การซื้อหุ้นคืนของ บริษัท หรือที่รู้จักกันในชื่อการซื้อคืนหุ้นได้กลายเป็นเป้าหมายทางการเมืองสำหรับผู้สมัครชิงตำแหน่งประธานาธิบดีประชาธิปไตยหลายคน หากการซื้อคืนถูก จำกัด หรือต้องห้าม Goldman Sachs จะเห็นผลลัพธ์ที่ชัดเจน “ ในโลกที่ไม่มีการซื้อคืน บริษัท จะเพิ่มการเติบโตของเงินปันผลอย่างแน่นอน” พวกเขาเขียนในรายงานล่าสุด
ในขณะเดียวกันรายงานของ Goldman อีกฉบับกล่าวว่า "เราเชื่อว่าเงินปันผลระยะยาวของ S&P 500 ต่ำกว่าราคาปัจจุบันและข้อ จำกัด ในการซื้อคืนจะเพิ่มความน่าดึงดูดใจ" พวกเขากล่าวเสริมว่า "เราคาดว่าหุ้นที่มีการเติบโตของเงินปันผลจะดีกว่าในสภาพแวดล้อมการเติบโตทางเศรษฐกิจที่มั่นคงพร้อมกับผลตอบแทนระยะสั้นในระดับปานกลาง
Reality Shares บริษัท กลยุทธ์การลงทุนและผู้สนับสนุน ETF มุ่งเน้นเฉพาะหุ้นที่จ่ายเงินปันผล พวกเขาเพิ่งแนะนำแปดเหล่านี้ต่อ Barron's: JPMorgan Chase & Co. (JPM), Broadcom Inc. (AVGO), PNC Financial Services Group Inc. (PNC), Comerica Inc. (CMA), Phillips 66 (PSX), มาราธอน Petroleum Corp. (MPC), AbbVie Inc. (ABBV) และ SL Green Realty Group (SLG) ตะกร้าการเติบโตของเงินปันผลของโกลด์แมนมีอยู่ห้าอย่าง อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสำหรับทั้งแปดอยู่ในตารางด้านล่าง
8 High Dividend Blue Chips
(อัตราผลตอบแทนเงินปันผล ณ วันที่ 12 เมษายน 2562)
- AbbVie, 5.15% SL Green, 3.73% Marathon, Broadcom 3.54%, Comerica 3.50%, 3.48% Phillips 66, 3.39% JPMorgan Chase, การเงิน 3.04% PNC, 3.00%
ความสำคัญสำหรับนักลงทุน
ความเป็นจริงหุ้นใช้ตัวชี้วัดหลายอย่างเพื่อระบุหุ้นที่มีความแข็งแกร่งทางการเงินเพื่อเสนอเงินปันผลที่ปลอดภัยและมีศักยภาพที่จะเพิ่มพวกเขา ในบรรดาพวกเขาคือ: การเติบโตของกำไรในช่วง 12 เดือนก่อนการเปลี่ยนแปลงเงินปันผลในช่วงห้าปีที่ผ่านมาอัตราส่วนของการใช้จ่ายในการซื้อคืนเมื่อเทียบกับเงินปันผลและกระแสเงินสดอิสระ (FCF)
"อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลเฉลี่ยสูงกว่าอัตราส่วนการจ่ายอย่างยั่งยืนและการเติบโตของเงินปันผลที่คาดว่าจะเร็วที่สุดจนถึงปี 2563" เป็นเกณฑ์ที่ Goldman Sachs ใช้ในการเลือกหุ้น 50 หุ้นในตะกร้าการเติบโตของเงินปันผล ห้าในแปดหุ้นที่แนะนำโดย Reality Shares ยังเป็นหนึ่งใน 50 หุ้นในตะกร้าของ Goldman ตามรายงาน "Where to Invest Now" ของพวกเขาในวันที่ 5 เมษายน 2019 ฉบับ: AbbVie, Broadcom, Comerica, Phillips 66 และ JPMorgan Chase
หุ้นกลางในตะกร้านี้คาดว่าจะเพิ่มเงินปันผลที่อัตราการเติบโตต่อปี (CAGR) 10% จาก 2018 ถึง 2020 เมื่อเทียบกับ 6% สำหรับหุ้น S&P 500 เฉลี่ย CAGR ที่คาดการณ์ไว้สำหรับห้าหุ้นคือ AbbVie, 12%; Broadcom 30%; Comerica, 27%; ฟิลลิป 66, 12%; และ JPMorgan Chase 25%
ตามการสังเกตของ Goldman ว่าหุ้นที่มีการเติบโตของเงินปันผลนั้น "ต่ำกว่า" หุ้นกลางในตะกร้าของพวกเขามีอัตราส่วน P / E ล่วงหน้า 12x ซึ่งคาดการณ์กำไร 12 เดือนถัดไปเทียบกับ 18 เท่าสำหรับหุ้น S&P 500 เฉลี่ย สำหรับห้าหุ้นนั้นคือ: AbbVie, 10x; Broadcom, 13x; Comerica, 10x; ฟิลลิป 66, 12x; และ JPMorgan Chase, 11x
บริษัท ยา AbbVie ให้ผลตอบแทนหนัก 5.15% ส่วนหนึ่งเพราะลดลง 24.7% จากระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ยา Humira ได้รับการรักษาโรคข้ออักเสบรูมาตอยด์โรคโครห์นและโรคสะเก็ดเงินสร้างรายได้เกือบ 20, 000 ล้านเหรียญสหรัฐในปี 2561 เพิ่มขึ้น 8% จากปี 2560 ต่อบาร์รอง อย่างไรก็ตาม AbbVie มีไข่เกือบทั้งหมดในตะกร้าเดียวเนื่องจาก Humira สร้างยอดขายได้ครึ่งหนึ่งและสัดส่วนกำไรที่เพิ่มขึ้น
มองไปข้างหน้า
“ ไม่มีระบบใดที่จะเข้าใจผิดได้และเป็นการยากที่จะคาดการณ์การตัดเงินปันผล” บาร์รอนเตือน นอกจากนี้การคาดการณ์การเติบโตของเงินปันผลยังขึ้นอยู่กับสมมติฐานเกี่ยวกับผลการดำเนินงานในอนาคตของ บริษัท ที่อาจจะมีหรือไม่มีนัยสำคัญ
