อัตราผลตอบแทนร้อยละต่อปี (APY) คืออะไร?
อัตราผลตอบแทนร้อยละต่อปี (APY) คืออัตราผลตอบแทนจริงที่ได้รับจากเงินฝากออมทรัพย์หรือการลงทุนโดยคำนึงถึงผลกระทบของดอกเบี้ยทบต้น
ดอกเบี้ยทบต้นจะถูกคำนวณเป็นระยะ ๆ และจะเพิ่มจำนวนดังกล่าวในยอดดุลทันที ในแต่ละช่วงเวลายอดคงเหลือในบัญชีจะเพิ่มขึ้นอีกเล็กน้อยดังนั้นดอกเบี้ยที่จ่ายให้กับยอดคงเหลือจะเพิ่มขึ้นเช่นกัน
ประเด็นที่สำคัญ
- APY คืออัตราผลตอบแทนที่แท้จริงที่จะได้รับในหนึ่งปีหากดอกเบี้ยทบต้นดอกเบี้ยทบต้นจะถูกเพิ่มเป็นระยะ ๆ กับการลงทุนทั้งหมดซึ่งเป็นการเพิ่มความสมดุล นั่นหมายถึงการจ่ายดอกเบี้ยแต่ละครั้งจะมีขนาดใหญ่ขึ้นตามยอดเงินที่สูงขึ้นดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นนั้นจะทบกันมากขึ้นเท่านั้น
ธนาคารในสหรัฐอเมริกาจะต้องรวม APR เมื่อพวกเขาโฆษณาบัญชีที่มีดอกเบี้ย ที่บอกลูกค้าว่าเงินฝากจะได้รับเท่าไหร่ถ้ามันถูกฝากเป็นเวลา 12 เดือน
สูตรและการคำนวณ APY
APY คำนวณโดย:
ในสูตร APY นี้ 1 คือจำนวนเงินที่ฝาก ดังนั้นถ้าคุณฝาก $ 100 เป็นเวลาหนึ่งปีด้วยดอกเบี้ย 5% และเงินฝากของคุณเพิ่มขึ้นทุกไตรมาส ณ สิ้นปีคุณจะได้ $ 105.09 หากคุณได้รับดอกเบี้ยอย่างง่ายคุณจะได้ $ 105
นั่นไม่น่าตื่นเต้นเกินไป แต่ถ้าคุณปล่อยให้ $ 100 ในธนาคารเพื่อประนอมดอกเบี้ยต่อไปอีกสี่ปีคุณจะได้ $ 121.99 ด้วยความสนใจง่าย ๆ มันจะได้รับ $ 120
APY สามารถบอกอะไรคุณได้
ในที่สุดการลงทุนใด ๆ จะถูกตัดสินโดยอัตราผลตอบแทนไม่ว่าจะเป็นบัตรเงินฝากหุ้นของหุ้นหรือพันธบัตรรัฐบาล อัตราผลตอบแทนเป็นเพียงอัตราร้อยละของการเติบโตในการลงทุนในช่วงระยะเวลาหนึ่งโดยปกติหนึ่งปี
แต่อัตราผลตอบแทนอาจเป็นการยากที่จะเปรียบเทียบระหว่างการลงทุนที่ต่างกันหากพวกเขามีช่วงเวลาทบต้นที่แตกต่างกัน หนึ่งอาจผสมทุกวันในขณะที่อีกสารประกอบหนึ่งเป็นรายไตรมาสหรือสองปีต่อครั้ง
สร้างมาตรฐานอัตราผลตอบแทน
การเปรียบเทียบอัตราผลตอบแทนโดยเพียงระบุเปอร์เซ็นต์ของแต่ละช่วงเวลาหนึ่งปีจะให้ผลลัพธ์ที่ไม่ถูกต้องเนื่องจากจะไม่สนใจผลกระทบของดอกเบี้ยทบต้น และมันเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องรู้ว่าความถี่ที่เกิดขึ้น ยิ่งมีการสะสมเงินฝากมากเท่าไหร่การลงทุนก็จะเติบโตเร็วขึ้นเนื่องจากทุกครั้งที่มีการรวมดอกเบี้ยที่ได้รับในช่วงเวลานั้นจะถูกบวกเข้ากับยอดเงินต้นและการจ่ายดอกเบี้ยในอนาคต
APY สร้างมาตรฐานอัตราผลตอบแทน ทำได้โดยระบุอัตราการเติบโตที่แท้จริงที่จะได้รับจากดอกเบี้ยทบต้นโดยสมมติว่าเงินฝากนั้นเป็นเวลาหนึ่งปี
ดังนั้นในตัวอย่างข้างต้นการฝากเงิน $ 100 อยู่ในบัญชีที่จ่ายดอกเบี้ยเท่ากับ 5.09% จ่ายดอกเบี้ย 5% ต่อปีเป็นรายไตรมาสและเพิ่มขึ้นเป็น 5.09%
การเปรียบเทียบ APY กับการลงทุนสองรายการ
สมมติว่าคุณกำลังพิจารณาว่าจะลงทุนในพันธบัตร zero-coupon หนึ่งปีที่จ่าย 6% เมื่อครบกำหนดหรือบัญชีตลาดเงินที่ให้ผลตอบแทนสูงที่จ่าย 0.5% ต่อเดือนด้วยการทบต้นแบบรายเดือน
การเปรียบเทียบการลงทุนสองรายการด้วยอัตราดอกเบี้ยนั้นไม่ได้ผลเนื่องจากจะไม่สนใจผลกระทบของดอกเบี้ยทบต้นและความถี่ในการทบต้น
เมื่อดูภาพแรกผลตอบแทนจะเท่ากันเพราะ 12 เดือนคูณด้วย 0.5% เท่ากับ 6% อย่างไรก็ตามเมื่อรวมถึงผลกระทบของการประนอมโดยการคำนวณ APY การลงทุนในตลาดเงินจะให้ผลตอบแทน 6.17% เช่น (1 +.005) ^ 12 - 1 = 0.0617
APY กับ APR
APY คล้ายกับอัตราร้อยละต่อปี (APR) ที่ใช้สำหรับสินเชื่อ เมษายนสะท้อนให้เห็นถึงอัตราร้อยละที่มีประสิทธิภาพที่ผู้กู้จะจ่ายในหนึ่งปีในดอกเบี้ยและค่าธรรมเนียมสำหรับเงินให้กู้ยืม
APY และ APR เป็นทั้งมาตรการมาตรฐานของอัตราดอกเบี้ยที่แสดงเป็นอัตราร้อยละต่อปี
อย่างไรก็ตามสมการสำหรับ APY ไม่ได้รวมค่าธรรมเนียมบัญชีเพียงช่วงเวลาทบต้นเท่านั้น นั่นคือการพิจารณาที่สำคัญสำหรับนักลงทุนที่ต้องพิจารณาค่าธรรมเนียมใด ๆ ที่จะถูกหักออกจากผลตอบแทนโดยรวมของการลงทุน
