การเตรียมการสำหรับตลาดที่มีการซื้อเกินและผลตอบแทนรวม

บางครั้งการโอ้อวดที่อ่อนโยน นี่ไป: ฉันได้รับการติดต่อกับตลาดโดยตรง

มีความคิดเห็นที่แย่จากเฟดในวันพุธ Jerome Powell ประธานเฟดส่งสัญญาณการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในขณะที่เขาเห็นความเสี่ยงทางเศรษฐกิจที่ปรากฏ ฉันคาดว่า แต่ฉันไม่กังวล - ข้อมูลเศรษฐกิจดีเกินไปสำหรับสิ่งนั้น CNBC เผยแพร่บทความเรื่อง "เมื่อเฟดลดอัตราโดยไม่มีภาวะถดถอยหุ้นจะสูงขึ้น 100% ของเวลา" รายงานติดตามข้อมูลย้อนกลับไปในปี 1971 สิ่งที่เราต้องรู้ตอนนี้คือเราไม่ได้อยู่ในภาวะถดถอย นั่นหมายความว่าไม่ต้องกังวล

ในข่าวอื่น ๆ ตลาดอยู่ในระดับสูงสุด ฉันก็คาดหวังเช่นนั้น ดัชนี S&P 500 ปิดที่ 3, 013.77 สำหรับครั้งแรก. เคย

เป็นเวลาหลายเดือนเมื่อมีคนถามฉันว่าฉันคิดว่าตลาดมุ่งหน้าไปที่ใด ฉันพูดโดยไม่ลังเลว่า "มันกำลังขึ้น" ฉันได้รับการ jabbed เพราะเป็นคนรั้นอยู่เสมอ แต่เดาว่าอะไรนะ? ฉันยังรั้น

ผู้ชายทำการพนันกับฉัน ฉันไม่ได้เผยแพร่มัน แต่เขาเรียกฉันเมื่อตลาดลดลง โดยปกติแล้วเมื่อมีคนโทรมา เขาถามด้วยว่าฉันคิดว่ามันจะไปไหน ตามธรรมชาติฉันพูดได้สูงกว่า เขาบอกว่าเขาเห็นตลาดลดลง 15% ถึง 20% นั่นคือในปลายเดือนพฤษภาคม S&P 500 เพิ่มขึ้น 9% ตั้งแต่วันที่ 3 มิถุนายนนั่นเป็น 29% การแกว่งตัวในความโปรดปรานของฉัน บทสนทนาที่เหมือนกันเกิดขึ้นในกลางเดือนธันวาคม เขาเป็น 0 สำหรับ 2

แต่อย่างที่คุณรู้ฉันได้บอกผู้คนในตลาดว่าจะมีการชุมนุม ฉันบอกว่าการดำเนินการในเชิงลบของตลาดมีมากเกินไป "คงความเป็นอยู่ที่ดี" คือสิ่งที่ข้อมูลกำลังพูด - และมันคือทั้งหมดที่เกี่ยวกับข้อมูล

FactSet

ขอแสดงความยินดีถ้าคุณฟังเพราะตลาดอยู่ในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ยังดีกว่าฉันคิดว่าการชุมนุมของตลาดนี้จะดำเนินต่อไป แต่ด้วยข้อแม้: สิงหาคมเป็นช่วงเวลาที่ผันผวนอย่างมากสำหรับตลาดหุ้น มันเป็นกรณีที่คลาสสิกของ "เมื่อแมวออกไปหนูจะเล่น" เมื่อพูดกับผู้จัดการเงิน 2 พันล้านดอลลาร์ในวันศุกร์เขากล่าวว่า "ฉันเกลียดสิงหาคมพวกเขาควรปิดตลาดในเดือนสิงหาคมและเปิดใหม่ในเดือนกันยายน"

เฮ้นักลงทุนมืออาชีพชอบไปพักผ่อนเหมือนคนอื่น ๆ (อาจมากกว่าคนอื่น ๆ) ส่วนใหญ่ของยุโรปยังคงปิดสิงหาคม มันสั่นระลอกไปทั่วอเมริกา หากคุณเป็นผู้จัดการเงินนิวยอร์กและต้องการหนีไป Hamptons เพื่อจิบโรสก็หมายถึงการลดตำแหน่งและลดความเสี่ยงลง

ดังนั้นในขณะที่ฉันคาดหวังอย่างเต็มที่ว่าตลาดจะยังคงสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง แต่เราก็ใกล้จะร้อนแรงเกินไป อัตราส่วน MAP ได้พุ่งสูงขึ้นจาก 36% ในวันที่ 31 พฤษภาคมซึ่งเกือบจะขายออกมาเป็น 73% ในวันที่ 12 กรกฎาคมซึ่งอยู่ที่ระดับ 80% ของการซื้อเกิน

อย่าตื่นตระหนก แต่รู้สิ่งนี้: เราอยู่ในตลาดที่แข็งแกร่งซื้อขายที่สูงด้วยสัญญาณซื้อเกือบทั้งหมด นั่นมักจะไม่ยั่งยืนซึ่งหมายความว่าฉันคิดว่าเรากำลังเตรียมการคืนเงินเล็กน้อย ฉันไม่ได้คาดการณ์ แต่เอาปืนไปที่หัวของฉันเราจะเห็นการลดลง 5.5% ในช่วงกลางเดือนสิงหาคมซึ่งจะเท่ากับ 2, 850 ใน S&P 500 ข้อมูลจะให้เบาะแสหากสิ่งนี้เกิดขึ้น แต่ฉันเชื่อว่าตลาดจะเดินหน้าต่อไปเรื่อย ๆ

ตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมาข้อมูลยังคงตอกย้ำภาพนั้น ฉันมองหาหุ้นที่ซื้อขายได้ในสถาบันที่ทำสิ่งแปลก ๆ นั่นหมายถึงหุ้นที่นักลงทุนรายใหญ่สามารถเข้าและออกได้โดยไม่ต้องทำอะไร เฉพาะเมื่อพวกเขาสร้างคลื่นที่ฉันสังเกตเห็น หมายเลขสีเหลืองทางด้านขวาจะบอกคุณเมื่อหุ้นมากกว่า 25% สร้างสัญญาณ (คลื่น)

ดูการซื้อทั้งหมด เมื่อสัปดาห์ที่แล้วมีการซื้อเทคโนโลยี่สาธารณูปโภคระบบเย็บเล่มและโทรคมนาคม สังเกตการขาดสัญญาณการขาย

www.mapsignals.com

ดังนั้นสิ่งนี้หมายความว่าอย่างไร เตรียมตั๋วซื้อให้พร้อม ตลาดสหรัฐยังคงเป็นสถานที่ที่ดีที่สุด ความไม่แน่นอนทางการเมืองและเศรษฐกิจควบคู่ไปกับอัตราที่ต่ำยังทำให้ตลาดหุ้นสหรัฐเป็นโอเอซิสสำหรับเงินของคุณ และจำไว้ว่าภาษีที่เป็นเจ้าของหุ้นปันผลนั้นดีกว่าการมีพันธบัตรรัฐบาล คุณมีเงินในกระเป๋าของคุณมากขึ้น ดู:

ทวีคูณ FactSet

ในขณะที่ภาพรวมโดยรวมอยู่ในช่วงขาขึ้นตอนนี้ฉันกำลังมองหาสถานที่ที่จะทำกำไรและลดความเสี่ยง นั่นไม่ได้หมายความว่าฉันกำลังจะระเบิดทุกสิ่ง; มันหมายถึงการมองหาความเสี่ยงที่ฉันมีกำไรที่ดีและรับเงินสดพร้อมที่จะปรับใช้ในการจุ่มอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ต่อไป

ฉันจะมองหาหุ้นที่ยิ่งใหญ่ที่ถูกซื้อด้วยเงินจำนวนมาก นั่นคือสิ่งที่ฉันรู้สึกว่าอัตราต่อรองที่ดีที่สุดของความสำเร็จคือเพื่อผลประโยชน์ในอนาคต แต่เคล็ดลับไม่ได้ไปสัมผัสการถือครองระยะยาวที่สำคัญ เหล่านี้คือตัวเปลี่ยนเกมที่สามารถเป็นสิบผู้เล่นในผลงานของคุณ ผู้ที่ต้องลดลงและไหลกับตลาดเมื่อเวลาผ่านไปในเดือนมีนาคมที่สูงขึ้น

คุณต้องการที่จะรวม คิดเกี่ยวกับสิ่งนี้: ชาวอเมริกันพื้นเมืองสามารถซื้อคืนทั้งหมดของแมนฮัตตัน (และบางส่วน) หากพวกเขาลงทุน $ 16 ที่พวกเขาขายในช่วงต้นปี 1600 ในแง่ดีสมมติว่าดอกเบี้ย 8% ต่อปีได้รับการลงทุนใหม่จากตอนนี้มาถึงตอนนี้มูลค่าจะเพียงพอที่จะซื้อแมนฮัตตัน วอลต์วิตแมนเขียนบทกวีที่น่าตื่นตาตื่นใจไปยังเกาะที่เรียกว่า Mannahatta เขายังรู้เรื่องหนึ่งหรือสองเรื่องเกี่ยวกับการคุยโว เขาพูดว่า "ถ้าคุณทำมันก็ไม่ได้โม้"

บรรทัดล่าง

เรา (Mapsignals) ยังคงมีมุมมองที่เป็นบวกต่อตลาดหุ้นสหรัฐในระยะยาวและเราเห็นว่าการดึงกลับเป็นโอกาสในการซื้อ เราคาดว่าตลาดจะไปถึงระดับที่มากเกินไปในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า