ราคา

ดัชนีราคาถ่วงน้ำหนักคืออะไร?

ดัชนีถ่วงน้ำหนักราคาคือดัชนีหุ้นที่แต่ละ บริษัท รวมอยู่ในดัชนีนั้นทำขึ้นเศษส่วนของดัชนีทั้งหมดตามสัดส่วนกับราคาหุ้นของ บริษัท นั้นต่อหุ้น ในรูปแบบที่ง่ายที่สุดการเพิ่มราคาของแต่ละหุ้นในดัชนีและหารด้วยจำนวน บริษัท ทั้งหมดกำหนดมูลค่าของดัชนี หุ้นที่มีราคาสูงกว่าจะได้รับน้ำหนักมากกว่าหุ้นที่มีราคาต่ำกว่าดังนั้นจะมีผลต่อประสิทธิภาพของดัชนีมากขึ้น

ประเด็นที่สำคัญ

• ในดัชนีราคาหุ้นถ่วงน้ำหนักหุ้นของ บริษัท แต่ละแห่งจะถ่วงน้ำหนักตามราคาต่อหุ้นและดัชนีนั้นเป็นค่าเฉลี่ยของราคาหุ้นของทุก บริษัท ดัชนีถ่วงน้ำหนักให้น้ำหนักที่มากขึ้นกับหุ้นที่มีราคาสูงกว่าในแง่ของพวกเขา การมีส่วนร่วมกับค่าดัชนีและการเปลี่ยนแปลงในดัชนี สามารถใช้ดัชนีถ่วงน้ำหนักราคาเพื่อติดตามราคาหุ้นเฉลี่ยของตลาดหรืออุตสาหกรรมหนึ่ง ๆ

ดัชนีราคาถ่วงน้ำหนัก

ทำความเข้าใจกับดัชนีราคาถ่วงน้ำหนัก

ในดัชนีถ่วงน้ำหนักราคาหุ้นที่เพิ่มขึ้นจาก $ 110 ถึง $ 120 จะมีผลต่อดัชนีมากกว่าหุ้นที่เพิ่มขึ้นจาก $ 10 เป็น $ 20 ถึงแม้ว่าการย้ายเปอร์เซ็นต์จะมากกว่าหุ้นที่มีราคาสูงกว่า หุ้นที่มีราคาสูงกว่าออกแรงมีอิทธิพลมากขึ้นต่อดัชนีหรือทิศทางโดยรวมของตะกร้า

ในการคำนวณมูลค่าของดัชนีน้ำหนักถ่วงง่าย ๆ ให้หาผลรวมของราคาหุ้นของแต่ละ บริษัท แล้วหารด้วยจำนวน บริษัท ในค่าเฉลี่ยบางตัวหารนี้จะถูกปรับเพื่อรักษาความต่อเนื่องในกรณีที่มีการแยกหุ้นหรือเปลี่ยนแปลงรายการของ บริษัท ที่รวมอยู่ในดัชนี

ดัชนีถ่วงน้ำหนักราคามีประโยชน์เนื่องจากค่าดัชนีจะเท่ากับ (หรืออย่างน้อยตามสัดส่วน) ราคาหุ้นเฉลี่ยสำหรับ บริษัท ที่รวมอยู่ในดัชนี สิ่งนี้จะช่วยให้การสร้างดัชนีที่จะติดตามประสิทธิภาพราคาหุ้นเฉลี่ยของภาคหรือตลาดที่เฉพาะเจาะจง

หนึ่งในหุ้นที่มีน้ำหนักในราคาที่นิยมมากที่สุดคือ Dow Jones Industrial Average (DIJA) ซึ่งประกอบด้วย 30 หุ้นที่แตกต่างกันหรือส่วนประกอบ ในดัชนีนี้ราคาหุ้นที่สูงกว่าจะย้ายดัชนีมากกว่าหุ้นที่มีราคาต่ำกว่าดังนั้นการกำหนดราคาแบบถ่วงน้ำหนัก Nikkei 225 เป็นอีกตัวอย่างหนึ่งของดัชนีถ่วงน้ำหนักราคา

ดัชนีถ่วงน้ำหนักอื่น ๆ

นอกจากดัชนีน้ำหนักถ่วงราคาแล้วดัชนีถ่วงน้ำหนักประเภทอื่น ๆ ยังรวมถึงดัชนีถ่วงน้ำหนักมูลค่าและดัชนีไม่ถ่วงน้ำหนัก สำหรับดัชนีค่าน้ำหนักเช่นเดียวกับในดัชนีกลยุทธ์ของตระกูล MSCI จำนวนหุ้นที่ถือเป็นปัจจัยสำคัญ ในการกำหนดน้ำหนักของแต่ละหุ้นในดัชนีที่มีค่าน้ำหนักราคาของหุ้นจะถูกคูณด้วยจำนวนหุ้นคงเหลือ ตัวอย่างเช่นหากหุ้น A มีหุ้นที่โดดเด่นห้าล้านหุ้นและซื้อขายที่ $ 15 ดังนั้นน้ำหนักของมันในดัชนีจะอยู่ที่ $ 750 ล้าน หากหุ้น B ซื้อขายที่ $ 30 แต่มีเพียงหนึ่งล้านหุ้นที่โดดเด่นน้ำหนักของมันคือ $ 30 ล้าน ดังนั้นในดัชนีที่มีมูลค่าตามมูลค่าสต็อค A จะบอกได้มากขึ้นว่าดัชนีเคลื่อนไหวอย่างไรกว่าสต็อก B

ในดัชนีที่ไม่กระจายน้ำหนักหุ้นทั้งหมดมีผลกระทบต่อดัชนีดังกล่าวไม่ว่าปริมาณหรือราคาหุ้นจะเท่ากันก็ตาม การเปลี่ยนแปลงราคาใด ๆ ในดัชนีจะขึ้นอยู่กับอัตราผลตอบแทนของแต่ละองค์ประกอบ ตัวอย่างเช่นหากสต็อค A เพิ่มขึ้น 30% สต็อก B เพิ่มขึ้น 20% และสต็อก C เพิ่มขึ้น 10% ดัชนีจะเพิ่มขึ้น 20% หรือ (30 + 20 + 10) / 3 (เช่นจำนวนหุ้น ในดัชนี)

ดัชนีถ่วงน้ำหนักอีกประเภทหนึ่งคือดัชนีถ่วงน้ำหนักมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดซึ่งหุ้นของแต่ละหุ้นขึ้นอยู่กับมูลค่าตลาดของหุ้นที่มีความโดดเด่น ดัชนีถ่วงน้ำหนักประเภทอื่น ๆ ได้แก่ รายรับถ่วงน้ำหนักถ่วงน้ำหนักแบบพื้นฐานและแบบลอยตัว ทุกคนมีข้อดีและข้อเสียขึ้นอยู่กับเป้าหมายของนักลงทุนและความรู้ด้านการตลาด