การค้นหาทางเลือกในบัญชีที่จัดการแยกต่างหาก

สารบัญ

• การกำหนด SMAs
• SMAs ถูกปรับแต่งอย่างไร
• SMAs และการเป็นเจ้าของโดยตรง
• สิทธิประโยชน์ทางภาษีของ SMAs
• โครงสร้างค่าธรรมเนียมของ SMAs
• ความสำคัญของการตรวจสอบสถานะ
• บรรทัดล่าง

โลกการจัดการการลงทุนแบ่งออกเป็นนักลงทุนรายย่อยและสถาบัน ผลิตภัณฑ์ที่ออกแบบมาสำหรับนักลงทุนรายย่อยระดับกลางเช่นคลาสค้าปลีกของกองทุนรวมนั้นมีความต้องการลงทุนขั้นต้นเล็กน้อย: $ 1, 000 หรือน้อยกว่า ในทางตรงกันข้ามบัญชีที่จัดการหรือเงินทุนสำหรับสถาบันมีข้อกำหนดการลงทุนขั้นต่ำที่ 25 ล้านดอลลาร์หรือมากกว่า

อย่างไรก็ตามในช่วงท้ายของสเปกตรัมนี้เป็นจักรวาลที่กำลังเติบโตของบัญชีที่มีการจัดการแยกต่างหาก (SMA) ที่กำหนดเป้าหมายไปสู่นักลงทุนรายย่อยที่ร่ำรวย (แต่ไม่จำเป็นต้องมีความมั่งคั่งมาก) ไม่ว่าคุณจะอ้างถึงพวกเขาในฐานะ "บัญชีที่จัดการแยกต่างหาก" "บัญชีแยกต่างหาก" หรือ "บัญชีที่จัดการแยกต่างหาก" บัญชีที่จัดการเชิงบุคคลเหล่านี้ได้เข้าสู่กระแสหลัก

ประเด็นที่สำคัญ

• บัญชีที่ถูกจัดการแยกต่างหาก (SMA) เป็นสินทรัพย์ที่บริหารโดย บริษัท การลงทุนระดับมืออาชีพ SMA มีการกำหนดเป้าหมายไปยังนักลงทุนรายย่อยที่มั่งคั่ง (แต่ไม่ใช่ Ultra-ร่ำรวย) โดยมีตัวเลขอย่างน้อยหกตัวที่จะลงทุน วิธีการและรูปแบบการจัดการมากกว่ากองทุนรวม SMA เสนอการเป็นเจ้าของโดยตรงของหลักทรัพย์และประโยชน์ทางภาษีเหนือกองทุนรวมนักลงทุนจะต้องทำการตรวจสอบสถานะก่อนที่จะตัดสินใจลงทุนกับผู้จัดการเงินที่มีการพิจารณาเลือก 1% ถึง 3% ของสินทรัพย์ในพอร์ต

บัญชีที่จัดการแยกต่างหากคืออะไร?

SMA เป็นสินทรัพย์ที่บริหารโดย บริษัท ลงทุนมืออาชีพ ในสหรัฐอเมริกาส่วนใหญ่ของ บริษัท ดังกล่าวเรียกว่าที่ปรึกษาการลงทุนที่จดทะเบียนและดำเนินการภายใต้การกำกับดูแลของพระราชบัญญัติที่ปรึกษาการลงทุนของปี 1940 และขอบเขตของคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐ (SEC) ผู้จัดการพอร์ตอย่างน้อยหนึ่งคนมีหน้าที่ในการตัดสินใจลงทุนแบบวันต่อวันได้รับการสนับสนุนโดยทีมงานของนักวิเคราะห์รวมถึงการดำเนินงานและเจ้าหน้าที่บริหาร

SMA นั้นแตกต่างจากยานพาหนะที่มีกองรวมกันเช่นกองทุนรวมในพอร์ตโฟลิโอแต่ละที่ไม่ซ้ำกันในบัญชีเดียว กล่าวอีกนัยหนึ่งหากคุณตั้งค่าบัญชีแยกต่างหากด้วย Money Manager X ผู้จัดการ X มีดุลยพินิจในการตัดสินใจสำหรับบัญชีนี้ที่อาจแตกต่างจากการตัดสินใจที่ทำกับบัญชีอื่น กองทุนรวมไม่สามารถเสนอได้เนื่องจากโครงสร้างของพวกเขาเป็นการลงทุนร่วมกันโดยกลุ่มนักลงทุนผลประโยชน์ของการจัดการพอร์ตที่กำหนดเอง บัญชีแยกเอาชนะอุปสรรคนี้

ยกตัวอย่างเช่นผู้จัดการจะดูแลกลยุทธ์หลักที่หลากหลายซึ่งรวมถึง 20 หุ้น ผู้จัดการตัดสินใจที่จะเปิดตัวกองทุนรวมที่ลงทุนในหุ้นเหล่านี้เช่นเดียวกับการเสนอบัญชีที่จัดการแยกต่างหาก สมมติว่าในช่วงแรกผู้จัดการเลือกการลงทุนเดียวกันและน้ำหนักเดียวกันสำหรับกองทุนรวมและ SMA จากมุมมองของลูกค้าผลประโยชน์ที่เป็นประโยชน์ในยานพาหนะทั้งสองนั้นเหมือนกันในตอนแรก แต่งบจะดูแตกต่างกัน สำหรับลูกค้ากองทุนรวมสถานะจะแสดงเป็นรายการเดียวที่มีสัญลักษณ์ของกองทุนรวมซึ่งน่าจะเป็นตัวย่อห้าตัวอักษรที่ลงท้ายด้วย "X" มูลค่าจะเป็นมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ ณ วันทำการสุดท้ายของวันที่มีผลบังคับใช้ อย่างไรก็ตามแถลงการณ์ของนักลงทุน SMA จะแสดงรายการสถานะและมูลค่าของแต่ละรายการแยกจากกันและมูลค่ารวมของบัญชีจะเป็นมูลค่ารวมของแต่ละสถานะ

จากจุดนี้การลงทุนจะเริ่มแตกต่าง การตัดสินใจของผู้จัดการกองทุนรวมถึงเวลาในการซื้อและขายหุ้นการลงทุนใหม่และการจ่ายเงินปันผลจะส่งผลกระทบต่อนักลงทุนกองทุนในลักษณะเดียวกัน อย่างไรก็ตามสำหรับ SMAs การตัดสินใจจะทำในระดับบัญชีและจะแตกต่างจากนักลงทุนรายหนึ่งไปอีกราย

วิธีจัดการบัญชีแบบแยกกัน

การปรับแต่งระดับสูงเป็นหนึ่งในจุดขายหลักของ SMAs โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพูดถึงบัญชีที่ต้องเสียภาษี ธุรกรรมการลงทุนมีค่าใช้จ่ายและผลกระทบทางภาษี ด้วยบัญชีที่มีการจัดการนักลงทุนอาจรู้สึกว่าพวกเขาสามารถควบคุมการตัดสินใจเหล่านี้ได้มากขึ้นและพวกเขาจะปรับให้เข้ากับวัตถุประสงค์และข้อ จำกัด ที่กำหนดไว้ในแถลงการณ์นโยบายการลงทุน

ดังนั้นราคาของรายการสำหรับระดับความสนใจที่กำหนดเองพิเศษนี้คืออะไร เมื่อพิจารณาถึงความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี บริษัท จัดการเงินสามารถลดความต้องการลงทุนขั้นต่ำลงได้ต่ำกว่าระดับ 1 ล้านดอลลาร์แบบดั้งเดิม แต่ยังไม่มีคำตอบเดียวสำหรับผู้จัดการหลายพันคนที่สร้างจักรวาลของ SMA ตามกฎทั่วไปแล้วราคาเริ่มต้นที่ $ 100, 000 SMAs กำหนดเป้าหมายไปที่นักลงทุนรายย่อยที่มีมูลค่าสูงมีแนวโน้มที่จะกำหนดยอดคงเหลือขั้นต่ำของบัญชีระหว่าง $ 100, 000 ถึง $ 5 ล้าน สำหรับกลยุทธ์ที่ออกแบบมาสำหรับผู้จัดการสถาบันขนาดบัญชีขั้นต่ำอาจอยู่ในช่วงตั้งแต่ 10 ล้านถึง 100 ล้านดอลลาร์

สำหรับนักลงทุนที่ใช้รูปแบบที่มองหารูปแบบการลงทุนที่แตกต่างกันหลายรูปแบบ (เช่นมูลค่าขนาดใหญ่, การเติบโตของจำนวนเงินขนาดเล็ก) ราคาของรายการจะสูงขึ้นเนื่องจากจะมี SMA แยกต่างหากและขั้นต่ำบัญชีแยกต่างหากสำหรับแต่ละสไตล์ ได้รับการแต่งตั้ง ตัวอย่างเช่นนักลงทุนที่กำลังมองหาการเปิดเผยสไตล์ที่บริสุทธิ์ในมุมทั้งสี่ของกล่องสไตล์นั่นคือหมวกขนาดใหญ่ฝาขนาดเล็กมูลค่าและการเติบโตอาจต้องมีอย่างน้อย 400, 000 เหรียญสหรัฐในการดำเนินกลยุทธ์ตาม SMA นักลงทุนอื่น ๆ อาจต้องการวิธีการผสมผสานทั้งหมด (หรือแกนกลาง) ที่สามารถเข้าถึงได้ผ่านผู้จัดการคนเดียว

นอกจากนี้นักลงทุนสามารถกำหนดข้อ จำกัด เกี่ยวกับวิธีการจัดการบัญชี ตัวอย่างเช่นลูกค้าอาจไม่ต้องการลงทุนใน บริษัท เครื่องดื่มแอลกอฮอล์หรือยาสูบหรือพวกเขาอาจต้องการลงทุนเฉพาะใน บริษัท ที่มุ่งมั่นที่จะทำสิ่งที่ดีกว่าเช่นการช่วยเหลือสิ่งแวดล้อม บัญชีที่มีการจัดการแยกต่างหากได้รับการออกแบบมาเพื่อให้นักลงทุนรายบุคคลด้วยการจัดการการเงินส่วนบุคคลที่เคยสงวนไว้สำหรับสถาบันและลูกค้าองค์กร

บัญชีที่จัดการแยกต่างหากและการเป็นเจ้าของโดยตรง

ความสามารถในการมีต้นทุนพื้นฐานสำหรับหลักทรัพย์ในพอร์ตโฟลิโอของคุณเป็นกุญแจสำคัญในผลประโยชน์เหล่านั้น เพื่อทำความเข้าใจความสำคัญพิจารณาลักษณะของกองทุนรวม ในรูปแบบพื้นฐานที่สุดกองทุนรวมคือ บริษัท ที่ลงทุนใน บริษัท อื่นโดยการซื้อหุ้นและพันธบัตรที่ออกโดย บริษัท เหล่านั้น เมื่อคุณซื้อหุ้นของกองทุนรวมคุณแบ่งปันความเป็นเจ้าของของหลักทรัพย์อ้างอิงกับนักลงทุนรายอื่นทั้งหมดในกองทุน คุณไม่มีค่าใช้จ่ายรายบุคคลสำหรับหลักทรัพย์เหล่านั้น

ตัวอย่างเช่นสมมติว่ากองทุนรวม XYZ ถือหุ้นใน บริษัท 1 และ บริษัท 2 คุณซื้อ 100 หุ้นในกองทุนรวม XYZ ในขณะที่คุณเป็นเจ้าของ 100 หุ้นของ XYZ คุณไม่ได้เป็นเจ้าของหุ้นของ บริษัท 1 หรือ บริษัท 2 หุ้นเหล่านั้นเป็นของ บริษัท กองทุนรวม เนื่องจากคุณเป็นนักลงทุนใน XYZ - บริษัท - คุณสามารถซื้อหรือขายหุ้นใน บริษัท นั้น แต่คุณไม่มีความสามารถในการควบคุมการตัดสินใจของ XYA ในการซื้อหรือขายหุ้นใน บริษัท 1 หรือ บริษัท 2

อย่างไรก็ตามในบัญชีที่จัดการแยกคุณเป็นเจ้าของหุ้นเหล่านั้น หากพอร์ตโฟลิโอบัญชีแยกต่างหากรวมถึงหุ้นของ บริษัท 1 และ บริษัท 2 ผู้จัดการเงินซื้อหุ้นใน บริษัท เหล่านั้นในนามของคุณ

เพื่อหลีกเลี่ยงลักษณะ "ร่วมกัน" ของกองทุนรวมคุณสามารถเลือกซื้อหุ้นและพันธบัตรแต่ละรายการเพื่อสร้างพอร์ตการลงทุนของคุณเอง แต่นั่นเป็นข้อเสนอที่ใช้เวลานานและปฏิเสธคุณถึงข้อดีของการจัดการพอร์ตโฟลิโอมืออาชีพซึ่งเป็นเหตุผลหลักที่สุด นักลงทุนนำเงินของพวกเขาในกองทุนรวม เพื่อให้ได้ประโยชน์ของการจัดการพอร์ตโฟลิโอมืออาชีพโดยไม่มีอุปสรรคในการเป็นเจ้าของร่วมของหลักทรัพย์อ้างอิงจำนวนนักลงทุนที่เพิ่มขึ้นจึงหันไปหาบัญชีแยกต่างหาก

สิทธิประโยชน์ทางภาษีของบัญชีที่จัดการแยกต่างหาก

หนึ่งในผลประโยชน์ที่สำคัญที่สุดของบัญชีแยกต่างหากคือการเก็บเกี่ยวผลกำไร / ขาดทุนทางภาษีซึ่งเป็นเทคนิคในการลดภาระภาษีกำไรจากการลงทุนโดยการเลือกกำไรและขาดทุนในบัญชีแยกต่างหากของคุณ ตัวอย่างเช่นพิจารณาพอร์ตโฟลิโอบัญชีแยกต่างหากที่มีการซื้อหลักทรัพย์สองรายการในราคาเดียวกัน เมื่อเวลาผ่านไปหลักทรัพย์ตัวหนึ่งจะมีมูลค่าเพิ่มเป็นสองเท่าในขณะที่อีกหลักทรัพย์หนึ่งลดลงครึ่งหนึ่ง

โดยการสั่งให้ผู้จัดการเงินขายหลักทรัพย์ทั้งสองกำไรที่เกิดจากหลักทรัพย์ที่มีมูลค่าเพิ่มขึ้นสองเท่าจะถูกชดเชยโดยการสูญเสียในหลักทรัพย์อื่น ๆ เพื่อขจัดภาระภาษีกำไรจากการขายหลักทรัพย์ เงินที่ได้จากการขายสามารถนำไปลงทุนใหม่และรักษายอดคงเหลือในบัญชีของคุณ ในทำนองเดียวกันถ้าคุณขายอสังหาริมทรัพย์ศิลปะหรือการลงทุนอื่น ๆ ที่กำไร แต่มีการขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นในบัญชีแยกต่างหากของคุณคุณสามารถรับรู้การสูญเสียและใช้พวกเขาเพื่อชดเชยผลกำไรจากการขายการลงทุนอื่น ๆ ของคุณ

สิทธิประโยชน์ทางภาษีอีกอย่างที่มาพร้อมกับ SMAs คือการขาดกำไรฝังตัวซึ่งเป็นปัญหาร่วมกับกองทุนรวม เนื่องจากกองทุนรวมนั้นเป็น "กองทุนรวม" นักลงทุนทุกคนต้องแบ่งปันความรับผิดทางภาษีจากกำไรที่เกิดขึ้นจากกองทุนซึ่งจะต้องจ่ายออกมาปีละครั้ง ตัวอย่างเช่นหากกองทุนมีมูลค่าเพิ่มเป็นสองเท่าตั้งแต่เดือนมกราคมถึงเดือนพฤศจิกายนนักลงทุนที่ซื้อเข้ากองทุนในเดือนธันวาคมไม่ได้รับผลประโยชน์ใด ๆ จากกำไรที่ได้รับ แต่พวกเขาจะได้รับภาระภาษีเนื่องจากผลกำไรนั้นฝังอยู่ในพอร์ต นักลงทุนในบัญชีที่แยกต่างหากด้วยค่าใช้จ่ายส่วนบุคคลของหลักทรัพย์อ้างอิงจะไม่รับผิดชอบต่อกำไรจากการลงทุนที่เกิดขึ้นก่อนวันที่พวกเขาลงทุนในพอร์ต

โครงสร้างค่าธรรมเนียมของกองทุนที่จัดการแยกต่างหาก

หนึ่งในปัญหาที่เกิดขึ้นในการเปรียบเทียบแอปเปิ้ลกับแอปเปิ้ลในบรรดาข้อเสนอการลงทุนคือโครงสร้างค่าธรรมเนียมแตกต่างกันไป นี่เป็นเรื่องที่ยากกว่าสำหรับ SMA มากกว่าสำหรับกองทุนรวมด้วยเหตุผลที่อธิบายไว้ด้านล่าง

ค่าธรรมเนียมกองทุนรวมค่อนข้างตรงไปตรงมา หมายเลขสำคัญคืออัตราส่วนค่าใช้จ่ายสุทธิรวมถึงค่าธรรมเนียมการจัดการ (สำหรับบริการระดับมืออาชีพของทีมที่บริหารกองทุน) ค่าใช้จ่ายเบ็ดเตล็ดและค่าจัดจำหน่ายที่เรียกว่า 12 (b) 1 ค่าธรรมเนียมสำหรับกองทุนที่มีสิทธิ์บางอย่าง กองทุนหลายแห่งมีค่าธรรมเนียมการขายประเภทต่าง ๆ กองทุนจะต้องเปิดเผยข้อมูลนี้ในหนังสือชี้ชวนของพวกเขาและแสดงอย่างชัดเจนว่าค่าใช้จ่ายกองทุนและค่าใช้จ่ายการขายจะมีผลต่อผลตอบแทนสมมุติในช่วงเวลาที่แตกต่างกันถือ ผู้ลงทุนสามารถขอรับหนังสือชี้ชวนกองทุนได้จาก บริษัท แม่ของกองทุนไม่ว่าจะทางออนไลน์หรือทางไปรษณีย์

ค่าธรรมเนียมผู้จัดการเงินมืออาชีพมักจะเรียกใช้จาก 1% ถึง 3% ของสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ

ไม่มีการออกหนังสือชี้ชวนสำหรับบัญชีแยกต่างหาก ผู้จัดการแสดงโครงสร้างค่าธรรมเนียมพื้นฐานของพวกเขาในรูปแบบการจัดระเบียบข้อบังคับที่เรียกว่าแบบฟอร์มส่วนที่ 2 นักลงทุนสามารถขอรับเอกสารนี้ได้โดยติดต่อผู้จัดการ แต่พวกเขามักจะไม่สามารถใช้ได้อย่างกว้างขวางผ่านการดาวน์โหลดออนไลน์แบบไม่ จำกัด ยิ่งกว่านั้นตารางค่าธรรมเนียมที่ตีพิมพ์ใน ADV ตอนที่ 2 นั้นไม่จำเป็นต้องเป็น บริษัท แน่นอนทั้งนี้ขึ้นอยู่กับการเจรจาระหว่างนักลงทุน (หรือที่ปรึกษาทางการเงินของนักลงทุน) และผู้จัดการเงิน บ่อยครั้งที่มันไม่ได้เป็นค่าธรรมเนียมเพียงอย่างเดียว แต่ระดับที่ค่าธรรมเนียม (แสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ) ลดลงเมื่อปริมาณสินทรัพย์ (จำนวนเงินลงทุน) เพิ่มขึ้น

ความสำคัญของการตรวจสอบสถานะ

เนื่องจาก SMAs จะไม่ออกหนังสือชี้ชวนที่ลงทะเบียนนักลงทุนหรือที่ปรึกษาของพวกเขาจำเป็นต้องพึ่งพาแหล่งข้อมูลอื่นสำหรับการตรวจสอบและประเมินผลผู้จัดการ ในการพูดคุยของนักลงทุนสิ่งนี้เรียกว่าการตรวจสอบสถานะ ความขยันเนื่องจากครอบคลุมจะดึงข้อมูลรายละเอียดเพียงพอเกี่ยวกับทุกพื้นที่ดังต่อไปนี้:

ข้อมูลประสิทธิภาพ

ผู้จัดการควรเตรียมที่จะแบ่งปันข้อมูลประสิทธิภาพ (ผลตอบแทนประจำปีและผลกำไรรายไตรมาสที่ดีกว่า) ตั้งแต่เริ่มต้นของกลยุทธ์ ข้อมูลดังกล่าวมีอยู่ในคอมโพสิตตารางแสดงประสิทธิภาพโดยรวมสำหรับบัญชีที่จ่ายค่าธรรมเนียมทั้งหมดในกลยุทธ์นั้น คำถามที่ดีที่จะถามที่นี่คือว่าคอมโพสิตสอดคล้องกับมาตรฐานการลงทุนทั่วโลกที่กำหนดโดยสถาบัน CFA หรือไม่และผู้ตรวจสอบบุคคลที่สามที่มีความสามารถได้จัดทำจดหมายยืนยันการปฏิบัติตามมาตรฐานหรือไม่

ปรัชญาและแนวทาง

ผู้จัดการแต่ละคนมีปรัชญาการลงทุนที่ไม่ซ้ำกันและวิธีการใช้ปรัชญานั้นกับแนวทางการลงทุน คุณจะต้องการทราบว่าผู้จัดการมีสไตล์แอคทีฟหรือพาสซีฟมากขึ้นวิธีบนลงล่างหรือล่างขึ้นบนวิธีจัดการความเสี่ยงอัลฟ่าและเบต้ามาตรฐานประสิทธิภาพของกลยุทธ์และข้อมูลอื่น ๆ ที่คล้ายคลึงกัน

กระบวนการลงทุน

ค้นหาว่าใครเป็นผู้ตัดสินใจและนำไปปฏิบัติอย่างไร บทบาทและความรับผิดชอบของผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอนักวิเคราะห์พนักงานสนับสนุนและอื่น ๆ ใครอยู่ในคณะกรรมการการลงทุน และความถี่ที่พบ จากนั้นขายวินัยและประเด็นสำคัญอื่น ๆ ของกระบวนการ

การดำเนินงาน

ผู้จัดการบางคนมีแพลตฟอร์มการซื้อขายที่กว้างขวางในขณะที่คนอื่นเอาต์ซอร์ซที่ไม่ใช่ธุรกิจหลักทั้งหมดไปยังผู้ให้บริการบุคคลที่สามเช่น Schwab หรือ Fidelity คุณต้องเข้าใจค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมและวิธีที่จะมีผลต่อกำไรของคุณ ข้อมูลที่เป็นประโยชน์อีกประการหนึ่งของที่นี่คือบริการลูกค้าและบัญชี เหนือสิ่งอื่นใดคุณสามารถค้นหาข้อมูลเกี่ยวกับกิจกรรมลูกค้าสุทธิ - จำนวนลูกค้าที่เข้าร่วมและออกจาก บริษัท

องค์กรและค่าตอบแทน

วิธีการจัดระเบียบ บริษัท และวิธีการจ่ายเงินโดยผู้เชี่ยวชาญโดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้จัดการที่มีชื่อเสียงและบันทึกการติดตามเป็นเรื่องใหญ่ - เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งของการลงทุน ทำความเข้าใจกับการคำนวณที่อยู่เบื้องหลังการชดเชยสิ่งจูงใจ แรงจูงใจของผู้จัดการนั้นสอดคล้องกับนักลงทุนหรือไม่? นี่เป็นคุณสมบัติที่สำคัญ

ประวัติศาสตร์การปฏิบัติตามกฎระเบียบ

ธงสีแดงรวมถึงการละเมิดที่สำคัญกับ ก.ล.ต. หรือหน่วยงานกำกับดูแลอื่น ๆ ค่าปรับหรือบทลงโทษที่เรียกเก็บและการฟ้องร้องหรือสถานการณ์ทางกฎหมายที่ไม่พึงประสงค์อื่น ๆ ก.ล.ต. พิจารณาผู้จัดการบัญชีแยกต่างหากเป็นที่ปรึกษาการลงทุนภายใต้บทบัญญัติของพระราชบัญญัติที่ปรึกษาการลงทุนปี 2483

ข้อมูลส่วนใหญ่สามารถรับได้จากแบบฟอร์มส่วนที่ 1 ของผู้จัดการและ 2 (ตอนที่ 2 มีรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับกลยุทธ์วิธีการและค่าธรรมเนียมรวมถึงข้อมูลชีวประวัติของสมาชิกทีมหลัก) ข้อมูลประสิทธิภาพควรมีให้โดยตรงจากผู้จัดการไม่ว่าจะทางออนไลน์หรือผ่านการติดต่อส่วนตัวกับตัวแทนฝ่ายจัดการ ตัวแทนควรจะสามารถประสานงานการประชุมทางโทรศัพท์หรือแบบตัวต่อตัวกับสมาชิกในทีมที่สำคัญและส่งคำถามของคุณเกี่ยวกับการปฏิบัติตามกฎระเบียบและปัญหาอื่น ๆ ไปยังบุคลากรที่เหมาะสม

บรรทัดล่าง

กำหนดขั้นต่ำของบัญชีบัญชีที่จัดการแยกต่างหากไม่ใช่สำหรับนักลงทุนทุกคน หากคุณมีวิธีการดังกล่าวพวกเขาอาจเป็นทางเลือกที่มีประโยชน์สำหรับกองทุนรวมหรือยานพาหนะที่มีพูลอื่น ๆ และสอดคล้องกับวัตถุประสงค์ในการรับคืนเฉพาะของคุณเองการยอมรับความเสี่ยงและสถานการณ์พิเศษ เพื่อให้ได้ประโยชน์สูงสุดจากบัญชีแยกกันนักลงทุนส่วนใหญ่จะทำงานกับที่ปรึกษาการลงทุนมืออาชีพ ที่ปรึกษาช่วยในการตัดสินใจการจัดสรรสินทรัพย์และการเลือกผู้จัดการเงินรวมทั้งประสานงานการปรับแต่งพอร์ตโฟลิโอและการเก็บเกี่ยวกำไร / ขาดทุน