เช่นเดียวกับราคาหุ้นในพอร์ตของกองทุนที่กำหนดมูลค่ากิจกรรมการซื้อขายของกองทุนรวมจะเชื่อมโยงกับราคาของหุ้นที่ลงทุน เมื่อกองทุนรวมซื้อและขายหุ้นราคาของหุ้นเหล่านั้นจะได้รับผลกระทบโดยอัตโนมัติ
ในความเป็นจริงเนื่องจากขนาดของการลงทุนกองทุนรวมอาจมีผลกระทบอย่างมากต่อราคาหุ้นทั้งในระยะสั้นและระยะยาว การซื้อขายกองทุนรวมสามารถทำกิจกรรมผลักดันราคาหุ้นขึ้นหรือลงในแต่ละวันและผลกระทบจากการลงทุนในกองทุนรวมและนักลงทุนสถาบันขนาดใหญ่อื่น ๆ สามารถสร้างแนวโน้มระยะยาวที่มีอิทธิพลต่อราคาหุ้นในช่วงเวลาหนึ่ง
ผลกระทบทันที
ผลกระทบที่ชัดเจนที่สุดของการซื้อขายกองทุนรวมในราคาหุ้นคือการเพิ่มหรือลดทันทีที่เกิดขึ้น เนื่องจากราคาหุ้นเป็นผลประกอบการของนักลงทุนตลอดทั้งวันการซื้อหรือขายหุ้นรายบุคคลจำนวนมากย่อมส่งผลกระทบอย่างใหญ่หลวงต่อช่วงการซื้อขายของวัน หากกองทุนรวมเลิกขายหุ้น ABC ทั้งหมดและการค้าทำให้จำนวนยอดขายรวมสูงกว่าจำนวนการซื้อทั้งหมดสำหรับวันราคาของ ABC จะลดลง กิจกรรมการซื้อขายในวันนั้นจะแสดงให้เห็นว่านักลงทุนส่วนใหญ่เป็นขาลงเพราะส่วนใหญ่ขายมากกว่าซื้อหุ้น ความจริงที่ว่ากองทุนรวมเป็นส่วนใหญ่ของนักลงทุนในวันนั้นไม่สำคัญ
ในทางกลับกันหากกองทุนรวมตัดสินใจที่จะเพิ่มหุ้นลงในพอร์ตของตนราคาหุ้นจะเพิ่มขึ้นตามสัดส่วนของขนาดการลงทุนของกองทุน กองทุนเชิงรุกที่หยิบหุ้นที่มีแนวโน้มว่าจะสร้างผลกำไรเป็นกอบเป็นกำอาจจัดสรรสินทรัพย์ส่วนใหญ่ให้กับการลงทุนนั้นสร้างการเพิ่มขึ้นที่ใหญ่กว่าหากลงทุนในจำนวนหุ้นที่น้อยลง
ผลกระทบนี้จะเหมือนกันถ้านักลงทุนรายบุคคลซื้อหรือขายหุ้นใหญ่ใน บริษัท ผู้ออกหลักทรัพย์ แต่มันเป็นเรื่องธรรมดามากสำหรับกองทุนรวมและนักลงทุนสถาบันอื่น ๆ ที่จะใช้กำลังซื้อที่จำเป็นเพื่อสร้างการเปลี่ยนแปลงราคาอย่างมีนัยสำคัญ แม้แต่การพูดคุยแบบสถาบันเกี่ยวกับหุ้นที่กำหนดสามารถส่งผลกระทบต่อราคาในระยะสั้น
ลงทุนในทิศทางเดียวกันสถาบัน
ผลกระทบที่ชัดเจนน้อยกว่าของการซื้อขายกองทุนรวมในราคาหุ้นคือการลงทุนในทิศทางเดียวกันของสถาบัน เมื่อกองทุนรวมหนึ่งซื้อขายหรือขายหลักทรัพย์มีความเป็นไปได้สูงที่กองทุนอื่น ๆ จะดำเนินการตามความเหมาะสมหากความปลอดภัยนั้นสอดคล้องกับเป้าหมายการลงทุนที่ระบุไว้
ผลกระทบนี้ส่วนใหญ่เกิดจากความคิดของผู้คนในทุกระดับประสบการณ์ เมื่อผู้จัดการกองทุนรายหนึ่งเคลื่อนตัวโดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้จัดการที่กล้าหาญผู้จัดการคนอื่น ๆ ก็เริ่มกลัวว่าพวกเขาพลาดข้อมูลสำคัญ ความกลัวของการสูญเสียมักมากกว่าความปรารถนาให้รางวัลดังนั้นผู้จัดการกองทุนมักจะทำการซื้อขายในหลักทรัพย์เดียวกันเพื่อหลีกเลี่ยงโอกาสที่จะได้กำไรจากคู่แข่ง ผลกระทบนี้เรียกว่าการลงทุนในทิศทางเดียวกันและทำหน้าที่เพิ่มความรุนแรงของผลกระทบของการซื้อขายกองทุนรวมในราคาหุ้นโดยการคูณจำนวนการซื้อขายสถาบันที่เหมือนกันที่เกิดขึ้นในเวลาเดียวกัน
แนวโน้มระยะยาว
เนื่องจากกองทุนรวมหลายแห่งออกแบบมาเพื่อใช้กลยุทธ์การลงทุนซื้อและถือพวกเขามีอำนาจที่จะมีอิทธิพลต่อราคาหุ้นในระยะยาว เมื่อแต่ละคนซื้อขายหุ้นพวกเขามีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาขึ้นแล้วนำกลับลงมาโดยการขายค่อนข้างเร็ว ผลกระทบของการซื้อขายเหล่านี้มีความเป็นกลางในระยะยาว อย่างไรก็ตามเนื่องจากกองทุนรวมสามารถสร้างการเปลี่ยนแปลงราคาขนาดใหญ่และถือการลงทุนของพวกเขาเป็นเวลานานพวกเขาสามารถสร้างแนวโน้มรั้นระยะยาว นอกจากนี้เมื่อกองทุนเลือกหุ้นที่จะลงทุนในระยะยาวพวกเขามีแนวโน้มที่จะเพิ่มการถือครองของพวกเขาค่อยๆเมื่อเวลาผ่านไป ยิ่งราคาสูงขึ้นเท่าไหร่ การเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของดอกเบี้ยของกองทุนรวมยังช่วยส่งเสริมการเติบโตของหุ้น
นอกจากนี้ชุมชนการลงทุนรู้ว่ากองทุนรวมตรวจสอบการซื้อขายที่มีศักยภาพอย่างจริงจังให้ยืมความน่าเชื่อถือเพิ่มเติมเพื่อกองทุนกิจกรรมการซื้อขาย การลงทุนกองทุนบ่งชี้ว่าหุ้นได้ผ่านขั้นตอนการตรวจสอบอย่างเข้มงวดในขณะที่การขายบ่งชี้ว่าผู้จัดการมืออาชีพของกองทุนไม่มีความมั่นใจใน บริษัท ที่ออกหลักทรัพย์อีกต่อไป
หากกองทุนรวมลงทุนใน ABC เป็นจำนวนมากผลกระทบทันทีคือราคาหุ้นสูงขึ้น อย่างไรก็ตามหากกองทุนถือ ABC แทนการขายได้ทันทีผลกระทบนี้จะไม่ถูกทำให้เป็นกลางโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากกองทุนยังคงเพิ่มการลงทุน การเพิ่มขึ้นของราคา ABC และการลงทุนโดยนัยของกองทุนส่งสัญญาณให้นักลงทุนรายอื่นเห็นว่าหุ้นกำลังดีและอาจจะพุ่งขึ้นมา สิ่งนี้กระตุ้นให้นักลงทุนสถาบันและนักลงทุนรายย่อยซื้อหุ้นและผลักดันราคาขึ้นอีก โดยพื้นฐานแล้วผลกระทบที่เกิดขึ้นทันทีและต่อเนื่องของการลงทุนในกองทุนรวมสามารถสร้างโอกาสให้กับแนวโน้มขาขึ้นแบบเติมเต็ม นักลงทุนคิดว่าราคาจะเพิ่มขึ้นและการลงทุนที่ตามมาจะทำให้ความเป็นจริงเพิ่มขึ้น
ในทางกลับกันเมื่อกองทุนรวมขายหุ้นใหญ่การลดลงของราคาสามารถสร้างความไม่แน่นอนในตลาดหุ้นได้ซึ่งมาจากการลงมติของกองทุนที่ไม่มีความเชื่อมั่นใน บริษัท ที่ออกหลักทรัพย์ นักลงทุนอื่น ๆ อาจเริ่มขายหุ้นของพวกเขาเพื่อหลีกเลี่ยงการสูญเสียทำให้เกิดแนวโน้มการรับรู้ที่หยาบคาย
เช่นเดียวกับผลกระทบทันทีต่อราคาหุ้นของการซื้อขายกองทุนความน่าจะเป็นของแนวโน้มระยะยาวที่เกิดขึ้นจากการซื้อขายกองทุนรวมจะเพิ่มขึ้นหากกองทุนหรือสถาบันหลายแห่งดำเนินการซื้อขายแบบเดียวกัน
ใช้เพื่อประโยชน์ของคุณ
ในขณะที่ผลกระทบของการซื้อขายกองทุนรวมกับราคาหุ้นสามารถทำให้เกิดความผันผวนที่น่าสับสนสำหรับนักลงทุนที่ไม่เข้าใจบทบาทของนักลงทุนสถาบันในตลาดหุ้นผู้ที่รู้วิธีระบุกิจกรรมประเภทนี้สามารถใช้เพื่อเปลี่ยนผลกำไรเป็นกอบเป็นกำ
ตัวอย่างเช่นหากดัชนีลบการรักษาความปลอดภัยที่กำหนดจากบัญชีรายชื่อของกองทุนรวมหรือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ที่ติดตามดัชนีที่มีการรับประกันจริงที่จะเลิกกิจการในอนาคตอันใกล้ การ Short หุ้นเหล่านี้หรือการซื้อตัวเลือกในการเตรียมการสำหรับการลดลงของราคาที่คาดการณ์อาจเป็นวิธีที่รวดเร็วในการสร้างกำไรแม้ว่ามันจะต้องมีรูปแบบการลงทุนที่กระตือรือร้น
ข้อสรุป
เนื่องจากกองทุนรวมที่มีผลกระทบสูงสามารถมีอยู่ในตลาดหุ้นได้เป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องเข้าใจว่ากองทุนรวมดำเนินการอย่างไรและทำไมพวกเขาถึงเลือกที่จะดำเนินการซื้อขายที่แตกต่างกัน ความเข้าใจอย่างถ่องแท้เกี่ยวกับการทำงานของตลาดหุ้นวิธีการและราคาของหุ้นมีความผันผวนอย่างไรและบทบาทของนักลงทุนสถาบันในการกำหนดมูลค่าหุ้นจะช่วยให้คุณมั่นใจได้ว่าคุณมีทางเลือกที่มีความรู้เมื่อสร้างผลงานของคุณ
