ข้อได้เปรียบทางภาษีของ mlps

MLP เป็นหุ้นส่วน จำกัด หลัก แต่ชื่อไม่น่าสนใจเท่าที่จะทำได้จากมุมมองการลงทุน

MLP เป็นหุ้นส่วนการซื้อขายสาธารณะ เพื่อให้มีคุณสมบัติ บริษัท ต้องมีรายได้ 90% ของรายได้จากอสังหาริมทรัพย์ทรัพยากรธรรมชาติและ / หรือสินค้าโภคภัณฑ์ - การผลิตการขนส่งหรือการเก็บรักษา

สิ่งที่น่าสนใจที่สุดเกี่ยวกับ MLPs คือโครงสร้างธุรกิจที่เป็นเอกลักษณ์และความได้เปรียบทางภาษีที่เสนอให้ทั้งต่อตนเองในฐานะธุรกิจและต่อผู้ถือหุ้นของพวกเขาซึ่งเรียกอย่างเป็นทางการว่าผู้ถือหน่วยลงทุน ธุรกิจต้องกระจายกระแสเงินสดส่วนใหญ่ไปยังผู้ถือหน่วยลงทุน เนื่องจากการกระจายตัวทำจากกระแสเงินสดเมื่อเทียบกับรายได้สุทธิการกระจายเหล่านั้นจึงสามารถคาดเดาได้มากขึ้น และเนื่องจากธุรกิจกำลังกระจายกระแสเงินสดส่วนใหญ่ไปยังผู้ถือหุ้นจึงไม่ต้องจ่ายภาษีในระดับ บริษัท สิ่งนี้จะช่วยลดต้นทุนของเงินทุนและหลีกเลี่ยงการเก็บภาษีซ้ำซ้อน สำหรับผู้ถือหน่วยลงทุน 80% -90% ของการแจกจ่ายรอการตัดบัญชีและจัดประเภทเป็นผลตอบแทนจากการลงทุน

ผลกระทบทางภาษีของ MLPs

ในฐานะผู้ถือหน่วย MLP คุณจะให้เงินทุนแก่กิจการและได้รับผลตอบแทนจากการดำเนินงานต่อเนื่อง สิ่งนี้ทำให้ MLP เป็นตัวเลือกที่ดีในการพิจารณาผู้เกษียณหรือใครก็ตามที่กำลังมองหารายได้ที่สม่ำเสมอ

เนื่องจากการกระจายเป็นผลตอบแทนจากเงินทุนพวกเขาส่วนใหญ่รอการตัดบัญชีภาษี แต่เมื่อคุณขายออกคุณจะจ่ายภาษีตามความแตกต่างระหว่างราคาขายและพื้นฐานที่คุณปรับ ตัวอย่างเช่นคุณซื้อหน่วย MLP มูลค่า $ 100, 000 คุณจะได้รับ $ 4, 000 ในการกระจายและมี $ 3, 000 ในการคิดค่าเสื่อมราคาหน่วย คุณต้องจ่ายภาษีเฉพาะส่วนต่าง: $ 1, 000 นี่คือในระดับรัฐบาลกลางและรัฐ

ในขณะที่การแจกแจงดี แต่ถ้าคุณเชื่อมั่นใน MPL นานเกินไปคุณจะเห็นว่าต้นทุนของคุณต่ำลง สิ่งนี้จะนำไปสู่ภาระภาษีที่สูงขึ้นในอนาคตเมื่อคุณขาย และไม่คุณไม่สามารถยึดถือ MLP ได้ตลอดไปเพื่อหลีกเลี่ยงภาระภาษีดังกล่าว นอกจากนี้หากเกณฑ์ต้นทุนเป็นศูนย์การแจกแจงทั้งหมดจะต้องเสียภาษีเป็นรายได้ปกติทันที

โชคดีที่มีช่องโหว่ หากคุณใช้ MLP สำหรับการวางแผนอสังหาริมทรัพย์คุณจะได้รับกระแสรายได้รอการตัดบัญชีส่วนใหญ่และหลีกเลี่ยงการเสียภาษีจำนวนมากจากการขายหน่วย MLP ของคุณ

นี่คือวิธีการทำงาน ตราบใดที่คุณไม่ได้จ่ายเงินออกจาก MLP แต่ให้ยกให้แก่คู่สมรสหรือคนรุ่นต่อไป (ผ่านพินัยกรรมไว้วางใจได้หรือแค่โอนเข้าบัญชีความตาย) คุณจะไม่ต้องจ่ายภาษีในราคาที่ต่ำมาก - ค่าใช้จ่ายพื้นฐาน (ซึ่งจะเกิดจาก MLP ที่จัดขึ้นเป็นเวลานาน) ยังดีกว่าทายาทของคุณจะสืบทอด MLP ในราคาที่สูงขึ้นซึ่งจะปรับตามราคาตลาดในวันที่โอน และหากทายาทของคุณต้องการขาย MLP ทันทีจะไม่มีภาษีกำไรจากการขาย

ข่าวดีทั้งหมดจนถึงตอนนี้ แต่อย่างที่คุณรู้อยู่แล้วว่ามันไม่มีการลงทุนที่สมบูรณ์แบบเท่านี้ MLPs เหมือนอย่างอื่นมีข้อเสีย

ข้อเสียของ MLP

เงินปันผลทั่วไปจะต้องยื่นแบบฟอร์ม 1, 099-DIV แต่การกระจายจาก MLP จะต้องยื่นผ่านแบบฟอร์ม K-1 มันซับซ้อนกว่านี้มาก ในกรณีนี้นักบัญชีของคุณจะคิดค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมสำหรับงานที่เขา / เธอต้องทำ นี่อาจเป็นเพียงไม่กี่ร้อยดอลลาร์ แต่ขึ้นอยู่กับขนาดของการลงทุนใน MLP ของคุณสิ่งนี้สามารถเพิ่มขึ้นได้เนื่องจากจะต้องดำเนินการเป็นประจำทุกปี

ข้อเสียอีกประการหนึ่งคือ MLP จำนวนมากทำงานในมากกว่าหนึ่งสถานะ ซึ่งหมายความว่าคุณจะต้องยื่นในหลาย ๆ สถานะ โชคดีที่รัฐที่คุณจะพบโอกาสมากมาย MLP ไม่ต้องเสียภาษีรายได้ MLP - เท็กซัส รัฐอื่น ๆ ที่ไม่ต้องเสียภาษีรายได้ MLP:

• ฟลอริดาเนวาด้าอาร์แคนซัสเซาท์ดาโคตานิวแฮมป์เชียร์เทนเนสซีวอชิงตัน

นี่ไม่ใช่ข้อเสียเพียงอย่างเดียวของการลงทุนใน MLP คุณอาจคิดว่าขาดทุนสุทธิจากหน่วย MLP สามารถชดเชยรายได้อื่นของคุณ แต่ไม่ใช่ การสูญเสียใด ๆ จะต้องดำเนินการไปข้างหน้าและใช้กับรายได้ในอนาคตจาก MLP เดียวกัน หากความสูญเสียยังคงดำเนินต่อไปคุณจะไม่สามารถหักการสูญเสียเหล่านั้นกับรายได้อื่นจนกว่าคุณจะขายหน่วยใน MLP

การลงทุน MLP ที่เป็นที่นิยม

โดยรวมแล้วผลบวกนั้นมีค่ามากกว่าเชิงลบสำหรับ MLP สิ่งนี้ไม่ได้รับประกันความสำเร็จไม่ว่าจะด้วยวิธีใด แต่ด้วยข้อดีทางภาษีมันจึงเป็นเครื่องมือในการลงทุนที่ควรพิจารณา สำหรับผู้เริ่มต้นนี่คือการลงทุน MLP ที่เป็นที่นิยมใน Wall Street:

• Enterprise Products Partners (EPD) Plains ทุกท่ออเมริกา (PAA) Dominion Energy Midstream Partners (DM) EQT Midstream Partners (EQM)

เมตริก	ตัวเลข
มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด	$ 9.63 พันล้าน
ผลการปฏิบัติงาน 1 ปี	5.87%
เงินปันผลตอบแทน	7.83%
ค่าธรรมเนียมการจัดการ	0.85%
ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยรายวัน	6.84 ล้าน