนรายย่อยจำนวนมากที่รู้วิธีป้องกันความเสี่ยงจากสกุลเงินหรือผลิตภัณฑ์ที่จะใช้ มีเครื่องมือเช่นฟิวเจอร์สสกุลเงินตัวเลือกและส่งต่อที่สามารถใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงนี้ แต่เครื่องมือเหล่านี้มักจะซับซ้อนเกินไปสำหรับนักลงทุนทั่วไป อีกวิธีหนึ่งเครื่องมือหนึ่งในการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนซึ่งอาจเป็น "ผู้ใช้ที่เป็นมิตร" มากกว่าสำหรับนักลงทุนทั่วไปคือ ETF สกุลเงิน นี่เป็นเพราะสภาพคล่องที่ดีการเข้าถึงและความเรียบง่ายของญาติ
(หากคุณต้องการเรียนรู้กลไกการป้องกันความเสี่ยงด้วย ETF สกุลเงินดูการ ป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนด้วยสกุลเงิน ETF )
3. ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง
ความเสี่ยงอีกประการหนึ่งที่เกิดขึ้นในตลาดต่างประเทศโดยเฉพาะในตลาดเกิดใหม่คือความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องคือความเสี่ยงที่จะไม่สามารถขายหุ้นของคุณได้อย่างรวดเร็วเพียงพอเมื่อป้อนคำสั่งขาย ในการสนทนาก่อนหน้านี้เกี่ยวกับความเสี่ยงด้านสกุลเงินเราได้อธิบายถึงวิธีกำจัดความเสี่ยงด้านสกุลเงินอย่างไรก็ตามโดยทั่วไปจะไม่มีวิธีใดที่นักลงทุนทั่วไปจะสามารถป้องกันตนเองจากความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง ดังนั้นนักลงทุนควรให้ความสนใจเป็นพิเศษกับการลงทุนต่างประเทศที่มีหรืออาจกลายเป็นสภาพคล่องตามเวลาที่พวกเขาต้องการปิดสถานะของพวกเขา
นอกจากนี้ยังมีวิธีทั่วไปในการประเมินสภาพคล่องของสินทรัพย์ก่อนซื้อ วิธีหนึ่งคือการสังเกตการแพร่กระจายขอเสนอราคาของสินทรัพย์เมื่อเวลาผ่านไป สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องต่ำจะมีสเปรดถาม - ประมูลที่กว้างกว่าเมื่อเทียบกับสินทรัพย์อื่น สเปรดที่แคบและปริมาณมากโดยทั่วไปจะชี้ไปที่สภาพคล่องที่สูงขึ้น มาตรการพื้นฐานเหล่านี้สามารถช่วยให้คุณสร้างภาพของสภาพคล่องของสินทรัพย์
บรรทัดล่าง
การลงทุนในหุ้นต่างประเทศมักเป็นวิธีที่ดีในการกระจายพอร์ตการลงทุนของคุณและรับผลตอบแทนที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตามสำหรับนักลงทุนโดยเฉลี่ยการสำรวจตลาดต่างประเทศอาจเป็นงานที่ยากและเต็มไปด้วยความท้าทาย โดยการทำความเข้าใจกับความเสี่ยงและอุปสรรคหลักที่พบในตลาดต่างประเทศนักลงทุนสามารถวางตำแหน่งตัวเองเพื่อลดความเสี่ยงเหล่านี้
ท้ายที่สุดนักลงทุนต้องเผชิญกับความเสี่ยงทั้งสามเมื่อการลงทุนในต่างประเทศ แต่การรู้ว่ากุญแจสำคัญเหล่านี้จะทำให้คุณแข็งแกร่ง
(สำหรับการอ่านเพิ่มเติมโปรดดูที่ Going International )
เปรียบเทียบบัญชีการลงทุน×ข้อเสนอที่ปรากฏในตารางนี้มาจากพันธมิตรที่ Investopedia ได้รับการชดเชย ชื่อผู้ให้บริการคำอธิบายบทความที่เกี่ยวข้อง
การลงทุนที่จำเป็น
วิธีหลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน
ตลาดต่างประเทศ
ลงทุนเกินกว่าขอบเขตของคุณ
กลยุทธ์การซื้อขาย Forex & การศึกษา
เรียนรู้เกี่ยวกับการซื้อขาย FX พร้อมกับคู่มือการเริ่มต้นของการซื้อขายแลกเปลี่ยน
ตลาดต่างประเทศ
6 วิธีในการลงทุนในหุ้นต่างประเทศ
เศรษฐศาสตร์
ความผันผวนของค่าเงิน: พวกเขามีผลต่อเศรษฐกิจอย่างไร
โบรกเกอร์
โบรกเกอร์ที่ดีที่สุดสำหรับการซื้อขายระหว่างประเทศ
ลิงค์พันธมิตรคำศัพท์ที่เกี่ยวข้อง
ใบเสร็จรับเงินฝาก: สิ่งที่ทุกคนควรรู้ใบเสร็จรับเงินฝาก (DR) เป็นตราสารทางการเงินที่ต่อรองได้ที่ออกโดยธนาคารเพื่อเป็นตัวแทนซื้อขายหลักทรัพย์ของ บริษัท ต่างประเทศ more American Depositary Share (ADS) คำจำกัดความนิยาม American Share Depositary Share (ADS) เป็นหุ้นในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐของ บริษัท ต่างชาติที่มีอยู่ในตลาดหุ้นอเมริกัน more นิยามการลงทุนระหว่างประเทศการลงทุนระหว่างประเทศเป็นกลยุทธ์การลงทุนที่เกี่ยวข้องกับการเลือกเครื่องมือการลงทุนระดับโลกซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุน more การกระจายการลงทุนการกระจายการลงทุนเป็นการลงทุนโดยเฉพาะกลยุทธ์การบริหารความเสี่ยง ตามทฤษฎีนี้พอร์ตโฟลิโอที่มีความหลากหลายของสินทรัพย์มีความเสี่ยงน้อยลงและในที่สุดก็ให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าการถือครองเพียงไม่กี่ more เงินฝากประจำสกุลเงินต่างประเทศ (FCFD) เงินฝากประจำสกุลเงินต่างประเทศ (FCFD) เป็นเครื่องมือการลงทุนที่กำหนดจำนวนเงินที่มีระยะเวลาคงที่และอัตราดอกเบี้ยถูกฝากในธนาคาร ผลกระทบจากอัตราแลกเปลี่ยนมากขึ้นผลกระทบจากเงินตราต่างประเทศคือกำไรจากการขาดทุนจากการลงทุนในต่างประเทศเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงในมูลค่าที่สัมพันธ์กันของสินทรัพย์ในสกุลเงินอื่น มากกว่า