ผลกระทบของสกุลเงินต่างประเทศมีอะไรบ้าง?
ผลกระทบที่เป็นเงินตราต่างประเทศคือกำไรหรือขาดทุนจากการลงทุนในต่างประเทศเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของสินทรัพย์ที่เป็นสกุลเงินต่างประเทศ สกุลเงินในประเทศที่เพิ่มขึ้นหมายถึงการลงทุนต่างประเทศจะได้รับผลตอบแทนที่ต่ำกว่าเมื่อแปลงกลับเป็นสกุลเงินท้องถิ่น ในทางกลับกันสกุลเงินของประเทศบ้านเกิดที่ลดลงจะเพิ่มผลตอบแทนในสกุลเงินในประเทศของการลงทุนต่างประเทศ
ประเด็นที่สำคัญ
- ผลกระทบของสกุลเงินต่างประเทศคือกำไรหรือขาดทุนจากการลงทุนในต่างประเทศเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของสินทรัพย์ที่เป็นสกุลเงินต่างประเทศนักลงทุนจะได้รับประโยชน์มากที่สุดเมื่อมูลค่าการลงทุนระหว่างประเทศของพวกเขาเพิ่มขึ้นพร้อมกับสกุลเงิน เช่นเดียวกับกำไร ETF ป้องกันความเสี่ยงอนุญาตให้นักลงทุนรายย่อยเข้ามาในหุ้นต่างประเทศและพันธบัตรโดยไม่ต้องกังวลเกี่ยวกับผลกระทบของสกุลเงินต่างประเทศ
ทำความเข้าใจกับผลกระทบของสกุลเงินต่างประเทศ
การลงทุนต่างประเทศมีความซับซ้อนเนื่องจากความผันผวนของสกุลเงินและการแปลงระหว่างประเทศ การลงทุนที่มีคุณภาพสูงในประเทศอื่นอาจสูญเสียเงินเนื่องจากสกุลเงินของประเทศนั้นถูกปฏิเสธ หนี้ต่างประเทศที่ใช้ซื้อสินทรัพย์ในประเทศได้นำไปสู่การล้มละลายในประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่หลายแห่ง
การเคลื่อนไหวของสกุลเงินสามารถส่งผลกระทบอย่างมากต่อผลตอบแทนจากการลงทุนต่างประเทศ การลงทุนในหลักทรัพย์ที่เป็นสกุลเงินที่แข็งค่าสามารถเพิ่มผลตอบแทนรวมได้ อย่างไรก็ตามการลงทุนในหลักทรัพย์ที่เป็นสกุลเงินที่อ่อนค่าลงสามารถลดผลกำไรได้
ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ยังได้รับผลกระทบจากผลกระทบของสกุลเงินต่างประเทศโดยเฉพาะค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่า สินค้าส่วนใหญ่มีราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐดังนั้นพวกเขาอาจเห็นอุปสงค์ทั่วโลกลดลงอย่างมากเมื่อสกุลเงินนั้นแข็งแกร่ง ความต้องการที่ลดลงนี้สามารถส่งผลกระทบโดยตรงต่อกำไรของผู้ผลิตสินค้าโภคภัณฑ์
เมื่อลงทุนในหลักทรัพย์ต่างประเทศผลตอบแทนจะได้รับผลกระทบจากทั้งผลการดำเนินงานของการลงทุนหลักและสกุลเงินต่างประเทศ นักลงทุนบางคนมองหาโอกาสในการปรับผลกระทบของสกุลเงินต่างประเทศกับตลาดกระทิงในหุ้น อื่น ๆ ที่มีความรู้น้อยในตลาดสกุลเงินหรือการยอมรับความเสี่ยงต่ำพยายามลดผลกระทบของราคาต่างประเทศ
ข้อดีของผลกระทบสกุลเงินต่างประเทศ
นักลงทุนจะได้รับประโยชน์สูงสุดเมื่อมูลค่าการลงทุนระหว่างประเทศของพวกเขาเพิ่มขึ้นตามสกุลเงิน แม้ว่าความเสี่ยงจะสูงกว่า แต่ก็มีศักยภาพในการทำกำไรมากขึ้น ในช่วงเวลาต่าง ๆ ตลาดหุ้นหลักและสกุลเงินของพวกเขาได้เคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกัน
ตลาดหุ้นรั้นมักจะดึงดูดนักลงทุนต่างชาติและเสริมสร้างความแข็งแกร่งของสกุลเงิน แต่กระบวนการสามารถไปไกลเกินไป ตัวอย่างเช่นความแข็งแกร่งของเงินเยนของญี่ปุ่นและนิกเกอิเสริมกันในช่วงปี 1980 อย่างไรก็ตามมูลค่าที่เพิ่มขึ้นของเงินเยนนั้นบ่อนทำลายขีดความสามารถในการแข่งขันระหว่างประเทศของ บริษัท ญี่ปุ่นและในที่สุดนิกเกอิก็ตกลงมา นักลงทุนต่างชาติได้รับความเดือดร้อนน้อยลงในระหว่างการแข่งขันเนื่องจากค่าเงินเยนที่แข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่องช่วยชดเชยการลดลงของนิกเกอิ
ในตลาดเกิดใหม่การแข็งค่าของสกุลเงินมักเป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการพัฒนา ประเทศกำลังพัฒนาส่วนใหญ่มีรายได้เฉลี่ยสูงกว่าในแง่ความเท่าเทียมกันของกำลังซื้อมากกว่าที่ทำในรูปดอลลาร์สหรัฐ นั่นอาจเป็นตัวบ่งชี้สกุลเงินที่ไม่ควรประเมิน ประเทศเกิดใหม่มักจะเพิ่มความรับผิดชอบทางการเงินมากขึ้นและราคาในประเทศจะมีเสถียรภาพมากขึ้นเมื่อมีการพัฒนา สกุลเงินของประเทศกำลังพัฒนามีความเสี่ยงน้อยกว่าดังนั้นจึงชื่นชม นักลงทุนในตลาดเกิดใหม่จะได้รับกำไรเพิ่มขึ้นสองเท่า กำไรครั้งแรกมาจากการเติบโตของตลาดหุ้นเกิดใหม่ในขณะที่อันดับสองมาจากการแข็งค่าของสกุลเงิน
ข้อเสียของผลกระทบจากเงินตราต่างประเทศ
สกุลเงินต่างประเทศสามารถขยายการขาดทุนเช่นเดียวกับกำไร ระหว่างปี 2010 ถึงปี 2019 หุ้นสหรัฐและดอลลาร์สหรัฐทั้งคู่มีแนวโน้มสูงกว่าในตลาดต่างประเทศ เป็นผลให้ชาวอเมริกันที่ลงทุนในตลาดต่างประเทศมักจะต้องจัดการกับผลตอบแทนที่ลดลงจากหุ้นและการสูญเสียสกุลเงินในเวลาเดียวกัน
นักลงทุนต่างประเทศอาจเลือกที่จะป้องกันความเสี่ยงจากการเคลื่อนไหวของสกุลเงินต่างประเทศที่ไม่พึงประสงค์ พวกเขาอาจป้องกันความเสี่ยงเพราะพวกเขาเชื่อมั่นใน บริษัท ต่างประเทศหรือดัชนีหุ้นและหยาบคายกับสกุลเงินของประเทศ นักลงทุนบางคนเชื่อว่าในขณะที่หุ้นจะได้รับในระยะยาวการเคลื่อนไหวของสกุลเงินต่างประเทศเป็นสิ่งที่คาดเดาไม่ได้ หากความเชื่อนั้นเป็นจริงความเสี่ยงจากสกุลเงินนั้นเป็นความเสี่ยงที่ไม่ได้รับการชดเชยซึ่งไม่พึงประสงค์อย่างมาก ในที่สุดนักลงทุนอาจต้องการผลประโยชน์จากการกระจายการลงทุนระหว่างประเทศ แต่ขาดความเข้าใจในการเคลื่อนไหวของราคาเงินตราต่างประเทศ
นักลงทุนไม่ควรคิดว่าการป้องกันความเสี่ยงสกุลเงินนั้นมีไว้สำหรับนักลงทุนที่มีความซับซ้อนหรือร่ำรวยเท่านั้น ETF ที่มีการป้องกันความเสี่ยงด้านสกุลเงินช่วยให้นักลงทุนรายย่อยสามารถเข้าถือครองหุ้นและพันธบัตรต่างประเทศได้โดยไม่ต้องกังวลกับผลกระทบของสกุลเงินต่างประเทศ หนึ่งสามารถซื้อกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) เหล่านี้ได้อย่างง่ายดายเพียงหนึ่งสามารถซื้อหุ้นใน บริษัท ในประเทศ
ตัวอย่างโลกแห่งความจริง
ตัวอย่างเช่นดัชนีหุ้น DAX ของเยอรมันแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในช่วงไตรมาสแรกของปี 2015 อย่างไรก็ตามชาวอเมริกันที่ลงทุนใน DAX ในช่วงเวลานั้นจะเห็นผลกำไรที่ได้รับจากเงินยูโรที่ร่วงลง การกลับมาของเงินยูโรในช่วงปี 2560 สร้างผลตอบแทนที่ดีสำหรับชาวอเมริกันที่ลงทุนใน DAX แม้ว่าดัชนีตัวเองส่วนใหญ่จะไม่เปลี่ยนแปลง
