กระแสเงินสดลงทุนติดลบใน บริษัท

กระแสเงินสดจากกิจกรรมการลงทุนเป็นหนึ่งในสามส่วนของงบกระแสเงินสดของ บริษัท

งบกระแสเงินสดเป็นงบการเงินที่สรุปจำนวนเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดที่เข้าและออกจาก บริษัท

งบกระแสเงินสด (CFS) วัดว่า บริษัท จัดการสถานะเงินสดได้ดีเพียงใดซึ่งหมายถึงว่า บริษัท สร้างเงินสดได้ดีเพียงใดเพื่อชำระภาระหนี้และใช้เป็นค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน งบกระแสเงินสดเติมเต็มงบดุลและงบกำไรขาดทุน

3 องค์ประกอบหลัก ของงบกระแสเงินสดมีดังนี้:

1. เงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน เงินสดจากกิจกรรมลงทุน เงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน

กิจกรรมการลงทุน รวมถึงการไหลออกของเงินสดหรือแหล่งเงินสดจากการลงทุนของ บริษัท การซื้อหรือขายสินทรัพย์เงินสดออกจากการควบรวมกิจการหรือการได้มาซึ่งเงินให้กู้ยืมหรือเงินที่ได้รับจะรวมอยู่ในกิจกรรมการลงทุน กล่าวโดยย่อการเปลี่ยนแปลงใด ๆ ในสินทรัพย์การลงทุนหรืออุปกรณ์จะส่งผลกระทบต่อเงินสดจากกิจกรรมการลงทุน

อย่างไรก็ตามเมื่อ บริษัท ขายสินทรัพย์การทำธุรกรรมจะถือเป็นเครดิตหรือ "เงินสดใน" และแสดงอยู่ในกิจกรรมการลงทุน

แม้ว่า บริษัท และนักลงทุนมักจะต้องการเห็นกระแสเงินสดเป็นบวกจากการดำเนินงานทั้งหมดของ บริษัท แต่การมีกระแสเงินสดเชิงลบจากกิจกรรมการลงทุนนั้นไม่ได้เลวร้ายเสมอไปและต้องมีการประเมินเพิ่มเติมก่อนตัดสินใจทำกิจกรรมการลงทุนของ บริษัท

เป็นไปได้ทั้งหมดและไม่ใช่เรื่องแปลกสำหรับ บริษัท ที่กำลังเติบโตที่จะมีกระแสเงินสดเป็นลบจากกิจกรรมการลงทุน ตัวอย่างเช่นหาก บริษัท ที่กำลังเติบโตตัดสินใจที่จะลงทุนในสินทรัพย์ถาวรในระยะยาวก็จะปรากฏเป็นเงินสดลดลงภายในกระแสเงินสดของ บริษัท นั้นจากกิจกรรมการลงทุน

แม้แต่ บริษัท ที่มีชื่อเสียงก็สามารถลงทุนในสินทรัพย์ระยะยาวเช่นอาคารและอุปกรณ์เป็นครั้งคราวซึ่งอาจทำให้กิจกรรมการลงทุนติดลบ

ตัวอย่างเช่นด้านล่างคืองบกระแสเงินสดจาก Exxon Mobil (XOM) ณ วันที่ 31 มีนาคม 2018:

• เราจะเห็นได้ว่าเงินสดสุทธิที่ใช้ในกิจกรรมการลงทุนอยู่ที่ 1.859 พันล้านเหรียญสหรัฐสำหรับช่วงเวลานั้น (เน้นด้วยสีเขียว) ปัจจัยหลักสองประการสำหรับกิจกรรมการลงทุนติดลบคือการซื้อที่ดินอาคารและอุปกรณ์จำนวน 3.349 พันล้านดอลลาร์และการขาย สินทรัพย์ที่ให้เครดิตเงินสดจำนวน 1.441 พันล้านดอลลาร์อย่างไรก็ตามเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน (สีน้ำเงิน) มีมูลค่าทั้งสิ้น 8.519 พันล้านดอลลาร์และเป็นเงินสดที่มากพอที่จะจ่ายสำหรับการลงทุนในสินทรัพย์ถาวร

Investopedia

เมื่อมองอย่างแรกนักลงทุนอาจกังวลเกี่ยวกับกระแสเงินสดเชิงลบในกิจกรรมการลงทุนรวมกว่า 1.8 พันล้านดอลลาร์ แต่เมื่อเราเจาะลึกตัวเลขเราจะเห็นว่ามันเป็นสัญญาณเชิงบวก เอ็กซอนโมบิลเป็นผู้ผลิตน้ำมันและก๊าซและจำเป็นต้องอัพเดทอุปกรณ์แท่นขุดเจาะและซื้ออุปกรณ์เป็นระยะ เป็นผลให้กระแสเงินสดติดลบจากการลงทุนหมายถึง บริษัท กำลังลงทุนในการเติบโตในอนาคต

ในทางกลับกันหาก บริษัท มีกระแสเงินสดเป็นลบจากกิจกรรมการลงทุนเนื่องจากเป็นการตัดสินใจซื้อสินทรัพย์ที่ไม่ดีดังนั้นกระแสเงินสดเชิงลบจากกิจกรรมการลงทุนอาจเป็นสัญญาณเตือน

สิ่งสำคัญคือการวิเคราะห์งบกระแสเงินสดทั้งหมดและส่วนประกอบทั้งหมดเพื่อพิจารณาว่ากระแสเงินสดเชิงลบเป็นสัญญาณบวกหรือลบ วิธีที่มีประสิทธิภาพที่สุดในการประเมินสถานการณ์กระแสเงินสดเชิงลบคือการคำนวณกระแสเงินสดอิสระของ บริษัท