ข้อตกลง Keepwell คืออะไร?
ข้อตกลง Keepwell เป็นสัญญาระหว่าง บริษัท แม่และ บริษัท ย่อยเพื่อรักษาความสามารถละลายและการสนับสนุนทางการเงินตลอดระยะเวลาที่กำหนดไว้ในข้อตกลง ข้อตกลง Keepwell เป็นที่รู้จักกันว่าจดหมายความสะดวกสบาย
เมื่อ บริษัท ย่อยพบว่าตัวเองอยู่ในภาวะวิกฤติเงินสดและมีปัญหาในการเข้าถึงแหล่งเงินทุนเพื่อดำเนินการต่อ บริษัท สามารถลงนามในข้อตกลง Keepwell กับ บริษัท แม่ในช่วงเวลาที่กำหนด
ข้อตกลง Keepwell ไม่เพียง แต่ช่วย บริษัท ย่อยและ บริษัท แม่ แต่ยังช่วยเพิ่มความมั่นใจในผู้ถือหุ้นและผู้ถือหุ้นกู้ว่า บริษัท ย่อยจะสามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินและดำเนินงานได้อย่างราบรื่น ซัพพลายเออร์ที่จัดหาวัตถุดิบมีแนวโน้มที่จะมอง บริษัท ในเครือที่มีปัญหามากกว่าในแง่ดีหากมีข้อตกลงแบบ Keepwell
ข้อตกลง Keepwell ไม่เพียง แต่ให้ความมั่นใจ แต่ยังรวมถึงผู้ถือหุ้นผู้ถือหุ้นกู้และซัพพลายเออร์ของ บริษัท ย่อยอีกด้วย
ข้อตกลง Keepwell ทำงานอย่างไร
บริษัท ย่อยได้ทำสัญญา Keepwell เพื่อเพิ่มความน่าเชื่อถือของตราสารหนี้และการกู้ยืมเงินของ บริษัท ข้อตกลง Keepwell เป็นสัญญาระหว่าง บริษัท แม่และ บริษัท ย่อยที่ บริษัท แม่ให้การค้ำประกันเป็นลายลักษณ์อักษรเพื่อให้ตัวทำละลายย่อยและสุขภาพทางการเงินที่ดีโดยการรักษาอัตราส่วนทางการเงินหรือระดับทุนบางอย่าง บริษัท แม่ตกลงที่จะจัดหาเงินทุนทั้งหมดของ บริษัท ย่อยตามระยะเวลาที่กำหนด
ระยะเวลารับประกันที่กำหนดไว้ล่วงหน้านั้นขึ้นอยู่กับสิ่งที่ทั้งสองฝ่ายตกลงกันเมื่อมีการทำสัญญาขึ้นมา ตราบใดที่ระยะเวลาตามสัญญายังคงดำเนินต่อไป บริษัท แม่จะรับประกันการจ่ายดอกเบี้ยและ / หรือภาระผูกพันในการชำระคืนเงินต้นของ บริษัท ย่อย หาก บริษัท ย่อยประสบปัญหาในการชำระหนี้ผู้ถือหุ้นกู้และผู้ให้กู้มีสิทธิไล่เบี้ยเพียงพอกับ บริษัท แม่
ข้อตกลง Keepwell และความน่าเชื่อถือ
การเพิ่มประสิทธิภาพสินเชื่อเป็นวิธีการลดความเสี่ยงโดย บริษัท พยายามเพิ่มความน่าเชื่อถือเพื่อดึงดูดนักลงทุนในการเสนอความปลอดภัย การเพิ่มประสิทธิภาพสินเชื่อลดความเสี่ยงด้านเครดิตหรือผิดนัดชำระของตราสารหนี้ซึ่งจะเป็นการเพิ่มอันดับความน่าเชื่อถือโดยรวมของกิจการและลดอัตราดอกเบี้ย ตัวอย่างเช่นผู้ออกตราสารอาจใช้การปรับปรุงเครดิตเพื่อปรับปรุงการจัดอันดับเครดิตของพันธบัตร ข้อตกลง Keepwell เป็นวิธีหนึ่งในการเพิ่มเครดิตของ บริษัท โดยได้รับการสนับสนุนสินเชื่อบุคคลที่สาม
เนื่องจากข้อตกลง Keepwell ช่วยเพิ่มความน่าเชื่อถือของ บริษัท ย่อยผู้ให้กู้มีแนวโน้มที่จะอนุมัติสินเชื่อสำหรับ บริษัท ย่อยมากกว่าสำหรับ บริษัท ที่ไม่มีพวกเขา ซัพพลายเออร์ก็เต็มใจที่จะเสนอเงื่อนไขที่ดีกว่าให้กับ บริษัท ด้วยข้อตกลง Keepwell เนื่องจากภาระผูกพันทางการเงินกับ บริษัท แม่โดยสัญญา Keepwell บริษัท ย่อยอาจได้รับการจัดอันดับเครดิตที่ดีกว่าที่จะไม่มีข้อตกลง Keepwell ที่ลงนาม
ประเด็นที่สำคัญ
- ข้อตกลง Keepwell เป็นสัญญาระหว่าง บริษัท แม่และ บริษัท ย่อยเพื่อรักษา solvency และการสนับสนุนทางการเงินตามระยะเวลาที่กำหนด ข้อตกลงเหล่านี้ให้ความมั่นใจแก่ผู้ให้กู้ผู้ถือหุ้นผู้ถือหุ้นกู้และซัพพลายเออร์ที่ บริษัท ย่อยจะไม่ผิดนัดและดำเนินงานต่อไป บริษัท ในเครือ บริษัท ย่อยได้ทำสัญญา Keepwell เพื่อเพิ่มความน่าเชื่อถือของตราสารหนี้และการกู้ยืมของ บริษัท
การบังคับใช้ข้อตกลง Keepwell
แม้ว่าข้อตกลง Keepwell จะระบุถึงความเต็มใจของผู้ปกครองในการให้การสนับสนุน บริษัท ย่อย แต่ข้อตกลงเหล่านี้ไม่ได้รับประกัน สัญญาการบังคับใช้ข้อตกลงเหล่านี้ไม่ใช่การรับประกันและไม่สามารถเรียกใช้ตามกฎหมายได้
อย่างไรก็ตามข้อตกลง Keepwell สามารถบังคับใช้โดยผู้ดูแลผลประโยชน์ซึ่งทำหน้าที่ในนามของผู้ถือหุ้นกู้หาก บริษัท ย่อยมีการผิดนัดชำระหนี้
ตัวอย่างของข้อตกลง Keepwell
สมมติว่า Computer Parts Inc. เป็น บริษัท ย่อยของ Laptop International บริษัท กำลังประสบปัญหาทางการเงินและอุปกรณ์ขาดตลาด เพื่อดำเนินการผลิตต่อไปสำหรับฮาร์ดไดรฟ์บรรทัดใหม่ Computer Parts Inc. จำเป็นต้องกู้เงิน 2 ล้านดอลลาร์ สิ่งนี้อาจเป็นเรื่องยากเพราะมีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำ
เพื่อช่วยให้การผลิตดำเนินไปอย่างต่อเนื่องและรักษาอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ให้ต่ำที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ Computer Parts Inc. สามารถทำข้อตกลง Keepwell กับ Laptop International ซึ่งเป็น บริษัท แม่เพื่อรับประกันการละลายทางการเงินสำหรับระยะเวลาของเงินกู้
