ไม่

กองทุนไม่โหลดคืออะไร

no-load fund คือกองทุนรวมที่ขายหุ้นโดยไม่มีค่าคอมมิชชั่นหรือค่าธรรมเนียมการขาย การไม่มีค่าธรรมเนียมเกิดขึ้นเนื่องจากมีการกระจายหุ้นโดยตรงโดย บริษัท การลงทุนแทนที่จะไปผ่านบุคคลที่สอง การไม่มีค่าใช้จ่ายการขายนี้เป็นสิ่งที่ตรงกันข้ามกับกองทุนโหลดไม่ว่าจะเป็น front-load หรือ back-load ซึ่งจะคิดค่าคอมมิชชั่นในเวลาที่มีการซื้อหรือขายกองทุน นอกจากนี้กองทุนรวมบางแห่งยังเป็นกองทุนที่มีการโหลดระดับซึ่งค่าธรรมเนียมจะดำเนินต่อไปตราบเท่าที่นักลงทุนถือกองทุน

ไม่โหลดกองทุน

ทำความเข้าใจกับกองทุนไม่โหลด

เนื่องจากไม่มีค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมเพื่อซื้อกองทุนแบบไม่โหลดเงินทั้งหมดที่ลงทุนจึงทำงานให้กับนักลงทุน ตัวอย่างเช่นหากนักลงทุนซื้อกองทุนรวมที่ไม่มีมูลค่า $ 10, 000 กองทุนทั้งหมดจะลงทุนในกองทุน 10, 000 ดอลลาร์

ในทางกลับกันหากบุคคลที่ซื้อกองทุนโหลดที่คิดค่าภาระหน้าที่ (นายหน้าขาย) 5% จำนวนเงินที่ลงทุนในกองทุนเพียง $ 9, 500 หากกองทุนมีค่าธรรมเนียมการขายรอตัดบัญชี (CDSC) ที่เกิดขึ้นโดยบังเอิญค่าใช้จ่ายที่จ่ายเมื่อขายกองทุนและค่าคอมมิชชั่นการขาย $ 500 มาจากกำไรของการขาย CDSC ปฏิเสธการลงทุนในแต่ละปี หากคุณถือกองทุนรวมระดับโหลดค่าธรรมเนียม 12b-1 อาจอยู่ที่ประมาณ 1% ของยอดคงเหลือทั้งหมดของกองทุน การหักค่าธรรมเนียมนี้เป็นรายปีตราบเท่าที่ผู้ลงทุนเป็นเจ้าของกองทุน

• no-load fund คือกองทุนรวมที่ขายหุ้นโดยไม่มีค่าคอมมิชชั่นหรือค่าธรรมเนียมการขาย เงินที่ไม่โหลดอาจเกิดขึ้นได้เนื่องจากมีการกระจายหุ้นโดยตรงโดย บริษัท การลงทุนแทนที่จะไปผ่านฝ่ายที่สอง กองทุนแบบไม่โหลดนั้นอยู่ตรงข้ามกับกองทุนโหลดซึ่งจะคิดค่าคอมมิชชั่นในเวลาที่ซื้อกองทุน ณ เวลาที่ขายหรือเป็น "ระดับโหลด" ตราบใดที่นักลงทุนถือกองทุน

ทำไมถึงมีโหลด?

เหตุผลสำหรับกองทุนโหลดคือนักลงทุนจะชดเชยตัวกลางการขายเช่นนายหน้านักวางแผนทางการเงินที่ปรึกษาการลงทุนหรือผู้เชี่ยวชาญด้านอื่น ๆ สำหรับเวลาและความเชี่ยวชาญในการเลือกกองทุนที่เหมาะสม นักลงทุนบางคนพบว่าการจ่ายค่าธรรมเนียมเหล่านี้น่ารำคาญ อย่างไรก็ตามมีหลักฐานที่แสดงให้เห็นว่าเงินทุนในการโหลดสามารถทำได้ดีกว่ากองทุนที่ไม่มีภาระในบางพอร์ต ผู้ลงทุนควรอ่านข้อมูลกองทุนอย่างละเอียดและเปรียบเทียบกองทุนที่คล้ายกันก่อนการตัดสินใจลงทุน

แม้แต่เงินที่ไม่โหลดจะมีค่าธรรมเนียมที่ผู้ลงทุนต้องจ่าย กองทุนรวมทั้งหมดดำเนินการในรูปแบบเดียวหรืออย่างอื่นของค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายดังกล่าวและความแตกต่างมาในวิธีและเมื่อมีการชำระค่าใช้จ่ายเหล่านี้ แทนที่จะเรียกเก็บเงินจากนักลงทุนล่วงหน้า ณ เวลาที่ซื้อค่าธรรมเนียมที่ไม่ได้รับเป็นส่วนหนึ่งของอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเฉลี่ยของกองทุน (ER)

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายจะวัดค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและบริหารสำหรับการดำเนินงานกองทุนรวมและเป็นอัตราร้อยละตามสินทรัพย์ของกองทุนภายใต้การจัดการ (AUM) ส่วนใหญ่ของค่าธรรมเนียมนี้คือการจ่ายสำหรับการทำงานของผู้จัดการกองทุนและที่ปรึกษา นักลงทุนทุกคนในกองทุนจะจ่ายส่วนแบ่งค่าใช้จ่ายเหล่านี้ผ่านการลดผลกำไรจากการลงทุนของกองทุนรวม

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายอาจแตกต่างกันอย่างมากในกองทุนรวมที่แตกต่างกัน แต่ก็เป็นเรื่องปกติที่จะหากองทุนที่ไม่มีภาระกับอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่น้อยกว่า 5% ของกองทุนที่มีภาระเทียบเท่า ด้วยดอกเบี้ยทบต้นและไม่มีค่าเสื่อมราคาเงินต้นการเลือกกองทุนที่ไม่มีภาระสามารถช่วยนักลงทุนหลายพันดอลลาร์ได้ตลอดเวลา

ตัวอย่างโลกแห่งความจริง

ผู้จัดหารายใหญ่ที่สุดของกองทุนรวมที่ไม่มีการโหลดคือ The Vanguard Group ตั้งอยู่ในเมือง Malvern รัฐเพนซิลวาเนียและบริหารสินทรัพย์ทั่วโลกมากกว่า 5.1 ล้านล้านดอลลาร์ บริษัท เสนอนักลงทุน 130 กองทุนรวมให้เลือก นักลงทุนที่ทำด้วยตัวเองที่ละทิ้งที่ปรึกษาทางการเงินและโครงสร้างค่าคอมมิชชั่นของพวกเขาสามารถเลือกได้จากสินทรัพย์ประเภทต่างๆตั้งแต่กองทุนตลาดเงินที่มีความระมัดระวังเป็นพิเศษไปจนถึงพอร์ตการลงทุนที่มีความเสี่ยงเช่นกองทุน Explorer กองทุน Explorer ลงทุนในหุ้นขนาดเล็กที่มีค่าเฉลี่ยต่อปีผลตอบแทน 6.00% ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา ณ เดือนมกราคม 2019

T. Rowe Price ซึ่งก่อตั้งขึ้นในปีพ. ศ. 2480 เสนอกองทุนรวมที่ไม่มีการถือครองที่เก่าแก่ที่สุด เริ่มดำเนินการในปี 2482 กองทุน Balanced Fund ของ บริษัท ไม่มีการคิดค่าธรรมเนียมการขายล่วงหน้าหรือหลังการขายขณะที่ยังคงอัตราส่วนค่าใช้จ่ายประจำปีที่ 0.57% ณ เดือนมกราคม 2562 รับการจัดอันดับสี่ดาวโดยรวมจาก Morningstar กองทุนดึงดูดความสนใจ นักลงทุนที่หลีกเลี่ยงยอดขายที่มากเกินไปและพยายามทำให้ทุก ๆ ดอลลาร์ลงทุนเพื่อทำงาน กองทุนรวมที่มีมูลค่า 3.81 พันล้านเหรียญสหรัฐได้ผลตอบแทนเฉลี่ย 4.85% ตลอดห้าปีที่ผ่านมา ณ เดือนมกราคม 2562