ทองคำเป็นสารที่มีค่ามานับพันปีและยังคงมีคุณค่าในทุกวันนี้ด้วยราคาของโลหะมีค่าหนึ่งออนซ์เกินกว่า $ 1, 300 นักลงทุนหลายคนพยายามที่จะถือทองคำเป็นร้านค้าที่มีมูลค่าและเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ แต่มันเป็นเรื่องยากและยุ่งยากที่จะถือทองคำจำนวนมาก บ่อยครั้งที่มีการพยายามรักษาความปลอดภัยเพื่อป้องกันการโจรกรรมซึ่งอาจมีราคาแพง โชคดีที่มีหลายวิธีในการรับความเคลื่อนไหวของราคาทองคำโดยไม่ต้องถือ (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่: 8 เหตุผลในการเป็นเจ้าของทองคำ )
ใบเสร็จรับเงิน
มันได้รับการคาดการณ์ว่ารูปแบบของสินเชื่อธนาคารที่เร็วที่สุดเกิดขึ้นผ่านช่างทองที่จะเก็บทองของสมาชิกของชุมชน ในทางกลับกันผู้ที่ฝากทองคำจะได้รับใบเสร็จกระดาษซึ่งสามารถแลกเป็นทองได้ในอนาคต เมื่อรู้ว่าในช่วงเวลาใดเวลาหนึ่งจะได้รับการไถ่เพียงเล็กน้อยเพียงเล็กน้อยพวกเขาสามารถออกใบเสร็จรับเงินสำหรับแท่งทองคำจำนวนมากกว่าที่พวกเขาเก็บไว้ในที่เก็บเงินจริง และเกิดระบบสินเชื่อสำรองที่เป็นเศษส่วน (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดูเพิ่มเติมที่: อะไรที่ผลักดันราคาทองคำ )
วันนี้ยังคงมีความเป็นไปได้ที่จะลงทุนในการรับทองคำซึ่งสามารถแลกเป็นทองคำจริงได้ แม้ว่ามินต์ของรัฐบาลส่วนใหญ่จะไม่จัดการกับทองคำในแบบส่วนตัวอีกต่อไป ตัวอย่างเช่นโรงกษาปณ์ของแคนาดา (ไม่มีส่วนเกี่ยวข้องกับรัฐบาลแคนาดา) นำเสนอใบเสร็จรับเงินที่ซื้อขายได้ทางอิเล็กทรอนิกส์ (ETR) ที่ได้รับการสนับสนุนโดยทองคำที่ได้ถูกกระโดดค้ำยันรวมถึงเหรียญที่สะสมได้จากโลหะมีค่า ETR เหล่านี้สามารถซื้อขายแลกเปลี่ยนหรือเปลี่ยนมือเป็นการส่วนตัวและติดตามราคาทองคำที่หนุนหลัง
สัญญาซื้อขายล่วงหน้า
ในขณะที่ใบเสร็จรับเงินได้รับการสนับสนุนจากทองคำและสามารถแลกได้ตามความต้องการตลาดอนุพันธ์ใช้ทองคำเป็นสินทรัพย์อ้างอิงและเป็นสัญญาที่อนุญาตให้มีการส่งมอบทองคำในบางจุดในอนาคต สัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้าให้เจ้าของสัญญาสิทธิในการซื้อทองคำที่มีอยู่จริง ณ เวลาใดเวลาหนึ่งในราคาที่ระบุไว้ในวันนี้ สัญญาซื้อขายล่วงหน้านั้นมีการซื้อขายกันที่เคาน์เตอร์ (OTC) และสามารถปรับแต่งได้ระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายเพื่อจัดเรียงข้อตกลงเช่นการหมดอายุสัญญาและลักษณะของต้นแบบ (จำนวนออนซ์ของทองคำที่ต้องส่งมอบและที่ตำแหน่งใด)
สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดำเนินการในลักษณะเดียวกับการส่งต่อความแตกต่างคือการซื้อขายล่วงหน้าในการแลกเปลี่ยนและเงื่อนไขของสัญญาจะถูกกำหนดไว้ล่วงหน้าโดยการแลกเปลี่ยนและไม่ปรับแต่ง เนื่องจากการส่งต่อซื้อขาย OTC พวกเขาเปิดเผยแต่ละด้านเพื่อความเสี่ยงด้านเครดิตที่คู่สัญญาอาจไม่ส่งมอบ การซื้อขายแลกเปลี่ยนล่วงหน้ากำจัดความเสี่ยงนี้ บ่อยครั้งที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าหรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะไม่ถูกระงับจนกว่าจะหมดอายุดังนั้นจึงไม่ส่งมอบทองคำจริง แต่สัญญาจะถูกปิด (ขาย) หรือรีดไปที่สัญญาใหม่อีกฉบับที่มีการหมดอายุในภายหลัง (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดูที่: การ ซื้อขายสัญญาทองคำและเงินล่วงหน้า )
ตัวเลือกการโทรสามารถใช้เพื่อรับแสงสีทอง ต่างจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ให้ผู้ซื้อมีภาระผูกพันในการเป็นเจ้าของทองคำในอนาคตตัวเลือกการโทรให้สิทธิ์แก่เจ้าของ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อทองคำ ด้วยวิธีนี้ตัวเลือกการโทรจะใช้สิทธิก็ต่อเมื่อราคาทองคำเป็นที่น่าพอใจและถูกทิ้งให้สิ้นอายุโดยไม่มีราคาหากไม่เป็นเช่นนั้น กล่าวอีกนัยหนึ่งราคาที่จ่ายสำหรับตัวเลือก (หรือที่เรียกว่าพรีเมี่ยม) อาจถือได้ว่าเป็นเงินมัดจำสำหรับสิทธิในการซื้อทองคำในบางจุดในอนาคตสำหรับราคาที่ระบุในวันนี้ หากราคาทองคำที่แท้จริงสูงกว่าราคาที่ระบุเจ้าของตัวเลือกจะทำกำไร อย่างไรก็ตามหากราคาทองคำไม่สูงกว่าราคาที่ใช้สิทธิผู้ซื้อออปชั่นจะสูญเสียพรีเมี่ยม - เหมือนกับสูญเสียเงินฝาก
กองทุนทองคำ
ตลาดตราสารอนุพันธ์เป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพในการได้รับทองคำและโดยทั่วไปจะคุ้มค่าที่สุดและให้ระดับการใช้ประโยชน์ที่สูงที่สุด อย่างไรก็ตามสำหรับนักลงทุนทั่วไปตลาดอนุพันธ์ไม่สามารถเข้าถึงได้ นักลงทุนทั่วไปสามารถได้รับทองคำผ่านกองทุนรวมที่ซื้อทองคำหรือใช้ทองคำ ETF ที่มีการซื้อขายเช่นหุ้นในตลาดหุ้น ETF ของ SPDR Gold Trust (GLD) ถูกใช้อย่างแพร่หลาย วัตถุประสงค์การลงทุนของกองทรัสต์นั้นเพื่อให้หุ้นสะท้อนผลการดำเนินงานของราคาทองคำแท่ง นอกจากนี้ยังมีอีทีเอฟทองคำที่ยกระดับซึ่งมอบการเปิดรับแสงนาน 2 เท่า, ProShares Ultra Gold (UGL) หรือการสัมผัสสั้น 2 ครั้ง, Goldcorp (GG)
หุ้นการขุดทอง
แม้ว่ามันอาจเป็นวิธีที่ดีในการได้รับผลกระทบทางอ้อมจากทองคำ แต่ก็เป็นเจ้าของหุ้นของ บริษัท ที่ทำเหมืองและขายทองคำเช่น Barrick Gold (ABX) หรือ Kinross Gold (KGC) อาจไม่ทำให้นักลงทุนได้รับ โลหะมีค่าที่พวกเขาต้องการ เหตุผลของเรื่องนี้ก็คือ บริษัท ส่วนใหญ่ของทองอยู่ในธุรกิจที่ทำกำไรจากต้นทุนในการขุดหาทองคำเมื่อเทียบกับสิ่งที่พวกเขาสามารถขายได้ พวกเขาไม่ได้อยู่ในธุรกิจของการเก็งกำไรจากความผันผวนของราคา ดังนั้น บริษัท ทองคำส่วนใหญ่จึงป้องกันความเสี่ยงจากราคาทองคำในตลาดอนุพันธ์และการเป็นเจ้าของหุ้นของ บริษัท เหล่านี้ส่วนใหญ่จะช่วยให้นักลงทุนได้รับผลกำไรจากการดำเนินงานของ บริษัท ดังกล่าว
อย่างไรก็ตามหากนักลงทุนต้องการเป็นเจ้าของหุ้นทองคำเพื่อกระจายพอร์ตการลงทุนพวกเขาอาจต้องการพิจารณานักลงทุนทองคำ ETF เช่น Market Vectors Gold Miners (GDX)
บรรทัดล่าง
การเป็นเจ้าของทองคำสามารถเก็บมูลค่าและป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อที่ไม่คาดคิด อย่างไรก็ตามการถือทองทางกายภาพอาจเป็นเรื่องยุ่งยากและมีค่าใช้จ่ายสูง โชคดีที่มีหลายวิธีในการเป็นเจ้าของทองคำโดยไม่ต้องเก็บสะสมทองคำไว้ การรับทองคำตราสารอนุพันธ์และกองทุนรวม / อีทีเอฟเป็นกลยุทธ์ที่ทำงานได้ทั้งหมดเพื่อให้ได้รับการเปิดเผยดังกล่าว การมีส่วนร่วมของ บริษัท ขุดทองในขณะที่ดูเหมือนจะเป็นทางเลือกที่ดีบนพื้นผิวอาจไม่ให้ทองคำกับนักลงทุนที่พวกเขาต้องการเนื่องจาก บริษัท เหล่านี้มักจะป้องกันความเสี่ยงของตนเองต่อการเคลื่อนไหวของราคาทองคำในตลาดอนุพันธ์
