ในโลกของกองทุนรวมมีสองประเภทหลักคือกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันและกองทุนที่จัดการแบบถาวร (ดัชนี) (ดูเพิ่มเติมได้ที่: การจัดการแบบ Passive และ Active )
กองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันดำเนินการโดยผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอที่ซื้อและขายหลักทรัพย์ภายในกองทุนเพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์การลงทุนของกองทุน กองทุนวันที่เป้าหมายคือกองทุนที่มีการจัดการที่หลากหลายซึ่งออกแบบมาเพื่อ "ครบกำหนด" ในเวลาที่กำหนด
กองทุนดัชนีที่มีการจัดการแบบพาสซีฟจะซื้อและถือตะกร้าหลักทรัพย์ที่สอดคล้องกับวัตถุประสงค์ของกองทุนโดยไม่ต้องมีการหมุนเวียนหลักทรัพย์ใด ๆ
ทั้งวันที่กำหนดเป้าหมายและกองทุนดัชนีได้รับการออกแบบให้ทำงานบนระบบนำร่องอัตโนมัติ แต่คำถามที่ดีกว่านั้นต้องใช้การตรวจสอบตัวแปรหลายตัว (โปรดดูเพิ่มเติมที่: การจัดการที่ใช้งานอยู่: มันใช้งานได้สำหรับคุณหรือไม่ )
กองทุนดัชนี
กองทุนดัชนีน่าจะเป็นกองทุนรวมประเภทที่ง่ายที่สุดในปัจจุบัน กองทุนเหล่านี้เพียงซื้อหลักทรัพย์ทั้งหมดที่อยู่ในดัชนีหุ้นหรือตราสารหนี้ที่กำหนด ตัวอย่างเช่นกองทุนดัชนี S&P 500 เป็นเจ้าของหุ้น 500 ตัวที่รวมอยู่ในดัชนีนั้นและแต่ละหุ้นของกองทุนแสดงถึงความสนใจที่ไม่มีการแบ่งแยกในแต่ละ บริษัท 500 แห่ง มีกองทุนดัชนีสำหรับดัชนีทางการเงินทุกตัวที่มีอยู่ทั้งในและต่างประเทศ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดู: กองทุนดัชนี ต่ำ)
กองทุนเป้าหมายวันที่
กองทุนวันที่เป้าหมายมีการจัดการเพื่อให้หลักทรัพย์ในกองทุนได้รับการจัดสรรในการจัดสรรที่ระมัดระวังมากขึ้นตามแนวทางวันที่เป้าหมาย ตัวอย่างเช่นแผนการออมทรัพย์แบบประหยัด - แผนการเกษียณอายุที่รัฐบาลกลางเสนอให้แก่พนักงาน - เสนอกองทุนหลักห้ากองทุนตั้งแต่อนุรักษ์นิยมจนถึงก้าวร้าวและกองทุนวัฏจักรชีวิตหลายแห่งที่ครบกำหนดในระยะเวลา 10 ปีและจะครบหนึ่งปีในปี 2563 กองทุนวงจรชีวิตคือเงินทุนของกองทุนที่ดำรงการจัดสรรเงินกองทุนหลักห้ากองทุน เมื่อเปิดตัวครั้งแรกสินทรัพย์ 24% จะถูกจัดขึ้นในกองทุนรวมพันธบัตรสองกองทุนส่วนที่เหลือจัดสรรให้กับกองทุนหุ้นทั้งสามจากกองทุนหลักห้ากองทุน จากนั้นเงินจะถูกจัดสรรใหม่อย่างช้า ๆ ทุก 90 วันจนกว่าจะถึงวันที่เป้าหมาย ณ จุดนี้การจัดสรรเริ่มต้นจะถูกย้อนกลับโดยที่ 24% ของเงินทุนจะถูกจัดสรรระหว่างกองทุนหุ้นทั้งสามและ 76% ที่เหลืออยู่ระหว่างกองทุนพันธบัตรทั้งสอง (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมให้ดูที่: กองทุนวงจรชีวิต: สามารถรับความเรียบง่ายได้หรือไม่ )
กองทุนวันที่เป้าหมายอื่น ๆ ส่วนใหญ่ทำงานในลักษณะเดียวกันโดยที่การจัดสรรสินทรัพย์เริ่มต้นมักจะมุ่งสู่การเติบโตและค่อย ๆ จัดสรรใหม่เป็นพอร์ตที่มั่นคงหรือสร้างรายได้ กองทุนเหล่านี้มีสินทรัพย์รวมเกินกว่า $ 500 พันล้านและได้รับความนิยมเพิ่มขึ้นใน 401 (k) และแผนการเกษียณอายุอื่น ๆ ที่ผู้ให้การสนับสนุนสนับสนุน (โปรดดู เพิ่มเติมที่: กองทุนวันที่เป้าหมาย: เป็นที่นิยมมากกว่าราคาถูกกว่าเดิม )
ดัชนีเทียบกับ TD
ในฐานะกองทุนประเภทกว้างกองทุนวันที่เป้าหมายและกองทุนดัชนีนั้นยากที่จะเปรียบเทียบในหลาย ๆ ด้านเพราะมันแตกต่างกันทั้งในโครงสร้างและวัตถุประสงค์ กองทุนวันที่เป้าหมายมักเป็นเครื่องมือที่ค่อนข้างซับซ้อนการพูดภายในขณะที่กองทุนดัชนีมีความโปร่งใสและคงที่โดยธรรมชาติ กองทุนเป้าหมายวันที่มาพร้อมกับโครงสร้างค่าธรรมเนียมที่หลากหลายในขณะที่กองทุนดัชนีมักจะคิดค่าธรรมเนียมเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีอะไรเลยเนื่องจากการจัดการแบบพาสซีฟ กองทุนวันที่เป้าหมายอาจลงทุนในหลักทรัพย์หลายประเภทรวมถึงหุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิหลักทรัพย์ของ บริษัท และตราสารหนี้และกองทุนรวมอื่น ๆ ในบางกรณี และเนื่องจากกองทุนประเภทหลังมักจะถูกออกแบบมาเพื่อให้ผลตอบแทนที่ระมัดระวังมากขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปการเปรียบเทียบใด ๆ กับกองทุนดัชนีจะเบ้พื้นฐาน (โปรดดูเพิ่มเติมที่: ใครได้ประโยชน์จริงจากกองทุนวันที่กำหนดเป้าหมาย )
นักลงทุนที่ต้องการเปรียบเทียบกองทุนทั้งสองประเภทนี้อาจต้องเลือกกองทุนสองแบบและเปรียบเทียบผลการดำเนินงานของพวกเขาในกรอบเวลาที่แตกต่างกัน แต่เหมือนกัน แต่นักลงทุนจำเป็นต้องคำนึงถึงวัตถุประสงค์ของพวกเขาเมื่อพวกเขาดูข้อมูลนี้เพราะผู้ที่จะต้องเข้าถึงเงินของพวกเขาในเวลาที่กำหนด - เช่นเมื่อวันที่เป้าหมายที่เป็นปัญหามาถึง - อาจไม่ใช่ผู้สมัครที่ดีสำหรับกองทุนดัชนีเนื่องจาก โอกาสที่ดัชนีนั้นอาจลดลงอย่างมากก่อนที่จะต้องการเงิน ผู้ที่จะต้องเลิกกองทุนภายในสองสามปีอาจจะดีกว่าในกองทุนวันที่เป้าหมายเนื่องจากอัตราต่อรองของการสูญเสียจำนวนมากจะลดลงเมื่อเวลาผ่านไปเนื่องจากพอร์ตเป้าหมายได้รับการจัดสรรอย่างระมัดระวังมากขึ้น (โปรดดูเพิ่มเติมที่: 5 เหตุผลในการหลีกเลี่ยงกองทุนดัชนี )
ผู้ที่ไม่ต้องการถอนเงินเป็นเวลาอย่างน้อย 15 หรือ 20 ปีอาจออกมาข้างหน้าในกองทุนดัชนี ตัวอย่างเช่นผู้ออมเพื่อการเกษียณอายุในยุค 40 ของเธออาจฉลาดที่จะซื้อกองทุนดัชนีและอยู่ในนั้นจนกว่าจะถึง 65 หรือ 70 เพราะดัชนีได้ประกาศผลตอบแทนเฉลี่ย 8% ถึง 10% ต่อปีในช่วงเวลานั้น แม้ว่าตลาดจะแก้ไขก่อนเกษียณเธอก็ยังอาจออกมาก่อนกองทุนเป้าหมายเพราะเธอมีส่วนร่วมในการเติบโตมากขึ้นในช่วงเวลาที่เหลือ (โปรดดูเพิ่มเติมที่: กองทุนดัชนีที่ได้รับการปรับปรุงสามารถส่งคืนความเสี่ยงต่ำได้หรือไม่ )
บรรทัดล่าง
การเปรียบเทียบกองทุนเป้าหมายกับดัชนีกองทุนเปรียบเสมือนการเปรียบเทียบแอปเปิ้ลกับส้ม กองทุนแต่ละประเภทได้รับการออกแบบมาเพื่อจุดประสงค์ที่แตกต่างกันบ้างแม้ว่ากองทุนทั้งสองประเภทจะอนุญาตให้นักลงทุนเติบโตเงินในระบบนำร่องอัตโนมัติในแง่หนึ่ง สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับกองทุนดัชนีและวันที่เป้าหมายเยี่ยมชมเว็บไซต์ของ Morningstar Inc. (MORN) หรือปรึกษาที่ปรึกษาทางการเงินของคุณ (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดู: ผู้จัดการวันที่เป้าหมายน้อยลงทุนในกองทุนของตัวเอง )
