หุ้นปรับตัวสูงขึ้นแม้จะมีผลกำไรในเชิงลบ

ผลประกอบการไตรมาสสองที่แข็งแกร่งได้ผลักดันหุ้นให้สูงขึ้นในช่วงสองสามสัปดาห์ที่ผ่านมา ตาม FactSet 83% ของ S&P 500 บริษัท ได้รายงานความประหลาดใจในเชิงบวกต่อกำไรและ 77% ได้รายงานความประหลาดใจการขายในเชิงบวก แนวโน้มเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไปโดยประมาณ 47% ของ บริษัท S&P 500 ยังคงเตรียมรายงานผลประกอบการไตรมาสสอง จีดีพีในไตรมาสที่สองก็มีสัญญาณที่แข็งแกร่งมากเช่นกันที่ 4.1% ซึ่งเป็นสัญญาณว่าเศรษฐกิจยังคงขยายตัวอย่างต่อเนื่อง

แม้จะมีผลประกอบการที่แข็งแกร่ง แต่ก็มีสัญญาณว่าอัตราการเติบโตเหล่านี้อาจชะลอตัวลง ในบรรดา บริษัท S&P 500 ที่รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองของพวกเขาสองเท่าของจำนวนมากที่ออกคำแนะนำกำไรต่อหุ้นติดลบตามที่ออกแนวทางกำไรต่อหุ้นในเชิงบวกสำหรับไตรมาสที่สาม Facebook, Inc. (FB), Twitter, Inc. (TWTR) และหุ้นเทคโนโลยีอื่น ๆ รายงานกำไรไตรมาสสองแย่กว่าที่คาดเนื่องจากการชะลอตัวของผู้ใช้ ยิ่งไปกว่านั้นยอดขายบ้านยังคงซบเซาในตลาดสำคัญ ๆ เช่นแคลิฟอร์เนียตอนใต้

ผู้ค้าจะจับตาดูดัชนีชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญหลายรายการในสัปดาห์หน้า ข้อมูลการขายบ้านที่รอดำเนินการออกมาในวันที่ 30 กรกฎาคมประกาศการประชุม FOMC ในวันที่ 1 สิงหาคมและข้อมูลการจ้างงานจะครบกำหนดในวันที่ 3 สิงหาคม Federal Reserve คาดว่าจะรักษาอัตราดอกเบี้ยให้คงที่ 175 ถึง 200 จุดพื้นฐาน ผู้ค้าจะฟังภาษาของธนาคารกลางเพื่อดูว่ามีอะไรเปลี่ยนแปลงหรือไม่

ตลาดในวงกว้างขยับสูงขึ้น

SPDR S&P 500 ETF (SPY) ขยับสูงขึ้นอย่างมากในสัปดาห์ก่อนที่จะยอมแพ้เมื่อวันศุกร์เนื่องจากผลประกอบการทางเทคโนโลยีที่อ่อนแอ ผู้ค้าควรดูการเคลื่อนไหวไปสู่จุดต่ำสุดของช่องราคาด้วยการสนับสนุนที่อาจเกิดขึ้นที่ระดับ R1 ที่ 276.84 ดอลลาร์หรือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 275.40 ดอลลาร์ ส่วนต่างใด ๆ มีแนวโน้มที่จะถูก จำกัด ที่เส้นแนวโน้มบนที่ประมาณ $ 285.00 ดัชนีความแข็งแรงสัมพัทธ์ (RSI) ย้ายไปที่ระดับปานกลางมากขึ้นที่ 60.08 แต่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบลู่เข้า (MACD) สามารถมองเห็นครอสโอเวอร์แบบตลาดหมีในระยะสั้น

อุตสาหกรรมเป็นผู้นำ

อีทีเอฟ SPD Dow Jones ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม (DIA) ขยับสูงขึ้นอย่างรวดเร็วในสัปดาห์ที่ผ่านทำลายแนวต้าน R1 ที่ $ 250.74 ไปยังจุดสูงสุดของช่องราคา ผู้ค้าควรดูการปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องของเทรนด์ไลน์และแนวต้าน R2 ที่ $ 259.07 หรือเลื่อนลงเพื่อทดสอบแนวรับ R1 ที่ $ 250.74 เมื่อดูที่ตัวชี้วัดทางเทคนิค RSI ยังคงอยู่ในระดับที่สูงเกินไปที่ 65.85 แต่ MACD ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นหลังจากที่เพิ่งผ่านเส้นศูนย์

หุ้นเทคดูเป็นหมี

Invesco QQQ Trust (QQQ) โพล่งออกมาจากเทรนด์บนและแนวต้าน R2 ที่ 181.74 ดอลลาร์ในสัปดาห์ที่แล้วก่อนที่จะปรับตัวลงอย่างรวดเร็วในวันศุกร์หลังจากประกาศผลประกอบการที่แย่จาก Facebook และ Twitter การฝ่าวงล้อมที่ผิดสามารถส่งสัญญาณข้อเสียมากขึ้นสำหรับดัชนีในขณะที่มันทดสอบการสนับสนุน R1 ที่ $ 176.70 การพังทลายจากระดับเหล่านี้อาจนำไปสู่แนวรับที่ลดลงและการสนับสนุนค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ประมาณ $ 174.54 ในขณะที่ RSI มีความเป็นกลางที่ 51.33 สัญญาณ MACD อาจเห็นสัญญาณครอสโอเวอร์ที่ค่อนข้างเป็นสัญญาณในระยะสั้น

แคปตัวเล็กยอมแพ้

iShares Russell 2000 ETF (IWM) เป็นหนึ่งในนักแสดงที่แข็งแกร่งที่สุดของปี แต่การวิเคราะห์จากเทรนด์หลักและการสนับสนุนค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ $ 165.62 อาจทำให้เกิดปัญหาล่วงหน้า ผู้ค้าควรดูการเคลื่อนไหวอย่างต่อเนื่องที่ลดลงไปที่การสนับสนุน S1 ที่ $ 160.04 หากดัชนีดีดตัวขึ้นจากจุดหมุนผู้ค้าควรติดตามการเคลื่อนไหวเพื่อทดสอบแนวต้าน R1 อีกครั้งที่ $ 167.95 เมื่อดูที่ตัวชี้วัดทางเทคนิค RSI จะปรากฏตัวเล็กน้อยที่ 44.76 แต่ MACD ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลงที่อาจเร่งตัวขึ้น (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่: Trade War Threatens Juggernaut Stock Cap ขนาด เล็ก)