ทฤษฎีความโกลาหลเป็นทฤษฎีทางคณิตศาสตร์ที่ซับซ้อนและเป็นข้อโต้แย้งที่พยายามอธิบายผลกระทบของปัจจัยที่ไม่มีนัยสำคัญที่ดูเหมือนจะเกิดขึ้น ทฤษฎีความโกลาหลได้รับการพิจารณาโดยบางคนเพื่ออธิบายเหตุการณ์ที่วุ่นวายหรือสุ่มและทฤษฎีมักถูกนำไปใช้กับตลาดการเงิน ระบบวุ่นวายสามารถคาดเดาได้ในขณะที่จากนั้นดูเหมือนจะกลายเป็นแบบสุ่ม
ต้นกำเนิดของทฤษฎีความโกลาหล
การทดลองจริงครั้งแรกในทฤษฎีความโกลาหลจัดทำโดยนักอุตุนิยมวิทยาคือ Edward Lorenz Lorenz ทำงานร่วมกับระบบสมการเพื่อพยากรณ์อากาศ ในปีพ. ศ. 2504 ลอเรนซ์ต้องการสร้างลำดับอากาศในอดีตโดยใช้แบบจำลองคอมพิวเตอร์ซึ่งมีตัวแปร 12 ตัวรวมถึงความเร็วลมและอุณหภูมิ ตัวแปรหรือค่าเหล่านี้ถูกกราฟด้วยเส้นที่เพิ่มขึ้นและลดลงตามกาลเวลา Lorenz กำลังทำซ้ำการจำลองก่อนหน้านี้ในปี 1961 อย่างไรก็ตามในวันนี้เขาปัดค่าตัวแปรของเขาเป็นทศนิยมสามตำแหน่งแทนที่จะเป็นหก การเปลี่ยนแปลงเล็ก ๆ นี้เปลี่ยนรูปแบบทั้งสภาพอากาศจำลองเป็นเวลาสองเดือน
ดังนั้น Lorenz จึงพิสูจน์ว่าปัจจัยที่ไม่มีนัยสำคัญที่ดูเหมือนจะมีผลอย่างมากต่อผลลัพธ์โดยรวม ทฤษฎีความโกลาหลสำรวจผลกระทบของเหตุการณ์เล็ก ๆ ที่อาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อผลลัพธ์ของเหตุการณ์ที่ไม่เกี่ยวข้อง
ทฤษฎีความโกลาหลและตลาด
มีข้อผิดพลาดทั่วไปสองประการเกี่ยวกับตลาดหุ้น หนึ่งอยู่บนพื้นฐานของทฤษฎีเศรษฐศาสตร์แบบคลาสสิกและอ้างว่าตลาดมีประสิทธิภาพและคาดเดาไม่ได้ 100 เปอร์เซ็นต์ อีกทฤษฎีหนึ่งคือตลาดสามารถคาดการณ์ได้ในระดับหนึ่ง มิฉะนั้นบ้านซื้อขายขนาดใหญ่และนักลงทุนทำกำไรอย่างสม่ำเสมอได้อย่างไร
ความจริงก็คือตลาดเป็นระบบที่ซับซ้อนและวุ่นวายและพฤติกรรมของพวกเขามีทั้งระบบและส่วนประกอบแบบสุ่ม การคาดการณ์ตลาดสต็อกสามารถแม่นยำได้ในระดับหนึ่งเท่านั้น
ดังที่ Lorenz ได้พิสูจน์แล้วระบบวุ่นวายที่ซับซ้อนมีความเสี่ยงต่อการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยและสิ่งเหล่านี้สามารถทำลายระบบได้และทำให้ระบบอยู่ห่างไกลจากจุดสมดุล การเปลี่ยนแปลงของระบบตลาดสามารถอธิบายได้ว่าเป็นข้อเสนอแนะพื้นฐานสองประการและลูปเชิงสาเหตุที่มีผลต่อแง่มุมต่าง ๆ ของการลงทุนในตลาดหุ้น ห่วงข้อเสนอแนะในเชิงบวกคือการเสริมกำลังด้วยตนเอง ตัวอย่างเช่นผลบวกในตัวแปรหนึ่งจะเพิ่มตัวแปรอื่นซึ่งในทางกลับกันก็เพิ่มตัวแปรแรกเช่นกัน สิ่งนี้นำไปสู่การเติบโตแบบทวีคูณในระบบทำให้มันเคลื่อนตัวออกจากสมดุลและในที่สุดก็นำไปสู่การล่มสลายของระบบ (ฟองสบู่) ในทางกลับกันการตอบกลับเชิงลบมีผลคล้ายกันระบบตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงในทิศทางตรงกันข้าม
ช่วงเวลาที่มีความไม่แน่นอนสูงอาจไม่ได้เกิดจากการเปลี่ยนแปลงของระบบ ปัจจัยด้านสิ่งแวดล้อมเช่นภัยธรรมชาติแผ่นดินไหวหรือน้ำท่วมยังสามารถทำให้ตลาดมีความผันผวนเช่นเดียวกับที่สามารถลดลงอย่างรวดเร็วในสต็อกเดียว
ในทางการเงินทฤษฎีความโกลาหลระบุว่าราคาเป็นสิ่งสุดท้ายที่จะเปลี่ยนแปลงเพื่อความปลอดภัย การใช้ทฤษฎีความโกลาหลการเปลี่ยนแปลงของราคาถูกกำหนดโดยการทำนายทางคณิตศาสตร์ของปัจจัยต่อไปนี้: แรงจูงใจส่วนตัวของผู้ค้า (เช่นความสงสัยความปรารถนาหรือความหวังซึ่งทั้งหมดเป็นแบบไม่เชิงเส้นและซับซ้อน) การเปลี่ยนแปลงปริมาณการเร่งความเร็วของการเปลี่ยนแปลง และแรงผลักดันที่อยู่เบื้องหลังการเปลี่ยนแปลง
ในขณะที่นักทฤษฎีบางคนยืนยันว่าทฤษฎีความโกลาหลสามารถช่วยให้นักลงทุนเพิ่มประสิทธิภาพได้การใช้ทฤษฎีความโกลาหลเพื่อการเงินยังคงเป็นที่ถกเถียงกันอยู่
ดูข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับทฤษฎีสต็อคได้ที่ The Basics Of Theory Game และ Modern Portfolio Theory: ทำไมมันถึงยังทันสมัย
