การวิเคราะห์วงจรชีวิตอุตสาหกรรมคืออะไร
การวิเคราะห์วงจรชีวิตของอุตสาหกรรมเป็นส่วนหนึ่งของการวิเคราะห์พื้นฐานของ บริษัท ที่เกี่ยวข้องกับการตรวจสอบระยะที่อุตสาหกรรมอยู่ในจุดที่กำหนดในเวลา วงจรชีวิตของอุตสาหกรรมมีสี่ขั้นตอน: การขยายตัวสูงสุดหดตัวรางน้ำ นักวิเคราะห์จะพิจารณาว่า บริษัท อยู่ที่ไหนในวัฏจักรและใช้ข้อมูลนี้เพื่อคาดการณ์ผลการดำเนินงานทางการเงินในอนาคตและประเมินการประเมินมูลค่าล่วงหน้า (เช่นอัตราส่วนกำไรต่อราคาต่อ)
ทำความเข้าใจกับการวิเคราะห์วัฏจักรอุตสาหกรรม
แม้ว่าจะไม่ได้เป็นอย่างนั้นก็ตามวงจรชีวิตของแต่ละอุตสาหกรรมจะเป็นไปตามวัฏจักรเศรษฐกิจทั่วไป นอกจากนี้วัฏจักรชีวิตของอุตสาหกรรมอาจนำไปสู่หรือชะลอวงจรเศรษฐกิจและอาจแตกต่างจากเฟสของวงจรเศรษฐกิจในแง่ของการขยายตัวหรือร้อยละการหดตัวหรือระยะเวลาของขั้นตอนสูงสุดและราง ในช่วงการขยายตัวของตลาดเปิดและแข่งขันอุตสาหกรรมจะประสบกับการเติบโตของรายได้และผลกำไรดึงดูดลูกค้าให้มากขึ้นเพื่อตอบสนองความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับสินค้าหรือบริการของอุตสาหกรรมนั้น ๆ จุดสูงสุดเกิดขึ้นเมื่อการเติบโตลดลงเป็นศูนย์ ความต้องการในรอบได้รับการตอบสนองและภาวะเศรษฐกิจที่เกิดขึ้นไม่สนับสนุนการซื้อเพิ่มเติม ผลกำไรของอุตสาหกรรมเรียบ
ขั้นตอนการหดตัวของวงจรชีวิตเริ่มต้นที่บางจุดหลังจากที่มาถึงจุดสูงสุดโดยกำไรที่ลดลงเนื่องจากยอดขายในช่วงเวลาปัจจุบันจะลดลงเมื่อเทียบกับการขายช่วงเวลาก่อนหน้า (เมื่อมีความต้องการเพิ่มขึ้น) ขั้นตอนการหดตัวอาจเป็นไปตามภาวะเศรษฐกิจถดถอยหรือเป็นเพียงภาพสะท้อนที่ว่าความต้องการในอุตสาหกรรมในระยะสั้นได้หมดลงแล้ว ในช่วงการหดตัวอุตสาหกรรมได้รับการปรับกำลังการผลิตโดยผู้เล่นส่วนน้อยได้ถูกเขย่าและ บริษัท ที่แข็งแกร่งกว่าลดปริมาณการผลิตลง ผลกำไรของอุตสาหกรรมลดลง
กระบวนการปรับนี้รวมกับการกระชับของเศรษฐกิจที่สังเกตได้ในการจ้างงานและตัวเลขรายได้ส่วนบุคคลและดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคนำไปสู่ช่วงรางของวงจรชีวิตของอุตสาหกรรม ในขั้นตอนนี้ระดับความต้องการของอุตสาหกรรมที่ต่ำกว่าจะถูกจับคู่กับกำลังการผลิต เมื่อเศรษฐกิจรวบรวมความแข็งแกร่งวัฏจักรอุตสาหกรรมจะเริ่มขึ้นอีกครั้งด้วยระยะการขยายตัว ดังที่กล่าวไว้ในตอนต้นวงจรชีวิตของอุตสาหกรรมมักเชื่อมโยงกับวัฏจักรเศรษฐกิจ อุตสาหกรรมบันเทิงและสันทนาการเป็นตัวอย่างของอุตสาหกรรมดังกล่าว ในทางตรงกันข้ามอุตสาหกรรมเทคโนโลยีได้แสดงให้เห็นถึงการเคลื่อนไหวของวงจรชีวิตที่แปรปรวนกับวัฏจักรเศรษฐกิจ ตัวอย่างเช่นผลกำไรของอุตสาหกรรมได้เติบโตอย่างรวดเร็วแม้ในช่วงที่เศรษฐกิจไม่เติบโต
ประเด็นที่สำคัญ
- วัฏจักรชีวิตของอุตสาหกรรมหมายถึงขั้นตอนของการเติบโตการรวมและการสูญพันธุ์ในที่สุดของอุตสาหกรรมมันสะท้อนวงจรเศรษฐกิจและประกอบด้วยสี่ขั้นตอนหลัก: การขยายตัวสูงสุดหดตัวและรางมันถูกใช้ในการวิเคราะห์หุ้นของ บริษัท ขึ้นอยู่กับ บนเวทีที่อยู่ในระหว่างวงจรชีวิต
ใช้วงจรชีวิตของอุตสาหกรรมในการวิเคราะห์
นักวิเคราะห์และผู้ค้ามักใช้การวิเคราะห์วัฏจักรชีวิตของอุตสาหกรรมเพื่อวัดความแข็งแกร่งและจุดอ่อนของสต็อกของ บริษัท นั้น ๆ แนวโน้มการเติบโตในอนาคตของ บริษัท อาจจะสดใส (หรือจางลง) ขึ้นอยู่กับขั้นตอนที่ บริษัท ดำเนินการในช่วงวงจรชีวิตของอุตสาหกรรม พลังทางเศรษฐกิจทั้งห้ากำลังเปลี่ยนไปเมื่ออุตสาหกรรมเติบโต ตัวอย่างเช่นการแข่งขันรุนแรงที่สุดระหว่าง บริษัท ในภาคธุรกิจในช่วงการเติบโต startups ลดราคาและจัดส่งผลิตภัณฑ์โดยเร็วที่สุดเพื่อเสนอราคาให้ลูกค้าได้มากที่สุด ในช่วงเวลานี้ภัยคุกคามของผู้เข้ามาใหม่ที่กินส่วนแบ่งการตลาดของ บริษัท ที่มีอยู่สูง ภาพจำลองมีการเปลี่ยนแปลงในระยะเวลาครบกำหนด การเริ่มต้นการแข่งขันน้อยลงและผลิตภัณฑ์ที่ต่ำกว่านั้นถูกกำจัดหรือได้มา ความเสี่ยงของผู้เข้ามาใหม่ต่ำและผลิตภัณฑ์ของอุตสาหกรรมนั้นโตพอที่จะยอมรับในสังคมกระแสหลัก บริษัท สตาร์ทอัพกลายเป็น บริษัท ที่จัดตั้งขึ้นในช่วงนี้ แต่โอกาสการเติบโตในอนาคตมี จำกัด ในตลาดที่มีอยู่ พวกเขาจะต้องค้นหาเส้นทางและตลาดใหม่ ๆ เพื่อหากำไรหรือการสูญเสียความเสี่ยง
ตัวอย่างการวิเคราะห์วัฏจักรชีวิตของอุตสาหกรรม
ในช่วงต้นยุค 2000 มีการเติบโตอย่างรวดเร็วของโซเชียลมีเดียเนื่องจากความสำเร็จของ Myspace ซึ่งเป็นเว็บไซต์เครือข่ายสังคมที่เหนือกว่า Google ในฐานะสถานที่ที่มีผู้เข้าชมมากที่สุดบนอินเทอร์เน็ตในปี 2549 เว็บไซต์อย่าง Orkut (กิจการ Google) และ Bebo แข่งขันกัน ในภูมิประเทศที่แออัด Facebook ซึ่งเริ่มต้นในปี 2004 ก็ได้รับความนิยมจากมหาวิทยาลัยอย่างรวดเร็วและถือเป็นเว็บไซต์โซเชียลมีเดียยอดนิยมอันดับสอง มีสัญญาณของการควบรวมกิจการเมื่อ Myspace ถูกซื้อโดย Newscorp ของรูเพิร์ตเมอร์ด็อก จำกัด สำหรับ 580 ล้านดอลลาร์ในปี 2548
แต่การประเมินนั้นกลับกลายเป็นว่าเกินจริงหลังจาก Facebook แซงหน้า MySpace ในการจัดอันดับ MySpace ในที่สุดก็ปีนเข้าไปในความสำคัญหลังจาก Facebook กลายเป็นพฤติกรรมของโซเชียลมีเดีย ยกเว้นเพียงไม่กี่อย่างเช่น Twitter เว็บไซต์โซเชียลมีเดียอื่น ๆ ก็ตกไปตามทาง เว็บไซต์โซเชียลมีเดียที่รอดชีวิตมาได้เปิดตัวครั้งแรกในตลาดหุ้น การประเมินมูลค่าของพวกเขาถือว่าสูงเมื่อเทียบกับรายได้ของพวกเขาส่วนใหญ่เป็นเพราะนักลงทุนคาดว่าจะเติบโตอย่างมีนัยสำคัญในอนาคตเป็นสื่อสังคมกลายเป็นที่นิยมทั่วโลก
อย่างไรก็ตาม ณ เดือนพฤษภาคม 2019 การประเมินมูลค่าของ Facebook ได้ลดลงและ บริษัท ได้เตือนถึงตัวเลขการเติบโตที่สูงในอนาคต Snap Inc. บริษัท โซเชียลมีเดียอื่นอยู่ในสถานการณ์ที่คล้ายคลึงกัน ทั้งสอง บริษัท ได้ขยายขอบเขตการดำเนินงานเพื่อรวมผลิตภัณฑ์อื่น ๆ เช่นกล้องและโดรนในพอร์ตโฟลิโอของพวกเขา
