หุ้นของเชฟรอนคอร์ป (CVX) ได้ดีดตัวขึ้นในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมาเนื่องจากการคาดการณ์ทั่วโลกเกี่ยวกับราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้น แต่การชุมนุมอาจสิ้นสุดในไม่ช้าสำหรับผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ สต็อกสินค้าของมันใกล้จะตกต่ำกว่า 12% ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้าจากราคาปัจจุบันที่ประมาณ $ 127.80 ณ เวลาเที่ยงของวันอังคารโดยอิงจากการวิเคราะห์ทางเทคนิค
เพื่อให้แน่ใจว่าปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งของเชฟรอนดูเหมือนจะขัดกับแผนภูมิทางเทคนิคที่เป็นหมี ในปีนี้รายรับจะเพิ่มขึ้น 23.8% ในขณะที่รายรับพุ่งขึ้น 117% แต่ปีหน้าเป็นเรื่องที่แตกต่าง อัตราการเติบโตขนาดใหญ่เหล่านั้นคาดว่าจะติดลบในปี 2562 และ 2563 โดยรายได้และการคาดการณ์กำไรจะลดลง
ข้อมูล CVX โดย YCharts
แผนภูมิทางเทคนิคที่อ่อนแอ
ดังนั้นแผนภูมิทางเทคนิคอาจจะเก็บสิ่งที่ตัวเลขพื้นฐานไม่แสดง มีตัวชี้วัดทางเทคนิคหลายหมี สำหรับผู้เริ่มต้นแผนภูมิเทคนิคแสดงให้เห็นว่าหุ้นของเชฟรอนมีแนวโน้มลดลงตั้งแต่ต้นปี 2561 และจากแนวโน้มหุ้นที่สามารถคืนกำไรทั้งหมดได้ตั้งแต่ปลายเดือนกุมภาพันธ์ สัญญาณหยาบคายอีกประการหนึ่งคือสต็อกไม่สามารถกลับคืนสู่ระดับสูงสุดได้ในช่วงต้นเดือนพฤษภาคม
การสูญเสียโมเมนตัม
ดัชนีความแข็งแกร่งของเชฟรอน (RSI) ก็อ่อนเช่นกัน มันเคลื่อนไหวต่ำลงตั้งแต่ต้นปี 2561 และแสดงให้เห็นว่าหุ้นกำลังสูญเสียโมเมนตัม ในที่สุดปริมาณการซื้อขายก็ลดลงและอาจบ่งบอกว่าความเชื่อมั่นของผู้ซื้ออาจจะจางหายไป
ตามที่ระบุไว้ก่อนหน้านี้นักลงทุนเชฟรอนใด ๆ จะต้องมองข้ามปีงบประมาณ 2018 รายได้ลดลงในปี 2019 โดย 1.6 เปอร์เซ็นต์เป็น 172.62 พันล้านดอลลาร์และลดลงอีกครั้งในปีถัดไป นอกจากนี้รายได้คาดว่าจะลดลงในปี 2019 โดย 2.2 เปอร์เซ็นต์และลดลงเกือบ 3% ในปี 2020
แนวโน้มอ่อนแอ
เป็นที่น่าสังเกตว่านักวิเคราะห์ได้เพิ่มประมาณการรายได้ของพวกเขาในปี 2019 ตั้งแต่ต้นปี ในความเป็นจริงประมาณการในปี 2019 เพิ่มขึ้นเกือบร้อยละ 31 ตั้งแต่ต้นปีจากประมาณ $ 6 ต่อหุ้น ส่วนรายรับเพิ่มขึ้น 9.4% จาก 157.78 พันล้านดอลลาร์ในช่วงต้นปี พวกเขาลงมาเล็กน้อยตั้งแต่กลางเดือนพฤษภาคม
ประมาณการรายรับ CVX สำหรับข้อมูลปีบัญชีถัดไปโดย YCharts
ลมที่สำคัญที่สุดสำหรับเชฟรอนอาจเป็นราคาน้ำมัน ราคาน้ำมันดิบขั้นกลางเวสต์เท็กซัสร่วงลงประมาณ 9% นับตั้งแต่พุ่งสูงสุดในวันที่ 22 พ.ค. ซึ่งเป็นระดับสูงระหว่างวันที่ 73 ดอลลาร์
หากราคาน้ำมันยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องมีแนวโน้มที่จะมีน้ำหนักในสต็อกและผลักดันให้ต่ำลง เนื่องจากสถานการณ์น้ำท่วมที่เกิดขึ้นจากอุปทานน้ำมันที่เพิ่มสูงขึ้นในหลายประเทศทำให้หลายประเทศมีการผลิตมากขึ้น
