นักลงทุนไม่ต้องตื่นตระหนกระหว่างการขายในวันที่สอง

การเคลื่อนไหวของตลาด

ดัชนีตลาดหุ้นที่สำคัญลดลงเพียงเล็กน้อยเนื่องจากนักลงทุนยังคงขายในวันที่สองอย่างมีนัยสำคัญ การพยายามทำกำไรอย่างฉับพลันอาจบ่งบอกว่านักลงทุนจะกระตือรือร้นที่จะกลับมาใช้กลยุทธ์รั้น สำหรับหลักฐานเพิ่มเติมเกี่ยวกับเรื่องนี้เราต้องเปรียบเทียบเฉพาะการรวบรวมดัชนี ETFs กับดัชนีพันธบัตร ETF

แผนภูมิด้านล่างแสดงพอร์ทการลงทุนของหุ้นที่ประกอบด้วยส่วนเท่า ๆ กันจากแต่ละดัชนีขนาดใหญ่สามดัชนี: S&P 500 (SPX), Nasdaq 100 (NDX), และ Dow Jones Industrial Average (DJX); เมื่อเทียบกับพอร์ต ETF ที่ได้รับความนิยมจากตราสารหนี้ 4 อันดับจาก iShares รวมถึงกองทุนพันธบัตร 20 ปี (TLT) กองทุนพันธบัตรกระทรวงการคลัง 7-10 ปี (IEF) กองทุนพันธบัตรให้ผลตอบแทนสูง (HYG) และกองทุนพันธบัตรเทศบาล (MUB) การเปรียบเทียบที่สำคัญนี้แสดงให้เห็นกระแสคลื่นลึกในการเคลื่อนไหวของราคาอย่างง่ายนี้ การเปลี่ยนแปลงราคาหมายถึงว่าพันล้านดอลลาร์ได้ย้ายจากพันธบัตรเป็นหุ้นในช่วงสองเดือนที่ผ่านมาและอื่น ๆ จะยังคงทำเช่นนั้น

นี่เป็นข่าวดีสำหรับนักลงทุนหุ้นเนื่องจากนักลงทุนในตลาดพันธบัตรมักจะมุ่งเน้นไปที่กรอบเวลาการลงทุนที่ยาวนานกว่า การเคลื่อนไหวจากหมวดสินทรัพย์หนึ่งไปอีกประเภทหนึ่งแสดงให้เห็นว่านักลงทุนจำนวนมากที่เข้ามาลงทุนในตอนนี้มีความสนใจในกรอบเวลาการลงทุนระยะยาว ดังนั้นจึงมีความหมายว่าการคาดการณ์รั้นสำหรับหุ้นในอีกหลายเดือนข้างหน้า

ผู้บริโภคต้องการความสมดุลและความต้องการ

ด้วยการเข้าใกล้ Black Friday นักวิเคราะห์กำลังจับตาดูภาคการค้าปลีกเพื่อพยายามประเมินว่าจะหาโอกาสที่ดีที่สุดก่อนฤดูช้อปปิ้งวันหยุด ความพยายามที่จำเป็นในการพิจารณาว่าโอกาสการลงทุนดังกล่าวสามารถค้นพบได้ง่ายเพียงแค่เปรียบเทียบระหว่างสองกลุ่มหลักของตลาดค้าปลีก: ผู้ที่ตอบสนองความต้องการของผู้บริโภคกับความต้องการของพวกเขา

สิ่งที่ผู้สังเกตการณ์แผนภูมิที่ฉลาดสามารถทำได้คือการเปรียบเทียบสองส่วนนี้ด้วยวิธีที่ไม่เหมือนใครโดยดูเพียงหกหุ้น: Amazon.com, Inc. (AMZN) และ The Home Depot Company (HD) สำหรับความต้องการและ The Coca- บริษัท โคล่า (KO), PepsiCo, Inc. (PEP), Walmart Inc. (WMT) และ Procter & Gamble (PG) สำหรับความต้องการ หุ้นทั้งหกนี้เป็นส่วนประกอบที่จัดขึ้นอย่างมากใน ETF ของภาคที่ติดตามการตัดสินใจของผู้บริโภคและภาคเย็บเล่มของผู้บริโภคตามลำดับ

แผนภูมิด้านล่างแสดงการเปรียบเทียบนี้สำหรับปี 2562 Amazon และ Home Depot ได้ถอนกลับและหุ้นทั้งหกได้ทำให้แนวโน้มของพวกเขาแบน หากนี่เป็นจุดเริ่มต้นของความเชื่อมั่นในตลาดระยะยาวแล้วรูปแบบเช่นนี้มักเป็นเครื่องบ่งชี้ที่ดีว่าหุ้นที่มีการตัดสินใจความต้องการกำลังกลายเป็นต่ำเกินไปและอาจสูงขึ้นในไม่ช้าเนื่องจากข่าวที่ดีขึ้น ในอดีตความต้องการมีแนวโน้มที่จะนำไปสู่ความต้องการ แต่เนื่องจากตลาดมีความพึงพอใจค่อนข้างในขณะนี้การทำลายหมีลดลงไม่น่าเป็นไปได้