อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญสำหรับ บริษัท สายการบิน

การเดินทางโดยเครื่องบินปัจจุบันเป็นส่วนประกอบสำคัญของวิถีชีวิตที่ทันสมัย การเดินทางทางอากาศอำนวยความสะดวกในการทำธุรกิจเยี่ยมครอบครัวและเพื่อน ๆ และการขนส่งสินค้าและผู้คนไปยังสถานที่ต่าง ๆ ทั่วโลกอย่างรวดเร็ว

ตามที่กระทรวงคมนาคมของสหรัฐอเมริกา (DOT) ระบุว่าอุตสาหกรรมการบินมีสี่ประเภทพื้นฐาน: ระหว่างประเทศระดับชาติระดับภูมิภาคและสินค้า เที่ยวบินในภูมิภาคอยู่ในพื้นที่เดียวและสายการบินขนส่งสินค้าไม่ใช่ผู้โดยสาร เที่ยวบินระหว่างประเทศมักมีผู้โดยสารมากกว่า 130 คนจากประเทศหนึ่งไปอีกประเทศหนึ่ง เที่ยวบินแห่งชาติมีผู้โดยสารประมาณ 100 ถึง 150 คนและบินได้ทุกที่ในสหรัฐอเมริกา จากข้อมูลของ Statista ในปี 2560 รายได้จากการดำเนินงานรวมของสายการบินภายในประเทศมีมูลค่ากว่า 220 พันล้านดอลลาร์ สายการบินชั้นนำของสหรัฐคือ Southwest Airlines มีรายได้มากกว่า 21 พันล้านเหรียญสหรัฐ

ปัจจัยด้านสิ่งแวดล้อมและตลาดส่งผลกระทบต่อสุขภาพในอนาคตของ บริษัท สายการบินและไม่สามารถคาดการณ์ได้ อย่างไรก็ตามมีการใช้ตัวชี้วัดทางการเงินเพื่อประเมินความมั่นคงของ บริษัท สายการบิน

การวิเคราะห์ บริษัท สายการบิน

การแข่งขันรุนแรงในหมู่ บริษัท สายการบิน อุตสาหกรรมการบินเป็นไปตามฤดูกาลและกำไรอาจได้รับผลกระทบอย่างมากจากความผันผวนของราคาพลังงานหรือภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ นักลงทุนไม่สามารถคาดการณ์ปัจจัยแวดล้อมหรือตลาดได้เมื่อประเมินสุขภาพในอนาคตของ บริษัท สายการบิน แต่พวกเขาใช้ตัวชี้วัดทางการเงินเพื่อวิเคราะห์ความมั่นคงของ บริษัท สายการบิน ตัวชี้วัดเหล่านี้รวมถึงสภาพคล่องระยะสั้นผลกำไรและความสามารถในการชำระหนี้ระยะยาว ตัวชี้วัดทางการเงินที่สำคัญซึ่งพิจารณาโดยนักวิเคราะห์ตลาดหรือนักลงทุนคืออัตราส่วนด่วนผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ (หรือ ROA) และอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน

อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว

นักวิเคราะห์ใช้อัตราส่วนที่รวดเร็วในการวัดสภาพคล่องระยะสั้นและกระแสเงินสดของสายการบิน ที่สำคัญอัตราส่วนด่วนแสดงให้เห็นว่า บริษัท สามารถครอบคลุมภาระหนี้ระยะสั้นทั้งหมดด้วยสินทรัพย์สภาพคล่องที่กำหนดเป็นเงินสดหรือสินทรัพย์ด่วน สินทรัพย์ด่วนสามารถแปลงเป็นเงินสดได้อย่างรวดเร็วในจำนวนที่ใกล้เคียงกับมูลค่าทางบัญชีในปัจจุบัน

ประเด็นที่สำคัญ

• อุตสาหกรรมการบินมีการแข่งขันสูงและเป็นไปตามฤดูกาล กำไรยังสามารถได้รับผลกระทบจากราคาพลังงานและภาวะเศรษฐกิจตกต่ำซึ่งไม่สามารถคาดการณ์ได้นักลงทุนใช้ตัวชี้วัดทางการเงินเพื่อวิเคราะห์ บริษัท สายการบินเช่นสภาพคล่องระยะสั้นผลกำไรและความสามารถในการแก้ปัญหาระยะยาว ROA และอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน

สูตรอัตราส่วนด่วนสำหรับการคำนวณหารสินทรัพย์สภาพคล่องของ บริษัท ด้วยหนี้สินหมุนเวียน ตัวชี้วัดนี้เป็นตัวบ่งชี้ความแข็งแกร่งทางการเงินโดยรวมหรือจุดอ่อนของ บริษัท หาก บริษัท ไม่สามารถปฏิบัติตามภาระหนี้ระยะสั้นที่มีสินทรัพย์สภาพคล่องที่มีอยู่ได้ บริษัท อาจต้องล้มละลาย อัตราส่วนทางการเงินนี้มีประโยชน์อย่างยิ่งสำหรับการวิเคราะห์ บริษัท สายการบินเพราะมีความเข้มข้นด้านเงินทุนและมีหนี้สินจำนวนมาก อัตราส่วนที่รวดเร็วยิ่งสูงยิ่งดี ค่าใด ๆ ที่ต่ำกว่าค่าใดค่าหนึ่งถือว่าเสียเปรียบ ตัวชี้วัดอื่น ๆ นอกเหนือจากอัตราส่วนด่วนรวมถึงอัตราส่วนปัจจุบันและอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA)

อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์หรือ ROA วัดความสามารถในการทำกำไรเนื่องจากเป็นการระบุถึงผลกำไรต่อดอลลาร์ที่ บริษัท ได้รับจากสินทรัพย์ เนื่องจากสินทรัพย์หลักของ บริษัท สายการบินคือเครื่องบินสร้างรายได้จำนวนมากตัวชี้วัดนี้จึงเป็นมาตรการการทำกำไรที่เหมาะสมเป็นพิเศษ

สูตรที่ใช้ในการคำนวณ ROA หารกำไรสุทธิรายปีด้วยสินทรัพย์รวมของ บริษัท ค่าผลลัพธ์จะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ เนื่องจาก บริษัท สายการบินเป็นเจ้าของสินทรัพย์ที่สำคัญแม้ ROA ที่ค่อนข้างต่ำจะแสดงถึงผลกำไรที่แน่นอน ทางเลือกในการทำกำไรอัตราส่วนนักลงทุนอาจพิจารณาคืออัตรากำไรจากการดำเนินงานและกำไรก่อนดอกเบี้ยภาษีค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายหรือ EBITDA ส่วนต่างกำไร

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน

อัตราส่วนหนี้สินต่อโครงสร้างเงินทุนโดยรวมเป็นตัวชี้วัดที่สำคัญสำหรับการวิเคราะห์ บริษัท สายการบินเพราะประเมินฐานะทางการเงินและความมั่นคงทางการเงินโดยรวมของ บริษัท ที่มีค่าใช้จ่ายด้านทุนที่สำคัญ สำหรับนักวิเคราะห์และนักลงทุนตัวชี้วัดทางการเงินนี้จะประเมิน บริษัท ในอุตสาหกรรมที่มักจะต้องทนต่อภาวะเศรษฐกิจตกต่ำหรือการขยายตลาดและทำให้เกิดการสูญเสียรายได้หรือผลกำไรที่ลดลง

อัตราส่วนหนี้สินต่อโครงสร้างเงินทุนจะถูกคำนวณเป็นหนี้ทั้งหมดหารด้วยทุนที่มีอยู่ทั้งหมด นักวิเคราะห์และนักลงทุนมักต้องการดูอัตราส่วนที่ต่ำกว่าหนึ่งเนื่องจากบ่งบอกถึงความเสี่ยงทางการเงินโดยรวมที่ต่ำกว่า อัตราส่วนทางเลือกสำหรับการประเมินความสามารถทางการเงินระยะยาว ได้แก่ อัตราส่วนหนี้สินรวมต่อทุนและอัตราส่วนหนี้สินรวมต่อสินทรัพย์รวม

$ 220 พันล้าน

รายได้จากการดำเนินงานทั้งหมดในปี 2560 สำหรับสายการบินภายในประเทศตาม Statista

นอกเหนือจากอัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญเหล่านี้แล้วนักลงทุนยังตรวจสอบตัวชี้วัดประสิทธิภาพของอุตสาหกรรมสายการบินอีกด้วย ตัวชี้วัดการวิเคราะห์ประสิทธิภาพเหล่านี้รวมไมล์ที่นั่งที่มีอยู่ราคาต่อไมล์ที่นั่งที่มีอยู่ปัจจัยการโหลดแบบแบ่งเท่าและรายได้ต่อไมล์ที่นั่งที่มีอยู่