ซีรี่ส์ฉันคืออะไรพันธบัตร?
พันธบัตรชุดที่ 1 คือพันธบัตรรัฐบาลออมทรัพย์ที่ไม่มีตลาดและมีอัตราดอกเบี้ยซึ่งได้รับอัตราดอกเบี้ยคงที่ร่วมกันและอัตราเงินเฟ้อผันแปร (ปรับครึ่งปี) พันธบัตร Series I มีขึ้นเพื่อให้นักลงทุนได้รับผลตอบแทนรวมทั้งการคุ้มครองกำลังซื้อของพวกเขา พันธบัตรซีรี่ส์ I ส่วนใหญ่ออกโดยระบบอิเล็กทรอนิกส์ แต่คุณสามารถซื้อใบรับรองกระดาษขั้นต่ำ $ 50 โดยใช้การคืนเงินภาษีของคุณตาม Treasury Direct
ประเด็นที่สำคัญ
- พันธบัตรชุดที่ 1 เป็นตราสารหนี้ภาครัฐที่มีอัตราดอกเบี้ยและไม่ก่อให้เกิดผลกำไรของสหรัฐชุดพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนและการคุ้มครองกำลังซื้อและถือเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำพันธบัตรไม่สามารถซื้อหรือขายในตลาดรองได้ ตลาดชุดพันธบัตรฉันได้รับเป็นอัตราดอกเบี้ยคงที่สำหรับชีวิตของพันธบัตรสำหรับอัตราเงินเฟ้อที่มีการปรับในแต่ละเดือนพฤษภาคมและพฤศจิกายน
การทำความเข้าใจพันธบัตรชุดที่ 1
Series I Bond เป็นพันธบัตรที่ไม่สามารถทำการตลาดได้ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของโครงการพันธบัตรออมทรัพย์กระทรวงการคลังของสหรัฐอเมริกาที่ออกแบบมาเพื่อเสนอการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำ คุณสมบัติที่ไม่ใช่ตลาดของพวกเขาหมายความว่าพวกเขาไม่สามารถซื้อหรือขายในตลาดรอง ดอกเบี้ยทั้งสองประเภทที่พันธบัตรชุดที่ 1 ได้รับคืออัตราดอกเบี้ยที่คงที่สำหรับอายุของพันธบัตรและอัตราเงินเฟ้อที่ปรับในแต่ละเดือนพฤษภาคมและพฤศจิกายนตามการเปลี่ยนแปลงของดัชนีราคาผู้บริโภคที่ปรับฤดูกาลของทุกเมือง ผู้บริโภค (CPI-U)
ผลที่ตามมาคือดอกเบี้ยของพันธบัตรซีรี่ส์ I นั้นเปลี่ยนแปลงและเปลี่ยนแปลงไปตามกาลเวลาทำให้ยากที่จะคาดการณ์มูลค่าของพันธบัตรปีนับจากวันนี้
ส่วนประกอบอัตราดอกเบี้ยคงที่ของพันธบัตรชุดที่ 1 นั้นกำหนดโดยรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังและจะประกาศทุก ๆ หกเดือนในวันทำการแรกในเดือนพฤษภาคมและวันทำการแรกในเดือนพฤศจิกายน อัตราคงที่นั้นจะถูกนำไปใช้กับพันธบัตร Series I ทั้งหมดที่ออกให้ในช่วงหกเดือนข้างหน้าประกอบกับครึ่งปีละครั้งและจะไม่เปลี่ยนแปลงตลอดอายุของพันธบัตร เช่นเดียวกับอัตราดอกเบี้ยคงที่อัตราเงินเฟ้อจะประกาศปีละสองครั้งในเดือนพฤษภาคมและพฤศจิกายนและถูกกำหนดโดยการเปลี่ยนแปลงดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ซึ่งใช้ในการวัดอัตราเงินเฟ้อในเศรษฐกิจสหรัฐฯ การเปลี่ยนแปลงของอัตราเงินเฟ้อจะถูกนำไปใช้กับพันธบัตรทุก ๆ หกเดือนนับจากวันที่ออกพันธบัตร
วิธีการคำนวณพันธบัตรซีรี่ส์ I
อัตราที่แท้จริงของพันธบัตรหรือที่เรียกว่าอัตรารวมประกอบด้วยการคำนวณโดยการรวมอัตราคงที่และอัตราเงินเฟ้อ เห็นได้ชัดว่าอัตราเงินเฟ้อส่งผลกระทบต่ออัตราคงที่ที่กำหนดไว้ในพันธบัตร อย่างไรก็ตามระดับต่ำสุดที่อัตราดอกเบี้ยของพันธบัตรซีรี่ส์ 1 สามารถลดลงได้คือศูนย์ซึ่งเป็นชั้นที่วางไว้บนพันธบัตรโดยกระทรวงการคลัง หากอัตราเงินเฟ้อเป็นลบมากจนเกินกว่าอัตราดอกเบี้ยคงที่อัตรารวมจะถูกตั้งไว้ที่ศูนย์ สูตรการคำนวณอัตราคอมโพสิตนั้นจะได้รับเป็น:
Composite rate = อัตราคงที่ + (2 x อัตราเงินเฟ้อทุกสองปี) + (อัตราคงที่ x อัตราเงินเฟ้อทุกครึ่งปี)
ตัวอย่างเช่นหากอัตราดอกเบี้ยคงที่คือ 0.30% และเงินเฟ้อครึ่งปีเท่ากับ -2.30% อัตราคอมโพสิตในพันธบัตรจะเป็น:
= 0.003 + (2 x -0.023) + (0.003 x -0.023)
= 0.003 - 0.046 - 0.000069
= -0.04307 หรือ -4.31%
อย่างไรก็ตามเนื่องจากเป็นลบอัตราส่วนของคอมโพสิตจะถูกปรับเป็น 0%
พันธบัตรชุดที่ 1 ถือว่ามีความเสี่ยงต่ำเนื่องจากได้รับการสนับสนุนจากศรัทธาและเครดิตของรัฐบาลสหรัฐอเมริกาและมูลค่าไถ่ถอนของพวกเขาไม่สามารถปฏิเสธได้ แต่ด้วยความปลอดภัยนี้ให้ผลตอบแทนต่ำเทียบได้กับบัญชีออมทรัพย์ดอกเบี้ยสูงหรือบัตรเงินฝาก (CD) อย่างไรก็ตามหุ้นกู้ของ บริษัท และเทศบาลอาจสูญเสียมูลค่า ด้วยความเสี่ยงนี้จะให้ผลตอบแทนที่สูงกว่า
พันธบัตรชุด I สามารถออกในจำนวนใด ๆ ระหว่างเกณฑ์ขั้นต่ำและสูงสุดที่ซื้อ การซื้อขั้นต่ำคือ $ 25 และการซื้อรายปีสูงสุดคือ $ 10, 000 ต่อหมายเลขประกันสังคม I-Bond สามารถเก็บไว้ได้เพียงแค่หนึ่งปีหรือนานถึง 30 ปี แต่ถ้าพวกเขาถูกขายหลังจากน้อยกว่าห้าปีผู้ถือจะเสียสละดอกเบี้ยในสามเดือนสุดท้าย
ข้อเท็จจริงอย่างรวดเร็ว
หากมีการขาย I-bond และนำเงินที่ได้ไปใช้เพื่อการศึกษาขั้นสูงดอกเบี้ยจะได้รับการยกเว้นจากภาษีเงินได้ของรัฐบาลกลาง
ข้อพิจารณาพิเศษเกี่ยวกับความสนใจ
รายได้ดอกเบี้ยสำหรับพันธบัตรชุดที่ 1 ต้องเสียภาษีในระดับรัฐบาลกลาง แต่ไม่ใช่ระดับรัฐและระดับท้องถิ่น ซีรี่ส์ I bond เป็นพันธบัตร zero-coupon ซึ่งหมายความว่าไม่มีการจ่ายดอกเบี้ยในช่วงอายุของพันธบัตร ดอกเบี้ยจะถูกบวกกลับไปที่มูลค่าของพันธบัตรและรับดอกเบี้ยจากดอกเบี้ย ผู้ถือหุ้นกู้มีตัวเลือกในการเลือกตั้งหนึ่งในสองวิธีของการจัดเก็บภาษี - วิธีเงินสดหรือวิธีการค้างชำระ ภายใต้วิธีเงินสดจะใช้ภาษีเฉพาะเมื่อมีการไถ่ถอนพันธบัตร ดังนั้นผู้เสียภาษีที่ถือพันธบัตรเป็นเวลาเจ็ดปีก่อนขายจะถูกเก็บภาษีในเวลาที่มีการขายพันธบัตรเท่านั้น ในทางกลับกันการใช้วิธีการคงค้างจะใช้ภาษีสำหรับดอกเบี้ยที่กำหนดซึ่งได้รับทุกปี
บางครั้งรายได้พันธบัตรซีรีส์ I นั้นไม่ต้องเสียภาษีในระดับรัฐบาลกลางหากนำมาใช้เพื่อจ่ายค่าอุดมศึกษา เมื่อคุณขายพันธบัตร I และใช้เงินที่จ่ายสำหรับค่าใช้จ่ายการศึกษาระดับสูงที่มีคุณสมบัติเหมาะสมที่สถาบันที่มีสิทธิ์ในปีปฏิทินเดียวกันดอกเบี้ยจะได้รับการยกเว้นจากภาษีเงินได้ของรัฐบาลกลาง
