บาเซิลที่สองสอดคล้องกับการป้องกันทางการเงิน

สารบัญ

กำหนดทุนของธนาคาร
สินเชื่อธนาคาร - จากนั้นและตอนนี้
ข้อตกลงเดิมไม่ทำงาน
Basel II นั้นซับซ้อน
Basel II Is Three Pillars
Basel II คิดค่าความเสี่ยงสามครั้ง
Basel II Transition
สรุป

ตลาดการเงินโลกเป็นระบบที่ซับซ้อนอย่างยิ่งที่เกี่ยวข้องกับผู้เข้าร่วมมากมายจากธนาคารท้องถิ่นของคุณไปยังธนาคารกลางของแต่ละประเทศและแม้แต่คุณนักลงทุน เนื่องจากความสำคัญต่อเศรษฐกิจโลกและชีวิตประจำวันของเราจึงจำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องทำงานอย่างถูกต้อง

เครื่องมือหนึ่งที่ช่วยให้ตลาดการเงินดำเนินไปอย่างราบรื่นคือชุดข้อตกลงการธนาคารระหว่างประเทศที่เรียกว่า Basel Accords สอดคล้องเหล่านี้ประสานงานการควบคุมของธนาคารทั่วโลกและเป็น "กรอบระหว่างประเทศสำหรับธนาคารที่ใช้งานทั่วโลก" ข้อตกลงดังกล่าวไม่ชัดเจนต่อผู้คนที่อยู่นอกธนาคาร แต่เป็นหัวใจของระบบการเงิน ข้อตกลงบาเซิลถูกสร้างขึ้นเพื่อป้องกันการกระแทกทางการเงินซึ่งเป็นเมื่อตลาดทุนที่อืดอาดทำร้ายเศรษฐกิจที่แท้จริงเมื่อเทียบกับการรบกวนเพียง

เราจะดูที่เจตนาของบาเซิลแอคคอร์ดและดูว่าตลาดมุ่งหน้าไปที่การก่อตัวของบาเซิลแอคคอร์ด II

Basel Accords กำหนดทุนของธนาคาร

บาเซิลแอคคอร์ดกำหนดจำนวนเงินทุนที่เรียกว่าทุนกำกับดูแลธนาคารจะต้องระงับการขาดทุนที่ไม่คาดคิด ส่วนของผู้ถือหุ้นคือสินทรัพย์ลบด้วยหนี้สิน สำหรับธนาคารดั้งเดิมสินทรัพย์คือสินเชื่อและหนี้สินเป็นเงินฝากของลูกค้า แต่แม้ธนาคารแบบดั้งเดิมจะได้รับการยกระดับอย่างสูง (เช่นอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนหรืออัตราส่วนหนี้สินต่อทุนนั้นสูงกว่า บริษัท มาก) หากทรัพย์สินมีมูลค่าลดลงผู้ถือหุ้นสามารถระเหยได้อย่างรวดเร็ว

ดังนั้นในแง่ง่ายบาเซิลแอคคอร์ดต้องการให้ธนาคารมีส่วนของผู้ถือหุ้นในกรณีที่สินทรัพย์ลดลงทำให้ผู้ฝากเงินได้รับความคุ้มครอง

การให้เหตุผลด้านกฎระเบียบเกี่ยวกับเรื่องนี้เป็นเรื่องเกี่ยวกับระบบ: หากธนาคารขนาดใหญ่ล้มเหลวจะทำให้เกิดปัญหาอย่างเป็นระบบ ถ้าไม่ทำเช่นนี้เราจะปล่อยให้ธนาคารกำหนดระดับความยุติธรรมของตัวเองหรือที่เรียกว่าทุนทางเศรษฐกิจและปล่อยให้ตลาดทำการลงโทษทางวินัย ดังนั้นบาเซิลจึงพยายามปกป้องระบบในลักษณะเดียวกับที่ Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ปกป้องนักลงทุนรายย่อย

สินเชื่อธนาคาร - จากนั้นและตอนนี้

ตอนนี้ธนาคาร "กู้และถือ" แบบดั้งเดิมอาจมีอยู่ในพิพิธภัณฑ์เท่านั้น ธนาคารสมัยใหม่ "กำเนิดและแจกจ่าย" และพวกเขามีงบดุลที่ซับซ้อนอย่างน่าอัศจรรย์ ตัวอย่างเช่นธนาคารหลายแห่งมีการเอียงจากสินทรัพย์สภาพคล่องระยะยาวและไปสู่สินทรัพย์ที่ซื้อขายได้ นอกจากนี้ธนาคารหลายแห่งมีหลักทรัพย์เป็นประจำ

นั่นคือพวกเขาขายสินทรัพย์เงินกู้ออกจากงบดุลของพวกเขาหรือบรรลุการถ่ายโอนความเสี่ยงที่คล้ายกันโดยการซื้อการป้องกันเครดิตจากบุคคลที่สามมักจะกองทุนป้องกันความเสี่ยงทางอ้อม สิ่งนี้เรียกว่าการแปลงสภาพเป็นหลักทรัพย์สังเคราะห์

ข้อตกลงเดิมไม่ทำงาน

Basel I Accord ซึ่งเปิดตัวในปี 2531 ประสบความสำเร็จในการระดมทุนทั้งหมดในระบบ เช่นเดียวกับกฎระเบียบมากมายมันยังส่งผลที่ไม่ตั้งใจ เพราะมันไม่ได้แยกแยะความเสี่ยงได้ดีนัก นอกจากนี้ยังส่งเสริมการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ซึ่งนำไปสู่การคลี่คลายในตลาดซับไพรม์

ในระยะสั้นบาเซิลฉันมีข้อบกพร่องหลายประการ และแม้ว่าบางคนกำลังก่อให้เกิดความผิดพลาดทั้งหมดของบาเซิลในปัญหาบางอย่างที่สร้างขึ้น แต่ก็เร็วเกินไปที่จะบอกว่าบาเซิลที่สองจะล้มเหลวในเรื่องของตราสารอนุพันธ์เครดิตและการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ Basel II พยายามระบุนวัตกรรมใหม่ ๆ เกี่ยวกับความเสี่ยง แต่ค่าใช้จ่ายนั้นซับซ้อน

Basel II นั้นซับซ้อน

ข้อตกลงใหม่นี้เรียกว่า Basel II เป้าหมายคือเพื่อให้สอดคล้องกับเงินกองทุนที่จำเป็นกับความเสี่ยงของธนาคารที่แท้จริง สิ่งนี้ทำให้มันซับซ้อนยิ่งกว่าข้อตกลงเดิมอย่างมากมาย Basel II มีวิธีการมากมายสำหรับความเสี่ยงประเภทต่าง มีหลายวิธีในการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์และเพื่อลดความเสี่ยงด้านเครดิต (เช่นหลักประกัน) นอกจากนี้ยังมีสูตรที่ต้องใช้วิศวกรการเงิน

บางประเทศได้ดำเนินการตามข้อตกลงใหม่ขั้นพื้นฐาน แต่ในสหรัฐอเมริกา Basel II กำลังประสบปัญหาการใช้งานที่เจ็บปวดขัดแย้งและใช้เวลานาน (แม้ว่าธนาคารขนาดใหญ่จะทำงานกันมาหลายปีเพื่อให้เป็นไปตามข้อกำหนด) ปัญหาหลายอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้: ข้อตกลงดังกล่าวพยายามประสานความต้องการเงินทุนของธนาคารในประเทศต่างๆและในทุกขนาดของธนาคาร การเชื่อมโยงระหว่างประเทศนั้นยากพอ แต่ก็เป็นการขยายความต้องการ - กล่าวอีกอย่างหนึ่งคือมันยากมากที่จะออกแบบแผนการที่ไม่ให้ประโยชน์กับยักษ์ใหญ่ด้านการธนาคารมากกว่าธนาคารระดับภูมิภาคขนาดเล็ก

Basel II Is Three Pillars

บาเซิลที่สองมีสามเสาหลัก: ทุนขั้นต่ำกระบวนการตรวจสอบการกำกับดูแลและการเปิดเผยข้อมูลด้านวินัยตลาด

รูปภาพโดย Julie Bang © Investopedia 2020

ทุนขั้นต่ำคือหัวใจเชิงเทคนิคเชิงปริมาณของข้อตกลง ธนาคารจะต้องถือทุนเทียบกับ 8% ของสินทรัพย์ของพวกเขาหลังจากปรับสินทรัพย์ของพวกเขาเพื่อความเสี่ยง

การตรวจสอบหัวหน้างานเป็นกระบวนการที่หน่วยงานกำกับดูแลแห่งชาติรับรองว่าธนาคารในประเทศบ้านเกิดของพวกเขาปฏิบัติตามกฎ ถ้าเงินทุนขั้นต่ำเป็นกฎเสาหลักที่สองคือระบบผู้ตัดสิน

วินัยทางการตลาดขึ้นอยู่กับการเปิดเผยความเสี่ยงที่ได้รับการปรับปรุง นี่อาจเป็นเสาหลักที่สำคัญเนื่องจากความซับซ้อนของบาเซิล ภายใต้ Basel II ธนาคารอาจใช้โมเดลภายในของตนเอง (และได้รับความต้องการเงินทุนที่ต่ำกว่า) แต่ราคาของมันคือความโปร่งใส

Basel II คิดค่าความเสี่ยงสามครั้ง

ข้อตกลงดังกล่าวตระหนักถึงถังบรรจุความเสี่ยงขนาดใหญ่สามถัง ได้แก่ ความเสี่ยงด้านเครดิตความเสี่ยงด้านตลาดและความเสี่ยงด้านปฏิบัติการ กล่าวอีกนัยหนึ่งธนาคารจะต้องถือเงินทุนกับความเสี่ยงทั้งสามประเภท การเรียกเก็บเงินสำหรับความเสี่ยงด้านตลาดเริ่มขึ้นในปี 2541 ค่าใช้จ่ายสำหรับความเสี่ยงด้านการดำเนินงานนั้นเป็นเรื่องใหม่และเป็นที่ถกเถียงกันเพราะเป็นการยากที่จะกำหนด วิธีการขั้นพื้นฐานใช้รายได้รวมของธนาคารในฐานะตัวแทนสำหรับความเสี่ยงด้านปฏิบัติการ ไม่ยากที่จะท้าทายความคิดนี้

Basel II Transition

ไม่เพียง แต่การใช้งานที่แพร่หลายไปทั่วโลกเท่านั้น ตัวอย่างเช่นความเสี่ยงด้านเครดิตมีสามวิธี ได้แก่ มาตรฐานการจัดอันดับพื้นฐานภายใน (IRB) และ IRB ขั้นสูง วิธีการขั้นสูงที่มากขึ้นนั้นใช้สมมติฐานภายในของธนาคารมากขึ้น วิธีการขั้นสูงยิ่งขึ้นโดยทั่วไปจะต้องใช้เงินทุนน้อยลง แต่ธนาคารส่วนใหญ่จะต้องเปลี่ยนไปใช้วิธีการขั้นสูงมากขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป

สรุป

Basel II Accord พยายามที่จะแก้ไขปัญหาที่เห็นได้ชัดด้วยข้อตกลงเดิม มันทำเช่นนี้โดยการกำหนดความเสี่ยงที่แม่นยำยิ่งขึ้น แต่ด้วยค่าใช้จ่ายของความซับซ้อนของกฎจำนวนมาก กฎทางเทคนิคจะได้รับการสนับสนุนโดยการตรวจสอบจากผู้บังคับบัญชา (Pillar 2) และวินัยของตลาด (Pillar 3) เป้าหมายยังคงอยู่: รักษาเงินทุนให้เพียงพอในระบบธนาคารเพื่อป้องกันความเสียหายจากการกระแทกทางการเงิน

สารบัญ: