Swap วนิลาธรรมดาคืออะไร
การแลกเปลี่ยนวานิลลาธรรมดาเป็นหนึ่งในเครื่องมือทางการเงินที่ง่ายที่สุดที่ทำสัญญาในตลาดซื้อขายกันเองระหว่างสองพรรคส่วนตัวซึ่งทั้งสองอย่างนี้มักจะเป็น บริษัท หรือสถาบันการเงิน ในขณะที่มีวานิลลาสลับกันหลายประเภทรวมถึงการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยการแลกเปลี่ยนสินค้าและการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศคำที่ใช้กันมากที่สุดเพื่ออธิบายการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยที่แลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยลอยตัวสำหรับอัตราดอกเบี้ยคงที่หรือ ในทางกลับกัน
ทำความเข้าใจกับการแลกเปลี่ยนวานิลลาธรรมดา
การแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยวานิลลาธรรมดามักทำเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยลอยตัวแม้ว่าจะสามารถทำได้เพื่อใช้ประโยชน์จากสภาพแวดล้อมที่มีอัตราลดลงโดยการย้ายจากอัตราคงที่เป็นอัตราดอกเบี้ยลอยตัว ขาทั้งสองของการแลกเปลี่ยนนั้นเป็นสกุลเงินเดียวกันและจ่ายดอกเบี้ย เงินต้นตามสัญญาจะไม่เปลี่ยนแปลงในช่วงอายุของการแลกเปลี่ยนและไม่มีตัวเลือกในตัว
ตัวอย่างของการแลกเปลี่ยนวานิลลาธรรมดา
ในการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยวานิลลาแบบธรรมดา บริษัท A และ บริษัท B เลือกครบกำหนดจำนวนเงินต้นสกุลเงินอัตราดอกเบี้ยคงที่ดัชนีอัตราดอกเบี้ยลอยตัวและการรีเซ็ตอัตราและวันที่ชำระเงิน ในวันที่ชำระเงินที่ระบุไว้สำหรับอายุการแลกเปลี่ยน บริษัท A จ่ายดอกเบี้ยจำนวน B บริษัท ที่คำนวณโดยการใช้อัตราดอกเบี้ยคงที่กับเงินต้นและ บริษัท B จ่ายเงิน บริษัท A จำนวนเงินที่ได้จากการใช้อัตราดอกเบี้ยลอยตัวกับเงินต้น จำนวน เฉพาะความแตกต่างที่หักกลบลบหนี้ระหว่างการจ่ายดอกเบี้ย
อัตราลอยตัว
ดัชนีอัตราดอกเบี้ยลอยตัวที่พบมากที่สุดคืออัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารในลอนดอน (LIBOR) ซึ่งกำหนดทุกวันโดย International Commodities Exchange (ICE} LIBOR มีการโพสต์ในห้าสกุลเงิน: ดอลลาร์สหรัฐยูโรฟรังค์สวิสเยนญี่ปุ่นและอังกฤษ ปอนด์ระยะเวลาครบกำหนดตั้งแต่ค้างคืนถึง 12 เดือนอัตราถูกกำหนดขึ้นอยู่กับการสำรวจระหว่างธนาคารใหญ่ 11 และ 18
ระยะเวลาการชำระเงิน
ระยะเวลาการรีเซ็ตอัตราดอกเบี้ยลอยตัวที่พบมากที่สุดคือทุก ๆ สามเดือนโดยจ่ายเป็นรายครึ่งปี โดยทั่วไปแล้วการประชุมนับวันบนขาแบบลอยตัวจะเกิดขึ้นจริง / 360 สำหรับเงินดอลลาร์สหรัฐและยูโรหรือตามจริง / 365 สำหรับเงินปอนด์อังกฤษเยนญี่ปุ่นและฟรังก์สวิส ดอกเบี้ยของอัตราดอกเบี้ยลอยตัวจะเพิ่มขึ้นและทบต้นเป็นเวลาหกเดือนในขณะที่การชำระเงินแบบคงที่จะคำนวณแบบพื้นฐาน 30/360 หรือ 30/365 ขึ้นอยู่กับสกุลเงิน ดอกเบี้ยที่เกิดจากขาอัตราดอกเบี้ยลอยตัวนั้นถูกนำไปเปรียบเทียบกับอัตราดอกเบี้ยขาที่คงที่และจ่ายเฉพาะส่วนต่างสุทธิเท่านั้น
