ในขณะที่กองทุนเฮดจ์ฟันด์กลับแซงหน้าตลาดที่กว้างกว่าในช่วงครึ่งปีแรกความผันผวนของหุ้นที่ได้รับความนิยมมากที่สุดการใช้ประโยชน์สุทธิต่ำในตลาดกระทิงที่เพิ่มขึ้นและการวางเดิมพันระยะสั้นอย่างหายนะ รายงานการวิจัยกลยุทธ์
กองทุนติดตามความเสี่ยงรายไตรมาสของโกลด์แมนแซคส์ได้เปิดตัวเมื่อวันจันทร์โดยวิเคราะห์การถือครองกองทุนเฮดจ์ฟันด์ 830 กองทุนที่มีส่วนของกองทุนรวม 2.3 ล้านล้านดอลลาร์ในช่วงต้นไตรมาสที่สาม รายงานกล่าวว่ากองทุนป้องกันความเสี่ยงหุ้นโดยเฉลี่ยลดลง 1% ปีต่อวัน (YTD) จนถึง 17 สิงหาคมเทียบกับผลตอบแทน 8% ของ S&P 500 ในช่วงเวลาเดียวกัน กองทุน Hedge Fund ของโกลด์แมนเป็นตำแหน่งที่ได้รับความนิยมมากที่สุดและส่งผลให้ตลาดในวงกว้างขึ้น 1%
28% ของกองทุนป้องกันความเสี่ยงทั้งหมดเป็นเจ้าของ FB กำลังจะเกิดขึ้นในไตรมาสที่ 3
ประมาณ 28% ของกองทุนป้องกันความเสี่ยงทั้งหมดในตัวอย่างรายงานถือหุ้นของโซเชียลมีเดียยักษ์ใหญ่ Facebook Inc. (FB) - แม้ว่านี่จะเป็นก่อนผลประกอบการที่น่าผิดหวังของ FB ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีเข้ามาในไตรมาสที่ 3 ของปีว่าเป็นหุ้นกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดและครองตำแหน่ง 10 อันดับแรกของกองทุนเฮดจ์ฟันด์เกือบ 100 แห่ง การลดลง 19% ของ Facebook เมื่อสิ้นเดือนกรกฎาคมทำให้กองทุนผลตอบแทนป้องกันความเสี่ยงโดยพิจารณาน้ำหนักพอร์ตเฉลี่ยของ Facebook ในบรรดากองทุนที่เป็นเจ้าของคือ 4%
การเดิมพันระยะสั้นแบบเข้มข้นเทียบกับหุ้นที่มีการโพสต์ผลตอบแทนที่แข็งแกร่งยังส่งผลกระทบต่อกองทุนป้องกันความเสี่ยงด้วย โกลด์แมนระบุว่าตะกร้าสินค้าจำนวน 500 หุ้นในรัสเซล 3000 ที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามตลาดสูงกว่า 1 พันล้านเหรียญสหรัฐและดอกเบี้ยระยะสั้นที่โดดเด่นที่สุดในขณะที่หุ้นลอยได้เพิ่มกำไรสามเท่าของ S&P 500 เพื่อให้ได้ผลตอบแทน 21% YTD
รายงานยังพบว่าในขณะที่กองทุนเฮดจ์ฟันด์ยังคงรักษาน้ำหนักสุทธิที่ใหญ่ที่สุดในด้านเทคโนโลยีสารสนเทศ แต่ความเอียงสุทธิที่ใหญ่ที่สุดของพวกเขากำลังมุ่งสู่การดูแลสุขภาพ แนวโน้มดังกล่าวมีสาเหตุมาจากการรวมตัวกันของความผันผวนล่าสุดในภาคไอทีกิจกรรมการควบรวมกิจการและการผ่อนคลายความกังวลเกี่ยวกับนโยบายที่ยกระดับการดูแลสุขภาพในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา
