การระดมทุนเหมาะสมสำหรับคุณหรือไม่

อสังหาริมทรัพย์เป็นหนึ่งในประเภทสินทรัพย์ทางเลือกที่มีประสิทธิภาพที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนที่ต้องการกระจายพอร์ตการลงทุนหรือสำหรับผู้ที่ไม่ชอบธรรมชาติที่ผันผวนของตลาดหุ้น ตรงกันข้ามกับความเชื่อที่ได้รับความนิยมเราไม่จำเป็นต้องร่ำรวยอย่างมากในการมีความสนใจในทรัพย์สิน

ในอดีตการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์โดยเฉพาะอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ขนาดใหญ่เป็นสิ่งที่สงวนไว้สำหรับบุคคลที่มีรายได้สูงเท่านั้น (HNWI) แต่การเพิ่มขึ้นของแพลตฟอร์มอสังหาริมทรัพย์ crowdfunding ออนไลน์และการซื้อขายการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ (REITs) ทำให้สาธารณชนได้ง่ายขึ้นมากสำหรับนักลงทุนทั่วไปในการเข้าถึงการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ Fundrise เป็นหนึ่งในตลาดระดมทุนแบบออนไลน์จำนวนมากที่ระดมเงินก้อนค่อนข้างน้อยจากผู้คนในชีวิตประจำวันและใช้เงินจำนวนนั้นเพื่อช่วยเหลือนักพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ในการหาแหล่งเงินทุนสำหรับโครงการของพวกเขา แต่นี่เป็นการลงทุนที่เหมาะกับคุณใช่ไหม อ่านต่อเพื่อเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับแพลตฟอร์มนี้และสอดคล้องกับกลยุทธ์และเป้าหมายการลงทุนของคุณหรือไม่

ประเด็นที่สำคัญ

• Fundrise เป็น บริษัท เทคโนโลยีการเงินทางการเงินแบบระดมทุนออนไลน์ที่ลงทุนในตลาดอสังหาริมทรัพย์ บริษัท เสนอแผนเริ่มต้นสำหรับการลงทุนขั้นต่ำ $ 500 และแผนหลักสามแผนสำหรับการลงทุนขั้นต่ำ $ 1, 000 การลงทุนคืนทุน 9.11% ให้กับนักลงทุนในปี 2018 แต่คิดค่าธรรมเนียม 1 % ต่อปีในค่าธรรมเนียมล่วงหน้าผู้ลงทุนควรจำไว้ว่าข้อเสนอของ Fundrise มีสภาพคล่องต่ำเนื่องจากมีการซื้อขายในตลาดเอกชน การลงทุนกับ Fundrise อาจมีความเสี่ยงสูงกว่าเนื่องจาก บริษัท ยังค่อนข้างใหม่และไม่มีประสบการณ์กับตลาดที่อยู่อาศัย

Fundrise คืออะไร

Fundrise ก่อตั้งขึ้นเมื่อปี 2555 โดยมีพี่น้องสองคนชื่อเบนจามินและแดนมิลเลอร์เป็น บริษัท เทคโนโลยีการเงินทางการเงินออนไลน์ที่ลงทุนในตลาดอสังหาริมทรัพย์ มันเป็นโครงการระดมทุนอสังหาริมทรัพย์แห่งแรกของสหรัฐอเมริกา ตามเว็บไซต์ของ บริษัท Fundrise ได้ลงทุนในอสังหาริมทรัพย์มากกว่า 2 พันล้านดอลลาร์ทั่วสหรัฐอเมริกา Crunchbase รายงานว่า บริษัท ระดมทุนได้ 55.5 ล้านดอลลาร์ ณ เดือนพฤศจิกายน 2562

เช่นเดียวกับแพลตฟอร์มระดมทุนอสังหาริมทรัพย์อื่น ๆ Fundrise เหมาะสำหรับผู้ที่ต้องการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ แต่ไม่ต้องการปวดหัวหรือความยุ่งยากที่มาพร้อมกับการเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์ แทน Fundrise จะทำการวิจัยและการจัดจำหน่ายทั้งหมดก่อนที่จะลงทุนในคุณสมบัติที่เฉพาะเจาะจง

การเสนอขาย

ข้อเสนอการลงทุนของ บริษัท ไม่ได้ทำการซื้อขายในตลาดสาธารณะซึ่งหมายความว่าเป็นตลาดอสังหาริมทรัพย์ส่วนบุคคลทั้งหมด เหล่านี้รวมถึง REIT ออนไลน์หลายแห่งหรือตามที่เรียกว่า eREIT eREIT แรกคือ Fundrise Real Estate Investment Trust เปิดตัวเมื่อวันที่ 3 ธันวาคม 2015 บริษัท ยังคงเปิดตัวผลิตภัณฑ์การลงทุนใหม่รวมถึงเจ็ด eREIT เหล่านี้ลงทุนทั้งตราสารหนี้และทุนในชุดของอสังหาริมทรัพย์ประเภทต่าง ๆ รวมถึงคุณสมบัติเชิงพาณิชย์ eFunds ทั้งสามของ บริษัท นำเงินของนักลงทุนไปลงทุนพัฒนาอสังหาริมทรัพย์และขาย

แผน

การลงทุนมีวัตถุประสงค์เพื่อนักลงทุนที่ได้รับการรับรองและไม่ได้รับการรับรอง นักลงทุนที่ผ่านการรับรองคือผู้ที่มีมูลค่าสุทธิมากกว่า $ 1 ล้าน - ไม่รวมถึงมูลค่าของบ้านของพวกเขา นักลงทุนที่ไม่ได้รับการรับรองเป็นนักลงทุนทั่วไป Fundrise เสนอตัวเลือกพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย:

• Starter: นี่คือแผนพื้นฐานที่สุดของ Fundrise นักลงทุนสามารถเข้าสู่ตลาดด้วยการลงทุนขั้นต่ำ $ 500 นี่เป็นตัวเลือกที่ดีสำหรับทุกคนที่มีเงินลงทุนน้อยหรือสำหรับผู้ที่ต้องการทดสอบตลาด นักลงทุนสามารถอัปเกรดเป็นแผนหลักได้ฟรีเมื่อลงทุนถึง $ 1, 000 รายได้เสริม: บัญชีนี้ช่วยให้นักลงทุนนำเงินของพวกเขาไปสู่อสังหาริมทรัพย์ที่เป็นกระแสเงินสด มันสัญญาว่าจะจ่ายเงินปันผลในแต่ละไตรมาสด้วยความชื่นชมน้อยลง พอร์ตโฟลิโอนี้มี 52 โครงการที่ใช้งานอยู่ในเดือนพฤศจิกายน 2019 แผนนี้รวมถึงโครงการสามโครงการถัดไปนั้นจำเป็นต้องลงทุนขั้นต่ำ $ 1, 000 การลงทุนที่สมดุล: นักลงทุนที่ใช้แผนนี้สามารถใช้ประโยชน์จากอสังหาริมทรัพย์ที่สร้างกระแสเงินสดและการเติบโต มันสัญญาการรวมกันของทั้งเงินปันผลและชื่นชมกับ 63 โครงการที่ใช้งานอยู่ การเติบโตระยะยาว: ผ่านพอร์ตนี้นักลงทุนสามารถบรรลุเป้าหมายของพวกเขาผ่านการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ที่มีศักยภาพในการเติบโตสูง นักลงทุนแลกเปลี่ยนรายได้เงินปันผลบางส่วนเพื่อมูลค่าหุ้น บัญชีการเติบโตระยะยาวมี 41 โครงการที่ใช้งานอยู่

ผลตอบแทน

แม้ว่า บริษัท จะเปิดดำเนินการมาตั้งแต่ปี 2555 และ eREIT แรกเปิดตัวในปี 2558 แต่ Fundrise ยังคงเป็นผู้เล่นรายใหม่ในเกม แต่ผลตอบแทนรายปีอาจเป็นเรื่องน่าตื่นเต้นสำหรับนักลงทุน โดยรวมแล้วการลงทุนของ Fundrise ตามเว็บไซต์ได้ผลตอบแทน 9.11% แก่นักลงทุนในปี 2561 เปรียบเทียบกับอุตสาหกรรม REIT ค้าปลีกซึ่งให้ผลตอบแทนเฉลี่ย -4.96% แก่นักลงทุนในปี 2561

ค่าเล่าเรียน

เนื่องจาก Fundrise ทำการลงทุนทั้งหมดโดยตรงจึงช่วยให้นักลงทุนประหยัดค่านายหน้าและค่าธรรมเนียมการจัดตำแหน่ง แต่จะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการสินทรัพย์สูงถึง 0.85% และค่าธรรมเนียมที่ปรึกษา 0.15% สำหรับนักลงทุนที่ไม่ได้รับการรับรองรวมเป็น 1% ดังนั้นสำหรับทุกๆ $ 1, 000 Fundrise จะเรียกเก็บเงินนักลงทุน $ 10 ต่อปี - ค่าธรรมเนียมการจัดการทรัพย์สิน $ 8.50 และ $ 1.50 สำหรับค่าที่ปรึกษา บริษัท บอกว่าจะใช้ค่าธรรมเนียมสำหรับค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน

แม้ว่า Fundrise eREIT อาจดูเหมือนการลงทุนที่มีแนวโน้มมาก แต่ก็ไม่ใช่สำหรับทุกคน ต่อไปนี้เป็นสิ่งสำคัญสามข้อที่จะถามตัวคุณเองเมื่อพิจารณาว่าสัดส่วนการถือหุ้นใน eREIT ของ Fundrise สมเหตุสมผลหรือไม่ในพอร์ตการลงทุนของคุณ

คุณสนใจที่จะลงทุนในสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องหรือไม่?

หนึ่งในความแตกต่างที่สำคัญระหว่าง eREIT ของ Fundrise และ REIT ดั้งเดิมคือระดับสภาพคล่อง REIT แบบดั้งเดิมมีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์และได้รับการประเมินราคาตามราคาตลาด (MTM) ทุกนาทีของวันทำการซื้อขาย สิ่งนี้จะช่วยให้นักลงทุนสามารถขาย REIT บางส่วนหรือทั้งหมดได้ภายในไม่กี่นาทีหากจำเป็น

ในทางกลับกัน eREIT ของ Fundrise ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์และถือว่าเป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องต่ำ สิ่งเหล่านี้เป็นเครื่องมือการลงทุนที่ไม่สามารถขายหรือแลกเปลี่ยนเป็นเงินสดได้อย่างง่ายดายโดยไม่สูญเสียคุณค่า พวกเขาอาจจะยากที่จะขายเพราะมีนักลงทุนไม่เพียงพอที่จะซื้อสินทรัพย์ เป็นผลให้สามารถแลกหน่วยได้ทุกสิ้นไตรมาส สิ่งนี้สามารถช่วยในการบังคับให้นักลงทุนเข้ามาดำรงตำแหน่งระยะยาว นอกจากนี้ยังอาจเป็นปัญหาหากผู้ลงทุนต้องการเข้าถึงเงินสดทันทีในกรณีฉุกเฉิน

คุณต้องการรายได้หรือไม่

กฎหมายของรัฐบาลกลางกำหนดให้กอง REIT ทั้งหมดแจกจ่ายรายได้ต่อปีไม่น้อยกว่า 90% ให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุน eREIT ของ Fundrise จะไม่ถูกแยกออกจากข้อกำหนดนี้ เป็นผลให้ บริษัท ตั้งใจที่จะทำให้การกระจายเงินสดให้ผลตอบแทนสูงในตอนท้ายของทุกไตรมาส นี่เป็นสิ่งที่ยอดเยี่ยมสำหรับนักลงทุนที่ต้องการสร้างรายได้เพิ่มเติม อย่างไรก็ตามข้อเสนอของ Fundrise อาจไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ไม่ต้องการรายได้จากการลงทุนทันที ซึ่งแตกต่างจากเงินปันผลของ บริษัท ที่ต้องเสียภาษีในอัตราที่ต่ำการแจกแจงของ REIT จะถูกหักภาษีในอัตราภาษีเงินได้ปกติ นี่คือเหตุผลที่ REIT มักถูกเรียกว่าการลงทุนที่ไม่มีประสิทธิภาพทางภาษี

ในบางกรณีนักลงทุนอาจท้ายรับรู้ผลตอบแทนสุทธิที่สูงขึ้นและการเรียกเก็บภาษีที่ลดลงโดยการลงทุนในหุ้นที่ reinvests กำไรส่วนใหญ่แทนการกระจายให้ผู้ถือหุ้น

คุณทนความเสี่ยงได้อย่างไร?

ก่อนที่คุณจะลงทุนเงินคุณควรพัฒนาความเสี่ยง อายุรายได้และเป้าหมายของคุณล้วนคำนึงถึงความเสี่ยงที่คุณเต็มใจทำ Fundrise อาจให้ผลตอบแทนที่ดี แต่อาจไม่เหมาะกับพอร์ทการลงทุนของคุณหากคุณพิจารณาว่าการยอมรับความเสี่ยงของคุณอยู่ในระดับต่ำหรือปานกลาง ยังคงเป็น บริษัท ที่ค่อนข้างใหม่ - และแม้จะมีผลตอบแทน - Fundrise ยังคงมีการเติบโตต่อไปก่อนที่จะจัดตั้งขึ้น

สิ่งสำคัญประการหนึ่งที่ควรทราบเกี่ยวกับ บริษัท และข้อเสนอของ บริษัท บริษัท เกิดขึ้นหลังจากวิกฤติการเงินและไม่มีประสบการณ์ใด ๆ กับการชะลอตัวทางเศรษฐกิจที่สำคัญโดยเฉพาะอย่างยิ่งที่เกี่ยวข้องกับตลาดอสังหาริมทรัพย์และที่อยู่อาศัย ไม่มีการบอกว่านักลงทุนอาจตอบสนองต่อข่าวเชิงลบหากพวกเขาพยายามที่จะเงินสดในการถือครองของพวกเขาใน บริษัท ในเวลาเดียวกัน

Fundrise ยังไม่ได้สัมผัสกับการชะลอตัวของตลาดที่อยู่อาศัยและอสังหาริมทรัพย์

เมื่อเปรียบเทียบกับทีมการจัดการ REIT ที่ซื้อขายโดยสาธารณะการจัดการ eREIT ของ Fundrise ขาดประสบการณ์หลายปี ในการเสนอขายครั้งแรกของ บริษัท ที่ยื่นต่อคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) มีการเปิดเผยว่าทีมผู้บริหารเริ่มแรกของ eREIT ประกอบด้วยสมาชิกสี่คนซึ่งเก่าแก่ที่สุดมีอายุเพียง 39 ปี

ขึ้นอยู่กับอายุและเป้าหมายโดยรวมของคุณการลงทุนใน eREIT อาจคุ้มค่ากับการลงทุน ในทางกลับกันนักลงทุนรายอื่นอาจรู้สึกไม่สบายใจกับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับธรรมชาติของ eREIT การซื้อขาย REIT แบบสาธารณะอาจเป็นทางเลือกที่เหมาะสมกว่าสำหรับนักลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมเช่นผู้เกษียณซึ่งต้องการรายได้ที่มั่นคงในขณะที่ปกป้องเงินต้น

บรรทัดล่าง

REITs และแพลตฟอร์มการระดมทุนในทรัพย์สินทำให้ผู้ลงทุนโดยเฉลี่ยง่ายมากที่จะรวมการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ในพอร์ตโฟลิโอของเขาหรือเธอ เช่นเดียวกับ REIT แบบดั้งเดิม eREIT ของ Fundrise เปิดโอกาสให้ผู้ถือหน่วยลงทุนได้รับประโยชน์จากคุณสมบัติที่สร้างรายได้ ในขณะที่ eREits คล้ายกับ REIT แบบดั้งเดิมในลักษณะนี้ แต่มีความแตกต่างระหว่างทั้งสองอย่าง หุ้นใน eREIT ของ Fundrise สามารถแลกได้ตอนสิ้นไตรมาส นอกจากนี้ eREIT อาจไม่มีประสิทธิภาพทางภาษีสำหรับนักลงทุนรุ่นใหม่ที่สามารถได้รับประโยชน์มากขึ้นจากการรับรู้กำไรจากการลงทุนมากกว่ารายได้จากการลงทุน นักลงทุนแบบอนุรักษ์นิยม ควรทราบด้วยว่า Fundrise เป็นผู้เล่นใหม่ในธุรกิจ REIT และอาจมีความเสี่ยงมากกว่ากอง REIT อื่นเนื่องจากประวัติที่ผ่านมา