ผลตอบแทนระยะยาวโดยประมาณคืออะไร
ผลตอบแทนระยะยาวโดยประมาณเป็นมาตรการสมมุติที่ให้นักลงทุนคาดการณ์ถึงผลตอบแทนที่คาดหวังตลอดอายุการลงทุน มันมักจะถูกยกมาในการลงทุนกับตราสารหนี้และระยะเวลาคงที่
ทำลายลงโดยประมาณผลตอบแทนระยะยาว
ผลตอบแทนระยะยาวโดยประมาณเป็นตัวชี้วัดที่ให้นักลงทุนประเมินผลตอบแทนที่พวกเขาสามารถคาดหวังได้เมื่อลงทุนในกองทุนในกรอบระยะยาว มาตรการนี้สามารถเทียบเคียงได้กับอัตราบัญชีออมทรัพย์หรืออัตราดอกเบี้ยที่ยกมาสำหรับบัตรเงินฝาก โดยทั่วไปผู้จัดการกองทุนที่รายงานผลตอบแทนระยะยาวโดยประมาณจะสามารถมาถึงการคำนวณนี้ได้เนื่องจากการลงทุนกองทุนอ้างอิงมีผลตอบแทนที่ระบุที่กำหนดในเวลาที่มีการลงทุนครั้งแรก
กองทุนตราสารหนี้หลายแห่งอาจเลือกเปิดเผยผลตอบแทนระยะยาวโดยประมาณในเอกสารการลงทะเบียนและเอกสารการตลาด ข้อเสนอได้ถูกจัดทำขึ้นเพื่อให้ข้อมูลนี้ในแบบฟอร์ม S-6 ซึ่งเป็นการยื่นแบบแสดงรายการข้อมูลสำหรับการลงทุนในหน่วยลงทุนแม้ว่าจะไม่มีกฎขั้นสุดท้ายที่กระจายออกไป
การลงทุนในหน่วยลงทุนและโดยเฉพาะอย่างยิ่งพอร์ตการลงทุน UIT ที่มีการจัดสรรสูงเพื่อการลงทุนในตราสารหนี้สามารถให้ยานพาหนะที่เหมาะสำหรับการเปิดเผยผลตอบแทนระยะยาวโดยประมาณ การลงทุนเหล่านี้เป็นหนึ่งในสาม บริษัท การลงทุนที่เป็นทางการซึ่งควบคุมโดยกฎหมายจากพระราชบัญญัติ บริษัท การลงทุนปี 2483 การลงทุนเหล่านี้สร้างขึ้นผ่านโครงสร้างความน่าเชื่อถือและออกโดยมีกำหนดระยะเวลาที่แน่นอน ในขอบเขตของตราสารหนี้การลงทุนเหล่านี้อาจเป็นทางเลือกที่ดีสำหรับบัญชีออมทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงและบัตรเงินฝาก
โดยรวมแล้วการเปิดเผยผลตอบแทนระยะยาวโดยประมาณนั้นสามารถเป็นมาตรการทางการตลาดที่อ้างถึงได้ง่ายจากกองทุนตราสารหนี้ที่สามารถเพิ่มความสามารถทางการตลาด กองทุนส่วนใหญ่จะมีผลตอบแทนระยะยาวโดยประมาณสูงกว่าบัญชีออมทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงหรือบัตรเงินฝากซึ่งสามารถดึงดูดนักลงทุนที่มองหาการลงทุนตราสารหนี้ที่มีความเสี่ยงต่ำ
การคำนวณผลตอบแทน
โดยทั่วไปแล้วผลตอบแทนระยะยาวโดยประมาณนั้นจะคำนวณเป็นผลตอบแทนร้อยละต่อปีตามระยะเวลาที่กำหนด มักจะแสดงสุทธิจากค่าประมาณ ในพอร์ตการลงทุนตราสารหนี้มันสามารถขึ้นอยู่กับผลตอบแทนของหลักทรัพย์อ้างอิงทั้งหมดในพอร์ต ในกรณีนี้มันมักจะมีน้ำหนักในการบัญชีสำหรับมูลค่าตลาดและการครบกำหนดของหลักทรัพย์
ผลตอบแทนระยะยาวโดยประมาณสามารถเป็นประโยชน์ในการพิจารณาเมื่อวางแผนการลงทุนในผลิตภัณฑ์ตราสารหนี้ในระยะยาว สามารถให้การประเมินผลตอบแทนจากพอร์ตโฟลิโอที่แม่นยำ นอกจากนี้ยังคล้ายกับอัตราผลตอบแทนจากการวัดอายุของพันธบัตรเดี่ยวที่ขยายไปยังพอร์ตโฟลิโอโดยมีการปรับบางอย่าง
