หุ้นชิปปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วในปี 2562 แต่มีผู้เล่นรายสำคัญบางรายที่ยังคงซื้อขายในระดับสูงสุดในรอบ 18 เดือน บริษัท เซมิคอนดักเตอร์เหล่านี้มีแนวโน้มที่จะเห็นหุ้นของพวกเขาดีดตัวขึ้นในปีนี้และในปี 2563 ตามที่คาดว่าจะมีคลื่นของอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์บรรจุชิปตัวใหม่รวมถึงไอโฟนล่าสุดของ Apple เพื่อกระตุ้นยอดขาย
เข้าสู่เทศกาลวันหยุดที่สำคัญเมื่อมีการซื้อผลิตภัณฑ์ใหม่เหล่านี้อย่างมากผู้ผลิตชิปเช่น Nvidia Corp. (NVDA) Advanced Micro Devices Inc. (AMD), Taiwan Semiconductor (TSM) และ United Microelectronics Corp. (UMC)) คาดว่าจะดีกว่าตามข่าวล่าสุดใน The Wall Street Journal
ในขณะที่ดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ฟิลาเดลเฟียสูงกว่า 13.7% ในระยะเวลา 12 เดือนหุ้นทั้งสี่ได้ล้าหลัง Nvidia มีอาการที่เลวร้ายที่สุดลดลงประมาณ 40% จากปีตามมาด้วย United Micro ลดลง 19% ขั้นสูง Micro Devices ลดลงใกล้ 8% และ Taiwan Semiconductor ซึ่งกลับ 4.1% ในช่วงเวลาเดียวกัน
Nvidia เพิ่มขึ้น 30% YTD สามารถระดมพลอีก 20%
วิลเลียมสไตน์นักวิเคราะห์ SunTrust Robinson Humphrey รั้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับ Nvidia ตามที่ระบุไว้โดย Barron's นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าการสนทนากับคนในวงการระบุว่าเมื่อความต้องการผลิตภัณฑ์ Nvidia เพิ่มขึ้นในตลาดปลายทางจำนวนมาก บริษัท ก็พร้อมรับข้อเสนอที่ดีกว่าจากซัพพลายเออร์ นี่คือการกำหนดเพื่อเพิ่มอัตรากำไรของ Nvidia ในไตรมาสต่อไปต่อ Stein ทั้งหมดนี้ทำให้นักวิเคราะห์ของ SunTrust ให้คำแนะนำในการซื้อหุ้นของ Nvidia อีกครั้ง
“ เราคาดว่าหุ้นของ NVDA จะสูงกว่าเนื่องจากตำแหน่งที่เหนือกว่าในตลาดเกมการเร่งความเร็วเซิร์ฟเวอร์ / AI และตลาดการขับขี่แบบอิสระ” Stein กล่าว เป้าหมายราคา $ 216 ของเขาแสดงถึงส่วนต่างราคาประมาณ 19% นับตั้งแต่ปิดวันจันทร์ หุ้นของ Nvidia มีอยู่แล้วมากกว่า 30% ปีต่อวัน (YTD)
ข้อมูลจาก บริษัท ไมโครโพรเซสเซอร์ความแข็งแกร่งของอุตสาหกรรมสัญญาณ
รายรับและบิลลิ่งที่ดีขึ้นจาก United Micro และ Taiwan Semiconductor เป็นตัวบ่งชี้ที่ดีสำหรับอุตสาหกรรมทั้งหมด นี่เป็นเพราะไมโครโปรเซสเซอร์ที่พวกเขาทำทุกอุปกรณ์ส่งสัญญาณความต้องการอุปกรณ์โดยรวม ความแข็งแกร่งในไมโครโปรเซสเซอร์จึงอาจเป็นผลดีต่อ AMD, Nvidia และซัพพลายเออร์ชิปอื่น ๆ
Andrew Zatlin นักวิเคราะห์อิสระกล่าวว่า“ ถึงจุดต่ำสุดแล้วและอุปสงค์มีแนวโน้มสูงขึ้น ในเดือนกรกฎาคมยูไนเต็ดไมโครกล่าวว่าการจัดส่งเวเฟอร์คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 3% ที่จุดกึ่งกลางในขณะที่ไต้หวันเซมิคอนดักเตอร์คาดการณ์รายได้เพิ่มขึ้น 18% เทียบกับไตรมาส (QOQ)
ในขณะเดียวกันหุ้นของ Nvidia, AMD และ United Micro ทำให้ราคาสูงขึ้นทำให้ราคาหุ้นค่อนข้างถูก
อุปสรรคที่หันหน้าไปทางผู้ผลิตชิป
ผู้ขับขี่ที่เป็นบวกยังมีลมแรงอีกหลายคนที่ยังต้องเผชิญกับผู้ผลิตชิป ในช่วงเจ็ดเดือนสิ้นสุดเดือนกรกฎาคมยอดขายชิปทั่วโลกลดลง 16% จากช่วงเดียวกันของปีที่แล้วตามสมาคมอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ ฤดูหนาวที่เข้ารหัสลับหลังจากการหลั่งไหลของ Bitcoin และสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ ในช่วงปลายปี 2560 ทำให้ผู้ผลิตชิปหยุดชะงัก นี่คือเนื่องจากความต้องการชิพจาก miner crypto ลดลงอย่างมาก
เหตุผลสำคัญอีกประการที่นักลงทุนให้ความสนใจกับผู้ผลิตชิปคือช่องโหว่ของภาคธุรกิจในการเพิ่มความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯและจีนเนื่องจากห่วงโซ่อุปทานที่ซับซ้อนซึ่งแผ่ขยายไปทั่วโลก ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่กว้างขึ้นเกิดขึ้นเมื่อหมีบางคนส่งสัญญาณการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ชะลอตัวลง
อะไรต่อไป?
เมื่อต้นปีที่ผ่านมา Zatlin เตือนเกี่ยวกับการชะลอตัวที่รุนแรงซึ่งเขาคาดว่าจะเข้าสู่ตลาดในช่วงครึ่งหลังของปีตามรายงานของวารสารอื่น เนื่องจากยอดขายชิปนำหน้าการขายอุปกรณ์ที่ใช้ในตั้งแต่สมาร์ทโฟนไปจนถึงเครื่องบินเขาแนะนำว่าตลาดชิปเป็นตัวบ่งชี้ที่ดีว่าตลาดที่กว้างขึ้นนั้นมุ่งหน้าไปทางใด
เขากล่าวว่ายอดขายที่อ่อนแอในเดือนกรกฎาคมนั้นได้กล่าวข่าวดีสำหรับช่วงเทศกาลวันหยุด หากยอดขายชิปที่ลดลงยังคงเตือนความต้องการที่ลดลงทั่วทั้งจีนยุโรปและเอเชียผู้ผลิตชิปอาจลดลงจากระดับสูงสุด
