โหลดที่เลื่อนออกไป

นิยามของโหลดที่เลื่อนออกไป

โหลดรอการตัดบัญชีคือค่าใช้จ่ายการขายหรือค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้องกับกองทุนรวมที่จะถูกเรียกเก็บเมื่อนักลงทุนไถ่ถอนหุ้นของเขาหรือเธอมากกว่าเมื่อมีการลงทุนเริ่มต้น ข้อได้เปรียบของการโหลดแบบรอการตัดบัญชีคือการใช้เงินลงทุนเต็มจำนวนเพื่อซื้อหุ้นแทนที่จะเป็นส่วนหนึ่งที่คิดค่าธรรมเนียมล่วงหน้า สิ่งนี้จะช่วยให้ดอกเบี้ยเกิดขึ้นจากการลงทุนครั้งแรกที่มากขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป

ทำลายลงโหลดที่เลื่อนออกไป

โหลดรอการตัดบัญชีเป็นค่าธรรมเนียมที่ประเมินเมื่อนักลงทุนขายหุ้นบางประเภทของกองทุนก่อนวันที่กำหนด โหลดรอการตัดบัญชีมักจะทำงานในระดับแบนหรือเลื่อนเป็นเวลาหนึ่งและเจ็ดปีหลังจากการซื้อด้วยการโหลด / ค่าธรรมเนียมในที่สุดก็ลดลงถึงศูนย์ โหลดที่รอการตัดบัญชีส่วนใหญ่มักจะประเมินเป็นเปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์

ตัวอย่างโหลดที่เลื่อนออกไป

หากนักลงทุนใส่เงิน $ 10, 000 เข้ากองทุนพร้อมภาระการขาย 5 เปอร์เซ็นต์รอการตัดบัญชีและหากไม่มี "ค่าธรรมเนียมการซื้อ" อื่น ๆ $ 10, 000 ทั้งหมดจะถูกใช้เพื่อซื้อหุ้นกองทุนและภาระการขายร้อยละ 5 จะไม่ถูกหักจนกว่านักลงทุน ไถ่ถอนหุ้นของเขาหรือเธอที่จุดค่าธรรมเนียมจะถูกหักออกจากเงินที่ได้รับการไถ่ถอน

โดยทั่วไปกองทุนจะคำนวณจำนวนเงินของยอดขายรอการตัดบัญชีตามจำนวนที่น้อยกว่า ของมูลค่าของการลงทุนเริ่มต้นของผู้ถือหุ้นหรือการลงทุนตามมูลค่าที่ไถ่ถอน ตัวอย่างเช่นหากผู้ถือหุ้นเริ่มต้นลงทุน $ 10, 000 และเมื่อไถ่ถอนการลงทุนมีมูลค่าถึง $ 12, 000 ภาระการขายที่รอการตัดบัญชีที่คำนวณในลักษณะนี้จะขึ้นอยู่กับมูลค่าของการลงทุนเริ่มต้น - $ 10, 000 ไม่ใช่มูลค่าของการลงทุนที่ การไถ่ถอน ผู้ลงทุนควรอ่านหนังสือชี้ชวนของกองทุนอย่างรอบคอบเพื่อพิจารณาว่ากองทุนจะคำนวณยอดขายที่เลื่อนออกไปในลักษณะนี้หรือไม่

โหลดรอการตัดบัญชีและค่าธรรมเนียม 12b-1

กองทุนหรือชั้นเรียนที่มีภาระการขายรอตัดบัญชีที่อาจเกิดขึ้นโดยปกติจะมีค่าธรรมเนียม 12b-1 ต่อปี ค่าธรรมเนียมที่เรียกว่า 12b-1 ได้รับการจ่ายโดยกองทุนเพื่อครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการจัดจำหน่ายและบางครั้งค่าบริการผู้ถือหุ้น เงินนี้มักถูกนำออกจากสินทรัพย์การลงทุนของกองทุน ค่าธรรมเนียมการจัดจำหน่ายประกอบด้วยเงินที่จ่ายเพื่อการตลาดและการขายหุ้นกองทุนเช่นการชดเชยโบรกเกอร์และอื่น ๆ ที่ขายหุ้นกองทุนและการจ่ายค่าโฆษณาการพิมพ์และส่งจดหมายชี้ชวนให้กับนักลงทุนใหม่และการพิมพ์และส่งจดหมายขายทางไปรษณีย์ ก.ล.ต. ไม่ จำกัด ขนาดค่าธรรมเนียม 12b-1 ที่กองทุนอาจจ่าย แต่ภายใต้กฎ FINRA ค่าธรรมเนียม 12b-1 ที่ใช้ในการชำระค่าใช้จ่ายด้านการตลาดและการจัดจำหน่าย (เมื่อเทียบกับค่าบริการผู้ถือหุ้น) ต้องไม่เกิน 0.75 เปอร์เซ็นต์ของกองทุน สินทรัพย์สุทธิเฉลี่ยต่อปี

โหลดที่รอการตัดบัญชีและค่าธรรมเนียม 12b-1 ทั้งสองได้รับความนิยมลดลง โหลดที่รอการตัดบัญชียังพบในผลิตภัณฑ์ประกันหลายประเภทเช่นค่างวดและแม้แต่ในกองทุนป้องกันความเสี่ยงหลายประเภท