เมื่อหุ้นเผชิญกับการปรับฐานที่สำคัญหรือตลาดหมีระยะยาวการเขียนมักจะอยู่บนกำแพงเมื่อหลายสัปดาห์ก่อน นี่เป็นกรณีในไตรมาสที่สี่ของปี 2558 ซึ่งธงสีแดงควรจะส่งสัญญาณให้นักลงทุนพิจารณาการป้องกันความเสี่ยงขาลง นักลงทุนที่มีสติปัญญาได้รับรางวัลบนพื้นฐานที่สัมพันธ์กัน
เพิ่มเงินสดในพอร์ต
นักลงทุนหลายคนเกลียดการขายเนื่องจากผลกระทบทางภาษี แต่หลายคนสูญเสียพอร์ตการลงทุน 50% ขึ้นไปในตลาดหมีในปี 2543 และ 2551 ซึ่งต้องการกำไร 100% ที่จะทำลาย วิธีหนึ่งในการลดการกัดภาษีคือการชดเชยยอดขายหุ้นที่ทำกำไรโดยการขายตำแหน่งที่สูญเสีย การเพิ่มเงินสดไม่จำเป็นต้องเป็นการตัดสินใจทั้งหมดหรือไม่มีอะไรเลย
เจสลิเวอร์มอร์พูดคุยเกี่ยวกับ "การขายลงไปที่ระดับการนอนหลับ" เมื่อเขากังวลเกี่ยวกับการขาดทุนในผลงานของเขา หากนักลงทุนลงทุนในหุ้นอย่างเต็มที่ให้เพิ่มเงินสดเป็น 20, 30, 40% หรืออะไรก็ตามที่จำเป็น บางคนเลือกที่จะขายทุกอย่างและรอให้ควันจางหายไป กลยุทธ์อีกประการหนึ่งคือการหยุดการขาดทุนต่อท้ายหุ้นดังนั้นผลกำไรสะสมหากหุ้นยังคงท้าทายตลาดในวงกว้างและขึ้นไป การหยุดการขาดทุนจะลบตำแหน่งออกจากพอร์ทการลงทุนหากว่าลงไป
ย่อ S&P 500 หรือ Buy Put Options
มีหลายวิธีในการป้องกันความเสี่ยง S&P 500 โดยตรง นักลงทุนสามารถย่อ S&P 500 ETF Short S&P 500 ฟิวเจอร์สซื้อกองทุน S&P 500 แบบผกผันจาก Rydex หรือ ProFunds หรือซื้อ S & P 500 ETF หรือ S ฟิวเจอร์ส นักลงทุนรายย่อยหลายรายไม่คุ้นเคยหรือคุ้นเคยกับกลยุทธ์เหล่านี้ส่วนใหญ่และมักเลือกที่จะลดความเสี่ยงลงและต้องสูญเสียพอร์ตการลงทุนเป็นตัวเลขสองหลัก ปัญหาหนึ่งของตัวเลือกตัวเลือกการย้ายคือตัวเลือกของพรีเมี่ยมจะถูกสูบด้วยความผันผวนที่เพิ่มขึ้นในระหว่างการลดลงอย่างมากดังนั้นนักลงทุนอาจจะถูกทิศทางและยังคงสูญเสียเงิน การขายชอร์ตอาจไม่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนที่มีส่วนร่วมในตลาดโดยไม่ตั้งใจ
ซื้อพันธบัตรและหมายเหตุ
ในความตื่นตระหนกการขายอย่างเต็มรูปแบบนักลงทุนใช้การย้ายเที่ยวบินสู่คุณภาพหรือการบินสู่ความปลอดภัยในพันธบัตรหรือตั๋วเงินคลัง ปลายโค้งสั้นของอัตราผลตอบแทนประกอบด้วยบันทึกห้าปีหรือน้อยกว่าการชุมนุมมากที่สุดและนี่คือกรณีในช่วงกลางเดือนกุมภาพันธ์ 2016 ในช่วงน้ำตกลดลงในหุ้น ดูเหมือนว่าโง่ที่จะทำตาม "ความคิดฝูง" เข้าไปในคลังเมื่อพวกเขากลายเป็น overvalued แต่มันทำงานได้ถ้าผู้ค้ามีความรู้สึกที่จะทำกำไรไปพร้อมกันเมื่อหุ้นเริ่มมีเสถียรภาพ
อย่างไรก็ตามตลาดหมีระยะยาวหลายแห่งสอดคล้องกับภาวะถดถอยทางเศรษฐกิจและในกรณีนี้ผลงานควรจะเอียงไปทางด้านยาวสุดของเส้นอัตราผลตอบแทนโดยการซื้อคลัง 10 หรือ 30 ปี แน่นอนว่านักลงทุนเสียใจที่ไม่ได้เปลี่ยนมาใช้แนวทางนี้ที่ธงสีแดงแรก
ซื้อ VIX Calls
ดัชนี VIX วัดแนวโน้มตลาดสำหรับความผันผวนโดยนัยของ S&P 500 ราคาตัวเลือกดัชนีหุ้น การชะลอตัวของตลาดที่โหดร้ายมักนำมาซึ่งความผันผวนอย่างมากและความผันผวนในระยะยาวเป็นกลยุทธ์ที่มีเหตุผล มีสองวิธีในการทำสิ่งนี้และวิธีแรกคือซื้อ VIX ตัวเลือกการโทรที่แสดงรายการอยู่ใน Chicago Board Options Exchange (CBOE) โดยปกติการโทรจะเพิ่มขึ้นพร้อมกับดัชนี VIX และเป็นสิ่งสำคัญในการเลือกราคาที่เหมาะสมและวันที่ครบกำหนด ราคาที่ใช้ตีซึ่งไกลเกินกว่าเงินจะทำอะไรไม่สำเร็จและพรีเมี่ยมก็หายไป ระวังการโทรขึ้นอยู่กับราคาของฟิวเจอร์ส VIX และราคาการโทรไม่สัมพันธ์กับดัชนีอย่างสมบูรณ์
วิธีที่สองคือการซื้อ iPath S&P 500 VIX ST Futures ETN (NYSEARCA: VXX) แต่มันเป็นภาระกับปัญหาประสิทธิภาพ นี่คือบันทึกแลกเปลี่ยน (ETN) ไม่ใช่ ETF และเช่นเดียวกับตัวเลือกการโทรแบบ VIX จะขึ้นอยู่กับฟิวเจอร์ส VIX สิ่งนี้นำไปสู่นิสัยใจคอบางอย่างเช่นเมื่อ VXX เคลื่อนที่ไปในทิศทางเดียวกันกับ S&P 500 16% ของเวลาแม้ว่ามันจะถูกออกแบบมาให้เคลื่อนที่ในทิศทางตรงกันข้าม การโทรแบบ VIX เป็นทางเลือกที่ดีกว่าในการป้องกันความเสี่ยงโดยการผันผวนอย่างยาวนาน
หลายวิธีในการฝ่าฟันพายุ
ความปั่นป่วนของตลาดเป็นส่วนหนึ่งของเกมการลงทุนและไม่เคยหายไปไหน เมื่อพายุใกล้เข้ามานักลงทุนควรใช้อาวุธป้องกันความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพจนกว่าจะถึงวันที่ดีกว่า
