ราคาเฉลี่ยต่อ

อัตราส่วนราคาต่อกำไรคืออะไร

อัตราส่วนราคาต่อกำไร (P / E) บางครั้งเรียกว่า "หลายรายการ" วัดราคาหุ้นของ บริษัท เมื่อเทียบกับกำไรต่อหุ้น (EPS) P / E ที่ใช้กันทั่วไปในการวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานเป็นตัวชี้วัดมูลค่า นักวิเคราะห์และนักลงทุนขั้นพื้นฐานใช้เพื่อตรวจสอบว่าราคาหุ้นของ บริษัท เหมาะสมเมื่อเทียบกับกำไรต่อหุ้น (EPS) ที่ บริษัท สร้างขึ้นหรือไม่

หาก บริษัท มีอัตราส่วน P / E สูงนักลงทุนยินดีจ่ายราคาพรีเมี่ยมสำหรับหุ้นของตนเมื่อเทียบกับผลกำไร ตัวอย่างเช่น บริษัท ABC มีอัตราส่วน P / E เท่ากับ 12 ดังนั้นนักลงทุนยินดีจ่าย $ 12 สำหรับทุกดอลลาร์ของกำไร อัตราส่วน 2 หมายความว่านักลงทุนยินดีจ่าย 2 ดอลลาร์สำหรับทุก ๆ ดอลลาร์ของผลกำไรของ บริษัท

โดยทั่วไปอัตราส่วน P / E ที่สูงแสดงว่าหุ้นของ บริษัท มีมูลค่าสูงเกินไปในขณะที่อัตราส่วน P / E ที่ต่ำแสดงว่าหุ้นของ บริษัท นั้นต่ำกว่ามูลค่า อัตราส่วน P / E เพียงอย่างเดียวไม่ได้ให้มุมมองแบบองค์รวมของมูลค่าหุ้นของ บริษัท อัตราส่วนนี้พร้อมกับตัวชี้วัดและการวิจัยอื่น ๆ ช่วยให้นักลงทุนสามารถตัดสินใจได้อย่างมีความรู้เกี่ยวกับมูลค่าหุ้นของ บริษัท

ประเด็นที่สำคัญ

• อัตราส่วนราคาต่อกำไร (P / E) เป็นตัวชี้วัดการประเมินมูลค่าที่วัดราคาหุ้นของ บริษัท เมื่อเทียบกับผลประกอบการของนักลงทุนตรวจสอบอัตราส่วน P / E เพื่อตรวจสอบว่าราคาหุ้นของ บริษัท มีมูลค่าต่ำเกินไปหรือสูงเกินไป P / E ratio หมายถึงราคาที่นักลงทุนยินดีจ่ายต่อดอลลาร์ของผลประกอบการของ บริษัท อัตราส่วน P / E ต่อท้ายเฉลี่ยสำหรับอุตสาหกรรมค้าปลีก ณ เดือนมกราคม 2562 อยู่ที่ 20.54

ทำความเข้าใจกับค่าเฉลี่ย P / E ของกลุ่มค้าปลีก

Stern School of Business ของ NYU เผยแพร่ข้อมูล P / E สำหรับอุตสาหกรรมต่างๆรวมถึงอุตสาหกรรมค้าปลีก ภาคการค้าปลีกแบ่งออกเป็นเจ็ดประเภท: ยานยนต์, การจัดหาอาคาร, ผู้จัดจำหน่าย, ทั่วไป, ร้านขายของชำและอาหาร, ออนไลน์และ บริษัท ค้าปลีกสายพิเศษ

จากข้อมูลของ Stern School ของ NYU ณ เดือนมกราคม 2562 และใช้ข้อมูล 12 เดือนต่อท้ายค่าเฉลี่ย P / E ของภาคการค้าปลีกอยู่ที่ 20.54 ค่านี้มีตั้งแต่ 11.74 ต่ำซึ่งเป็นค่าเฉลี่ยของ บริษัท ค้าปลีกยานยนต์ถึงสูงถึง 38.96 ซึ่งเป็นค่าเฉลี่ยของ บริษัท ค้าปลีกออนไลน์

อุตสาหกรรมที่แตกต่างกันอาจคำนวณรายได้ของพวกเขาแตกต่างกันและในแต่ละช่วงเวลาดังนั้นการเปรียบเทียบอัตราส่วน P / E สำหรับ บริษัท ในอุตสาหกรรมที่แตกต่างกันอาจไม่เหมาะสม

อาคาร บริษัท ค้าปลีกอุปทานมีอัตราส่วน P / E เฉลี่ยที่ 27.48 บริษัท ค้าปลีกทั่วไปมีค่าเฉลี่ย 18.48 บริษัท ร้านขายของชำและค้าปลีกอาหารมีค่าเฉลี่ย 12.67 ผู้จัดจำหน่ายค้าปลีกมีค่าเฉลี่ย 18.93 และ บริษัท ค้าปลีกสายพิเศษมีค่าเฉลี่ย อัตราส่วน P / E เท่ากับ 15.49

อัตราส่วน P / E เฉลี่ยของภาคการค้าปลีกคำนวณโดยใช้ค่าเฉลี่ยเลขคณิต อัตราส่วน P / E ของภาคการค้าปลีกคำนวณเป็น (11.74 + 27.48 + 18.93 + 18.48 + 12.67 + 38.96 + 15.49) / 7 โดยเฉลี่ยนี้รวมหุ้นขนาดใหญ่เช่น Walmart, Costco Wholesale Corporation, Dollar Tree Incorporated และ Home สถานีรถไฟ