ก่อตั้งขึ้นในเดือนกุมภาพันธ์ 2010 โดย ProShares UltraQ Short QQQ (SQQQ) เป็นกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) แบบผกผันที่ติดตามดัชนี Nasdaq-100 ดัชนีนี้ประกอบด้วย บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดทั้งในและต่างประเทศจดทะเบียนในตลาดหุ้นแนสแด็ก แต่ไม่รวมสถาบันการเงิน การถือครอง บริษัท ได้รับการจัดลำดับความสำคัญโดยมูลค่าตลาดรวม
ประเด็นที่สำคัญ
- ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ) เป็นอีทีเอฟแบบ 3 มิติที่ติดตาม Nasdaq 100 ซึ่งหมายความว่าดูเหมือนว่าจะส่งคืนผลลัพธ์ที่แน่นอนของดัชนี Nasdaq 100 ครั้งที่สาม ETF นี้ตาม Nasdaq 100 ซึ่งมีน้ำหนักอย่างมากต่อเทคโนโลยีและ หุ้นโทรคมนาคม SQQQ นั้นถูกจัดขึ้นระหว่างวันและไม่ใช่การลงทุนระยะยาวซึ่งค่าใช้จ่ายและการสลายตัวจะกินเข้าไปในผลตอบแทนอย่างรวดเร็ว
กลยุทธ์ที่ยกระดับแบบผกผันสำหรับ SQQQ หมายความว่าพยายามสร้างผลการลงทุนรายวันซึ่งตรงข้ามกับผลการดำเนินงานรายวันของดัชนีอ้างอิงจากนั้นคูณผลลัพธ์เหล่านั้นด้วยปัจจัยบางอย่าง วัตถุประสงค์ที่ระบุไว้ของ SQQQ คือการเพิ่มผลลัพธ์ที่ตรงข้ามกับ Nasdaq-100 เป็นสามเท่า
ซึ่งหมายความว่านักลงทุนใน SQQQ กำลังเตรียมพร้อมสำหรับการลงทุนในตลาดหุ้นที่ไม่ใช่สถาบันการเงินเพื่อต่อสู้ เนื่องจาก Nasdaq-100 มีแนวโน้มที่จะมีน้ำหนักอย่างมากต่อเทคโนโลยีการสื่อสารและการดูแลสุขภาพ SQQQ ควรมีแนวโน้มที่จะทำงานได้ดีเมื่อภาคธุรกิจเหล่านี้มีผลการดำเนินงานที่ไม่ดี
เงินทุนที่มีการผกผันทั้งหมดประกอบด้วยตราสารอนุพันธ์ทางการเงินและบางครั้งแม้แต่อนุพันธ์ของตราสารอนุพันธ์ เพื่อให้บรรลุตรงข้ามของสินทรัพย์ที่เฉพาะเจาะจงผู้จัดการกองทุนจะต้องซื้อขายในตำแหน่งสั้นและแลกเปลี่ยนซึ่งเป็นหลักเดิมพันความปลอดภัยพื้นฐานหรือการลงทุนที่มีประสิทธิภาพต่ำ
ลักษณะเฉพาะ
ผู้ให้บริการกองทุนสำหรับ SQQQ, ProShares เป็น บริษัท ETF ทางเลือกที่อธิบายตนเอง บริษัท เปิดตัวในปี 2549 และมุ่งเน้นไปที่การถือครองดาวเทียมโดยเฉพาะเป้าหมายและค่อนข้างมีความเสี่ยง อีทีเอฟส่วนใหญ่มีขนาดปานกลางหรือเล็กมากและ SQQQ ก็ไม่มีข้อยกเว้น สินทรัพย์รวมภายใต้การจัดการหรือ AUM ในปลายปี 2562 อยู่ที่ 1.13 พันล้านดอลลาร์
SQQQ มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายค่อนข้างสูง 1% สิ่งนี้ไม่น่าแปลกใจเพราะกลยุทธ์กองทุนต้องมีการทำสัญญาอนุพันธ์เหลวก่อนที่จะถึงจุดที่เหมาะสม การไถ่ถอนในรูปแบบเป็นเรื่องยากมากสำหรับ ETFs ที่มีการผกผัน
ความเหมาะสมและข้อเสนอแนะ
เป็นสิ่งสำคัญยิ่งที่นักลงทุนเข้าใจว่า SQQQ เป็น ETF แบบผกผันที่กำหนดเป้าหมายรายวัน ProShares ออกแบบสิ่งนี้เพื่อผลประโยชน์ระยะสั้นความเสี่ยงสูงและผลตอบแทนสูงในกรณีที่ Nasdaq-100 ต่อสู้ กองทุนนี้ไม่เหมาะสำหรับการพักระยะยาว นักลงทุนที่ซื้อและถือ SQQQ พบว่าผลตอบแทนของพวกเขาเสียหายอย่างหนักจากค่าใช้จ่ายและการผุพัง
ปัจจัยสำคัญหลายประการทำให้ SQQQ ไม่ให้บริการในฐานะที่เป็นแกนหลักที่ยอมรับได้ในพอร์ตการลงทุนของนักลงทุน ประการแรกคือการมุ่งเน้นระยะสั้นของกองทุน ไม่ใช่ ETF ที่ซื้อและถือ ข้อกังวลอีกประการคือขนาดกองทุน อีทีเอฟขนาดเล็กเช่น SQQQ สามารถผ่านความผันผวนอย่างรุนแรงและอยู่ใกล้กับการปิดโดยสิ้นเชิง
ราคาหุ้นของ SQQQ ก็ปรับลดลงจากผลการดำเนินงานในอดีต ดัชนีแนสแด็ก -100 ไม่ได้มีความสัมพันธ์อย่างสมบูรณ์กับผลการดำเนินงานของตลาดหุ้นทั้งหมด แต่ก็เป็นดัชนีวัฏจักรอย่างแน่นอน เนื่องจากแนวโน้มทั่วไปของแนสแด็กคือการเติบโตเมื่อเวลาผ่านไปแนวโน้มระยะยาวสำหรับอีทีเอฟแบบผกผัน 3 เท่านั้นเยือกเย็นที่สุด
ก่อนที่นักลงทุนจะพิจารณาซื้อ SQQQ เขาควรมีโปรไฟล์ที่ตรงเป้าหมายมาก ก่อนอื่นนักลงทุนควรมีความรู้และความสะดวกสบายกับอีทีเอฟแบบผกผัน ประการที่สองนักลงทุนจะต้องสามารถซื้อขายได้อย่างรวดเร็วหรือมีที่ปรึกษา / นายหน้าที่สามารถทำเช่นเดียวกันเพื่อหลีกเลี่ยงการสลายตัว
นักลงทุนจะต้องพอใจกับความผันผวน SQQQ มีค่าเบต้าลบห้าปีที่ระดับ 3.11 และค่าลบที่ต่ำอย่างน่าประหลาดใจที่ 18.8 อัตราส่วนชาร์ปมันเป็นลบ 1.4 ในขณะที่สิ่งเหล่านี้ถือว่าค่อนข้างสอดคล้องกับประเภทของกองทุน แต่ก็มีความเสี่ยงมากกว่า ETF เฉลี่ยหรือกองทุนรวม
มีข้อได้เปรียบบางประการในการมี ETF ที่ใช้การกำหนดเป้าหมายรายวัน ตัวอย่างเช่นกองทุนมีสภาพคล่องมากกว่ากองทุนขนาดอื่นอย่างมาก ปริมาณเฉลี่ยต่อวันเกินกว่า 13.6 ล้านเทรดหรือมากกว่าหนึ่งในสามของจำนวนหุ้นที่มีอยู่ทั้งหมด
โดยรวมแล้ว SQQQ ทำหน้าที่ได้ดีที่สุดในฐานะผู้ถือหุ้นรายย่อยและดาวเทียมรายเล็ก น่าจะเป็นวิธีที่ดีที่สุดที่จะใช้ซื้อเก็งกำไรสำหรับผู้ที่เชื่อว่าหุ้นขนาดใหญ่จะได้รับผลกระทบในอนาคตอันใกล้
