สำหรับนักลงทุนจำนวนมากอุตสาหกรรมบริการทางการเงินเป็นสถานที่ที่แปลกและลึกลับซึ่งเต็มไปด้วยภาษาทั้งหมด คำศัพท์อย่างอัลฟาเบต้าและชาร์ปนั้นไม่ได้ปิดลงอย่างแน่นอนและการใช้งานโดยคนในอุตสาหกรรมก็ไม่ได้ช่วยยกม่านและทำให้สิ่งต่าง ๆ มีความทึบน้อยลง แน่นอนว่าภาษานั้นเหมาะกับคนกลางเนื่องจากเวทีบริการด้านการเงินเป็นโลกที่ซับซ้อน ในการเข้าร่วมในโลกนั้นนักลงทุนมักจะให้บริการของนายหน้าหรือตัวแทนจำหน่ายในรูปแบบหรือแฟชั่นทำให้การตรวจสอบเงื่อนไขเหล่านั้นเป็นสถานที่ที่น่าสนใจในการเริ่มสำรวจ
โบรกเกอร์
นายหน้าและตัวแทนจำหน่ายเป็นข้อกำหนดในสหรัฐอเมริกาและมักจะเป็นกรณีที่มีเงื่อนไขทางกฎหมายพวกเขาไม่ได้ง่ายมากกับคนจำนวนมาก ในขณะที่คำมักจะเห็นกันพวกเขาจริง ๆ แล้วเป็นตัวแทนสองหน่วยงานที่แตกต่างกัน นายหน้าดำเนินการสั่งซื้อในนามของลูกค้า สำหรับผู้กำกับดูแลหมายถึงเอนทิตีที่นักลงทุนถือบัญชีนายหน้า สำหรับนักลงทุนโดยทั่วไปหมายถึงบุคคลที่ช่วยให้พวกเขาซื้อและขายหลักทรัพย์ ความสับสนเกิดขึ้นที่นี่เนื่องจากอุตสาหกรรมมีเงื่อนไขมากมายสำหรับผู้ที่ช่วยให้นักลงทุนซื้อและขายหลักทรัพย์รวมถึงที่ปรึกษาทางการเงินที่ปรึกษาการลงทุนและตัวแทนที่ลงทะเบียน ในขณะนี้เราจะยึดถือข้อกำหนดทางกฎหมายที่เข้มงวดเพื่อเป็นพื้นฐานสำหรับการสำรวจต่อไป
นึกถึงนิติบุคคลที่เอื้อต่อการซื้อขายหลักทรัพย์ในฐานะตัวแทนที่ดำเนินการในนามของนักลงทุน เมื่อคุณต้องการซื้อหรือขายหลักทรัพย์หน่วยงาน (ในกรณีของบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ออนไลน์) ที่ช่วยให้คุณทำธุรกรรมนั้นเป็นตัวแทนของคุณ เมื่อคุณจ่ายค่าคอมมิชชั่นเพื่อทำการค้าคุณกำลังชำระเงินให้กับตัวแทน ตัวแทนเงื่อนไขและนายหน้าสามารถใช้แทนกันได้ (ดูเพิ่มเติมที่: การ เลือกนายหน้ารายแรกของคุณ )
วิวัฒนาการของ TradeStation ให้เป็นตัวแทนจำหน่ายออนไลน์
บริการเต็มรูปแบบกับโบรกเกอร์ที่มอบส่วนลด
โบรกเกอร์มีสองประเภททั่วไปบริการเต็มรูปแบบและส่วนลด โบรกเกอร์ที่ให้บริการเต็มรูปแบบให้บริการส่วนบุคคลแบบตัวต่อตัว ซึ่งรวมถึงการให้คำแนะนำการลงทุนที่เฉพาะเจาะจงนอกเหนือจากการวางแผนและบริการให้คำปรึกษาที่มีตั้งแต่การวางแผนเกษียณอายุการวางแผนการดูแลระยะยาวและการวางแผนอสังหาริมทรัพย์จนถึงการกำหนดกลยุทธ์การลงทุนส่วนบุคคลที่จะช่วยครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการศึกษาของเด็ก เป้าหมายทางการเงินอื่น ๆ ความช่วยเหลืออย่างต่อเนื่องสามารถรวมการประชุมแบบตัวต่อตัวและตรวจสุขภาพเป็นระยะเพื่อทบทวนความคืบหน้าสู่เป้าหมาย สำหรับนักลงทุนมือใหม่หรือผู้ที่ยุ่งเกินกว่าที่จะวางแผนด้วยตนเองโบรกเกอร์ที่ให้บริการเต็มรูปแบบจะนำเสนอบริการและข้อมูลที่เป็นประโยชน์มากมาย
โบรกเกอร์ที่มอบส่วนลดให้การดำเนินการทางการค้า โบรกเกอร์ออนไลน์อาจเป็นตัวอย่างที่ดีที่สุดของข้อตกลงนี้เนื่องจากนักลงทุนสามารถเข้าสู่ระบบเลือกหลักทรัพย์และซื้อโดยไม่ต้องพูดกับบุคคลอื่น โบรกเกอร์ที่มอบส่วนลดมอบวิธีการที่ไม่แพงในการซื้อหลักทรัพย์สำหรับนักลงทุนที่รู้ว่าพวกเขาจะต้องซื้ออะไร บริษัท เหล่านี้บางแห่งยังมีเครื่องมือออนไลน์และการวิจัยที่ออกแบบมาเพื่อช่วยนักลงทุนในการสร้างไอเดียและหลักทรัพย์วิจัยที่พวกเขาอาจสนใจซื้อ การเสนอบริการแบบ จำกัด โดยโบรกเกอร์ส่วนลดนั้นมีค่าใช้จ่ายน้อยกว่าค่าใช้จ่ายในการทำงานกับโบรกเกอร์ที่ให้บริการเต็มรูปแบบ (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดู: 5 ความเข้าใจผิดเกี่ยวกับโบรกเกอร์ที่มอบส่วนลด )
ผู้ค้า
ในขณะที่นายหน้าอำนวยความสะดวกในการซื้อขายหลักทรัพย์ในนามของนักลงทุนดีลเลอร์อำนวยความสะดวกในการซื้อขายในนามของตัวเอง คำว่า "เงินต้น" และ "ตัวแทนจำหน่าย" สามารถใช้แทนกันได้ ดังนั้นเมื่อคุณได้ยินเกี่ยวกับ บริษัท ทางการเงินขนาดใหญ่ที่ซื้อขายในบัญชีบ้านของพวกเขาพวกเขาจะทำหน้าที่เป็นดีลเลอร์
ดีลเลอร์เหล่านี้บางคนรู้จักกันในชื่อดีลเลอร์หลักยังทำงานอย่างใกล้ชิดกับธนาคารกลางสหรัฐฯ ตัวแทนจำหน่ายหลักมีภาระผูกพันที่จะเข้าร่วมในการประมูลตราสารหนี้ที่ออกโดยรัฐบาลสหรัฐฯ โดยการประมูลพันธบัตรธนารักษ์และหลักทรัพย์อื่น ๆ ตัวแทนจำหน่ายเหล่านี้จะอำนวยความสะดวกในการซื้อขายโดยการสร้างและรักษาตลาดสภาพคล่อง พวกเขาช่วยในการทำงานที่ราบรื่นของตลาดหลักทรัพย์ในประเทศเช่นเดียวกับการทำธุรกรรมกับผู้ซื้อต่างประเทศ
ตัวแทนจำหน่ายยังมีบทบาทในการปกครองตนเองเพื่อให้แน่ใจว่าการทำงานที่ถูกต้องของตลาดหลักทรัพย์ พวกเขาถูกควบคุมโดยหน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงิน (FINRA) ซึ่งรับผิดชอบการบริหารการสอบสำหรับนักลงทุน การสอบที่รู้จักกันดีบางรายการ ได้แก่ Series 7, Series 6 และ Series 63 Series 7 อนุญาตให้ผู้เชี่ยวชาญด้านการบริการทางการเงินขายผลิตภัณฑ์หลักทรัพย์ยกเว้นสินค้าโภคภัณฑ์และฟิวเจอร์ส ความสนใจหลักของการสอบ Series 7 คือความเสี่ยงการลงทุนผลกระทบทางภาษีตราสารทุนและตราสารหนี้กองทุนรวมตัวเลือกแผนการเกษียณอายุและการทำงานร่วมกับนักลงทุนเพื่อดูแลสินทรัพย์ของพวกเขา การกำหนด Series 6 ช่วยให้ผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนขายกองทุนรวมค่างวดผันแปรและผลิตภัณฑ์ประกันภัย และ Series 63 ช่วยให้พวกเขาขายหลักทรัพย์ทุกประเภทในสถานะที่เฉพาะเจาะจง การได้รับใบอนุญาตเหล่านี้เป็นขั้นตอนแรกที่ผู้เชี่ยวชาญด้านบริการทางการเงินจำเป็นต้องดำเนินการเพื่อเข้าสู่ธุรกิจหลักทรัพย์ (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดู: การ ทำลายใบอนุญาตหลักทรัพย์ทางการเงิน )
วางมันทั้งหมดเข้าด้วยกัน
นักลงทุนส่วนใหญ่ของ บริษัท จะทำหน้าที่เป็นทั้งนายหน้าและตัวแทนจำหน่ายดังนั้นจึงถูกเรียกว่าผู้ค้าหลักทรัพย์โดยผู้กำกับดูแลอุตสาหกรรม บริษัท เหล่านี้รวมถึงตัวแทนจำหน่ายหลักและองค์กร Wall Street ดั้งเดิมเช่นเดียวกับธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่ธนาคารเพื่อการลงทุนและ บริษัท บูติกอิสระขนาดเล็กที่ตอบสนองต่อความมั่งคั่ง
นายหน้าตัวแทนมีบทบาทสำคัญในตลาดการเงินเนื่องจาก บริษัท เหล่านี้มีโครงสร้างพื้นฐานที่อำนวยความสะดวกในการซื้อขายหุ้น ในความเป็นจริงหากคุณต้องการซื้อหุ้นคุณต้องเปิดบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ผ่าน บริษัท หลักทรัพย์ บริษัท นายหน้าทำให้แน่ใจว่าคุณมีเงินเพียงพอในบัญชีของคุณเพื่อทำการค้าอำนวยความสะดวกในการค้าโดยการโต้ตอบกับตลาดหลักทรัพย์ที่มีการซื้อขายหุ้นให้ระบบคอมพิวเตอร์ที่ออกกฎหมายการค้าและเก็บบันทึกการค้า นอกจากนี้ยังจัดการธุรกรรมทางการเงินระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายและอำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมในอนาคต (เงินปันผลการแบ่งสต็อกการกระทำขององค์กรเช่นที่เกิดขึ้นเมื่อมีการเรียกหลักทรัพย์ที่ต้องการหรือการแยกหุ้นเกิดขึ้น)
บรรทัดล่าง
ด้วยความลึกและความซับซ้อนของการนำเสนออุตสาหกรรมและธรรมชาติที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลาของอุตสาหกรรมเองความรู้คือพลัง ยิ่งคุณเข้าใจคำศัพท์ของอุตสาหกรรมมากเท่าไหร่คุณก็ยิ่งมั่นใจได้ว่าคุณจะเข้าใจการทำงานของอุตสาหกรรม ซึ่งรวมถึงการพัฒนาความเข้าใจที่ดีขึ้นเกี่ยวกับการทำงานของการลงทุนของคุณบริการที่คุณได้รับเพื่อแลกเปลี่ยนกับค่าธรรมเนียมที่คุณจ่ายให้ใครหรืออะไรที่ให้บริการเหล่านั้นและสิ่งที่คุณคาดหวังได้หากข้อพิพาทจบลงในศาล (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดู: ข้อดีข้อเสียของการเป็นพันธมิตรกับตัวแทนจำหน่าย )
