ฟักตัวคืออะไร?
การฟักเป็นกระบวนการทดลองที่ บริษัท กองทุนดำเนินการกองทุนเดียวหรือกลุ่มของกองทุนเอกชนที่มีทุนของตัวเองหรือทุนพนักงานเพื่อทดสอบลักษณะการดำเนินงานของกองทุน กองทุนที่ทดสอบในศูนย์บ่มเพาะนั้นเป็นที่รู้จักกันในชื่อกองทุนบ่มเพาะ
อธิบายการฟักตัว
การฟักเป็นวิธีปฏิบัติทั่วไปที่ใช้โดยทั้ง บริษัท กองทุนรวมและกองทุนป้องกันความเสี่ยงเพื่อประเมินความต้องการและลักษณะการดำเนินงานของกองทุนใหม่ที่มีศักยภาพ
กลยุทธ์การฟักไข่
บริษัท การลงทุนอาจใช้กระบวนการทดลองการฟักไข่เพื่อทดสอบกองทุนเดียวหรือกลุ่มของกองทุน บริษัท กองทุนจะตัดสินใจบนพื้นฐานของการเปิดตัวกองทุนในการพิจารณาจำนวนมาก ในกรณีที่มีหลายกองทุนในการฟักตัวมันอาจจัดหาแหล่งเงินทุนและทรัพยากรสำหรับกองทุนใหม่หนึ่งกองทุนเท่านั้น
การทดสอบเงินทุนในการฟักช่วยให้ บริษัท สามารถทำการลงทุนขนาดเล็กที่สามารถประหยัดเงินได้ในระยะยาวหากพวกเขาพบว่ากองทุนไม่มีประโยชน์ โดยทั่วไปแล้วกองทุนเปิดศูนย์บ่มเพาะจะเปิดให้กับพนักงานของ บริษัท และสมาชิกในครอบครัวโดย บริษัท มักจะลงทุนทุนเมล็ดด้วยเช่นกัน
ข้อควรพิจารณาในการฟักไข่
การเปิดตัวกองทุนในการฟักช่วยให้ บริษัท สามารถตรวจสอบได้ในขั้นตอนการทดสอบโดยมองหาลักษณะที่หลากหลาย ข้อควรพิจารณาสูงสุดสำหรับกองทุนอาจรวมถึงต้นทุนการทำธุรกรรมและความซับซ้อนในการซื้อขาย ปัจจัยอื่น ๆ จะรวมถึงความต้องการจากนักลงทุน, ความสนใจจากผู้จัดจำหน่ายที่มีศักยภาพและตัวกลาง, ต้นทุนการดำเนินงานโดยรวมของกองทุนและทีมผู้บริหารจำเป็นต้องจัดการกองทุนอย่างครอบคลุม ในบางกรณี บริษัท อาจเลือกระบุที่ปรึกษาย่อยสำหรับกองทุนหากไม่มีความเชี่ยวชาญที่จำเป็นภายใน
กองทุนสาธารณะเปิดตัว
หาก บริษัท พบว่าระยะฟักตัวพิสูจน์แล้วว่าเป็นความสำเร็จของกองทุนขั้นตอนต่อไปจะรวมถึงการเตรียมการและการประกาศการเปิดตัวต่อสาธารณชน หากเป็นการทดสอบกลุ่มของกองทุนอาจดำเนินการต่อด้วยกองทุนที่มีประสิทธิภาพดีที่สุดสำหรับการเปิดตัว
การเปิดตัวกองทุนที่จดทะเบียนใหม่นั้นจำเป็นต้องมีเอกสารการตรวจสอบสถานะและการลงทะเบียนอย่างมาก พวกเขามักจะมาพร้อมกับความสัมพันธ์ที่โดดเด่นกับผู้จัดจำหน่ายกองทุนและแพลตฟอร์มที่ปรึกษาทางการเงิน กองทุนหลายแห่งจะเสนอค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่าในช่วงสองสามปีแรกหลังจากเปิดตัว ค่าธรรมเนียมเหล่านี้เป็นผลมาจากการสละสิทธิ์และส่วนลดที่ บริษัท ได้พิจารณาจากระยะฟักตัวหรือการเปิดตัวเบื้องต้น การสละและส่วนลดสามารถได้รับการสนับสนุนจากทุนเมล็ดพันธุ์จาก บริษัท กองทุนรวมถึงส่วนลดจากผู้ให้บริการ
การเปิดเผย
บริษัท อาจดำเนินการกองทุนในการฟักตัวโดยไม่มีข้อ จำกัด กองทุนเหล่านี้ไม่จำเป็นต้องเปิดเผยสถานะเป็นกองทุนบ่มเพาะในเอกสารการลงทะเบียน สิ่งนี้ทำให้การทดลองฟักตัวและการบ่มเพาะกองทุนเป็นการลงทุนทดสอบส่วนตัวที่รู้จักกันโดยทั่วไปและวิเคราะห์โดย บริษัท กองทุนเท่านั้น
ในบางกรณี บริษัท กองทุนอาจรายงานรายละเอียดของระยะเวลาการทดลองฟักตัวด้วยประสิทธิภาพการบ่มที่ทำหน้าที่เป็นความคาดหวังเบื้องต้นสำหรับกองทุน นักลงทุนควรระมัดระวังในการลงทุนตามสมมติฐานเนื่องจากอาจไม่คำนึงถึงค่าใช้จ่ายทั้งหมดในการดำเนินงานกองทุนในตลาดสาธารณะ
