หุ้นที่มีการเติบโตของรายได้เร็วที่สุดในปี 2562 นั้นสูงกว่าดัชนี S&P 500 (SPX) จนถึงปีนี้และโกลด์แมนแซคส์คาดว่าจะรักษาความเป็นผู้นำ บริษัท ดังกล่าวอยู่ในตำแหน่งที่ดีเพื่อเพิ่มอัตรากำไรกำไรทั้งหมดและทำให้ราคาหุ้นของพวกเขา “ ในตลาดที่โดดเด่นด้วยการเติบโตของกำไรต่อหุ้นที่ขับเคลื่อนด้วยยอดขายนักลงทุนมักให้รางวัลแก่ บริษัท ที่มีอัตราการเติบโตของยอดขายที่เร็วที่สุดที่คาดการณ์ไว้” โกลด์แมนกล่าวในรายงานประจำสัปดาห์ล่าสุดของสหรัฐ
โกลด์แมนประกอบตะกร้า 50 S&P 500 พร้อมการเติบโตของยอดขายที่คาดว่าจะเร็วที่สุดในปี 2562 จากการประมาณการฉันทามติโดยคาดว่า "องค์ประกอบกลางคาดว่าจะเพิ่มรายได้ 10% ในปี 2562 เมื่อเทียบกับเพียง 4% สำหรับหุ้น S&P 500 ทั่วไป " ในบรรดา 50 หุ้นเหล่านี้คือเจ็ด: Costco Wholesale Corp. (COST), Concho Resources Inc. (CXO), Charles Schwab Corp. (SCHW), SVB Financial Group (SIVB), Progressive Corp. (PGR), Align Technology Inc. (ALGN) และ Centene Corp. (CNC) รายละเอียดเพิ่มเติมอยู่ในตารางด้านล่าง นี่เป็นครั้งแรกของสองเรื่องที่ Investopedia จะมอบให้กับรายงานนั้น
7 ผู้ชนะรายได้
(ประมาณการเติบโตของรายได้ 2019)
- Costco, 8% Concho Resources, 13% Schwab, 9% SVB Financial, 24% Progressive, 14% Align Technology, 23% Centene, 18% Median S&P 500 หุ้น, 4%
ความสำคัญสำหรับนักลงทุน
"ตะกร้ามีประสิทธิภาพเหนือกว่า S&P 500 โดย 400 bp YTD (14% เทียบกับ 10%) เนื่องจากการประมาณการยอดขายในระดับดัชนีลดลงอย่างต่อเนื่อง" รายงานตั้งข้อสังเกต การคำนวณ ณ วันที่ 7 มีนาคม 2019
จากราคาปิดต่ำที่ตลาดหมีก่อนหน้าเข้าสู่วันที่ 9 มีนาคม 2552 S&P 500 ได้ส่งมอบผลตอบแทนรวม 401% สำหรับอัตราเฉลี่ยรายปีที่ 17.5% ต่อการคำนวณของโกลด์แมน พวกเขาประเมินว่าการเติบโตของกำไรนั้นผลักดันกำไรในดัชนีในรอบ 10 ปีเกือบ 75% ในขณะที่อัตราส่วน P / E เพิ่มขึ้นจาก 10 เท่าเป็น 16 เท่าคิดเป็นเพียง 19%
เมื่อดูที่องค์ประกอบของการเติบโตของกำไรรายงานระบุว่ารายได้ S&P 500 เพิ่มขึ้น 43% ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมาและสร้างรายได้ 22% จากดัชนี อัตรากำไรเฉลี่ยสำหรับดัชนีขยายตัว 490 คะแนนพื้นฐาน (bp) จาก 7.3% เป็น 12.2% หรือคิดเป็น 28% ของการเพิ่มขึ้นของ S&P
SVB Financial Group เป็น บริษัท แม่ของ Silicon Valley Bank ซึ่งเป็นสถาบันที่ตั้งอยู่ในซานตาคลาร่ารัฐแคลิฟอร์เนียซึ่งเชี่ยวชาญด้านการจัดหาเงินทุนสำหรับเทคโนโลยีสตาร์ทอัพ กำไรที่โพสต์โดยหุ้นจนถึงวันที่ 7 มีนาคมคือ 26% เทียบกับ 13% สำหรับหุ้นกลางในตะกร้าและ 12% สำหรับหุ้น S&P 500 เฉลี่ย ฉันทามติประมาณการชี้ไปที่การเติบโตของยอดขาย 24% ในปี 2562 และ 11% ในปี 2563 ตัวเลขหลังนี้เกือบสองเท่าของอัตราการเติบโต 6% ที่คาดการณ์ไว้สำหรับค่ามัธยฐาน S&P 500
เช่นเดียวกับ บริษัท ด้านการเงินและธนาคารหลายแห่ง SVB ค่อนข้างถูกโดยมีค่า P / E อยู่ที่ 12x เทียบกับ 17x สำหรับหุ้น S&P 500 เฉลี่ยและ 22x สำหรับหุ้นกลางในตะกร้า เมื่อต้นปีที่ผ่านมา SVB ได้จ่ายเงินจำนวน 280 ล้านเหรียญสหรัฐเพื่อซื้อกิจการ Leerink ซึ่งเป็น บริษัท วาณิชธนกิจที่ตั้งอยู่ในบอสตันซึ่งมุ่งเน้นที่การให้บริการด้านการดูแลสุขภาพและวิทยาศาสตร์เพื่อชีวิต
มองไปข้างหน้า
ข้อเสียอย่างหนึ่งของการลงทุนใน บริษัท ที่มีการคาดการณ์การเติบโตของรายได้เฉลี่ยสูงกว่าคือพวกเขามีการประเมินมูลค่าสูงกว่าค่าเฉลี่ยของตลาดดังที่ได้กล่าวไว้ข้างต้น สิ่งนี้นำเสนอความเสี่ยงของการลดค่าเงินอย่างมีนัยสำคัญควรรายงานรายได้ล้มเหลวในการตอบสนองความคาดหวัง
