ทำไมผู้ถือหุ้นจึงต้องการงบการเงิน

งบการเงินแสดงภาพรวมของสถานะทางการเงินของ บริษัท ณ เวลาใดเวลาหนึ่งโดยเฉพาะซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับผลการดำเนินงานกระแสเงินสดและเงื่อนไขโดยรวม ผู้ถือหุ้นต้องการให้พวกเขาตัดสินใจอย่างชาญฉลาดเกี่ยวกับการลงทุนในตราสารทุนของพวกเขาโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อถึงเวลาลงคะแนนในเรื่องของ บริษัท

มีเครื่องมือหลายอย่างที่ผู้ถือหุ้นมีเพื่อการประเมินมูลค่าหุ้น เพื่อให้การตัดสินใจดีขึ้นเป็นสิ่งสำคัญสำหรับพวกเขาในการวิเคราะห์หุ้นของพวกเขาโดยใช้การวัดที่หลากหลายแทนที่จะเป็นเพียงหนึ่งหรือสอง ตัวชี้วัดบางอย่างที่มีให้สำหรับพวกเขารวมถึงอัตราส่วนการทำกำไรอัตราส่วนสภาพคล่องอัตราส่วนหนี้สินอัตราส่วนประสิทธิภาพและอัตราส่วนราคา

อัตราส่วนการทำกำไร

อัตราส่วนการทำกำไรเป็นกลุ่มของตัวชี้วัดทางการเงินที่แสดงว่า บริษัท สร้างรายได้ได้ดีเพียงใดเมื่อเทียบกับค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้อง อย่างไรก็ตามนักลงทุนควรระมัดระวังไม่ทำการเปรียบเทียบโดยทั่วไป พวกเขาจะได้รับความรู้สึกที่ดีขึ้นว่า บริษัท ทำได้ดีเพียงใดโดยการเปรียบเทียบอัตราส่วนของช่วงเวลาเดียวกัน ตัวอย่างเช่นการเปรียบเทียบไตรมาสที่สี่ของปีนี้กับไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้วจะให้ผลที่ดีกว่า

อัตราผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้นหรือ ROE เป็นอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรที่นักลงทุนทั่วไปใช้ในการคำนวณความสามารถของ บริษัท ในการสร้างรายได้จากส่วนของผู้ถือหุ้นหรือการลงทุน ยิ่งผลตอบแทนสูงเท่าใดประสิทธิภาพของ บริษัท ก็จะยิ่งดีขึ้นเท่านั้น

อัตรากำไรจากการดำเนินงานเป็นอีกตัวชี้วัดที่สำคัญสำหรับการประเมินประสิทธิภาพของการจัดการทางการเงินของ บริษัท เรียกอีกอย่างว่ารายได้จากการดำเนินงานมันสามารถวัดได้ว่า บริษัท ตอบรับนักลงทุนและเจ้าหนี้ได้ดีเพียงใด ในที่สุดกำไรจากการดำเนินคือส่วนของรายได้ที่สามารถนำไปใช้จ่ายผู้ถือหุ้นและภาษีได้

อัตราส่วนสภาพคล่อง

อัตราส่วนสภาพคล่องช่วยให้ผู้ถือหุ้นทราบว่า บริษัท จัดการกระแสเงินสดและหนี้สินระยะสั้นได้ดีเพียงใดโดยไม่จำเป็นต้องเพิ่มทุนเพิ่มเติมจากแหล่งภายนอก

อัตราส่วนสภาพคล่องที่ใช้มากที่สุดคืออัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบันซึ่งสะท้อนให้เห็นสินทรัพย์หมุนเวียนหารด้วยหนี้สินทำให้ผู้ถือหุ้นทราบถึงประสิทธิภาพของ บริษัท ในการใช้สินทรัพย์ระยะสั้นเพื่อครอบคลุมหนี้สินระยะสั้น อัตราส่วนปัจจุบันที่สูงขึ้นเป็นข้อบ่งชี้ที่ดีที่ บริษัท จัดการหนี้สินระยะสั้นได้เป็นอย่างดี

อัตราส่วนสภาพคล่องโดยทั่วไปจะวัดหาก บริษัท สามารถชำระหนี้ภายในระยะเวลา 12 เดือน นอกจากนี้ยังเป็นประโยชน์ในการให้ความรู้แก่ผู้ถือหุ้นเกี่ยวกับความสามารถของ บริษัท ในการสร้างเงินสดเมื่อจำเป็น

อัตราส่วนหนี้

อัตราส่วนหนี้สินแสดงถึงสถานะหนี้สินของ บริษัท อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนเป็นการวัดว่า บริษัท มีภาระทางการเงินมากน้อยเพียงใด - การคำนวณหนี้สินทั้งหมดหารด้วยส่วนของผู้ถือหุ้น อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่สูงแสดงให้เห็นว่า บริษัท ได้ให้การสนับสนุนการเติบโตอย่างแข็งแกร่งด้วยหนี้สิน

อัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ยจะวัดความง่ายดายในการที่ บริษัท จะจัดการกับดอกเบี้ยของหนี้คงค้าง อัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ยที่ต่ำลงเป็นข้อบ่งชี้ว่า บริษัท มีภาระหนี้อย่างมาก

อัตราส่วนประสิทธิภาพ

อัตราส่วนประสิทธิภาพแสดงให้เห็นว่า บริษัท จัดการสินทรัพย์และหนี้สินภายในได้ดีเพียงใด พวกเขาวัดประสิทธิภาพระยะสั้นของ บริษัท และสามารถสร้างรายได้จากการใช้สินทรัพย์ของ บริษัท หรือไม่

อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงคลังหรือสินทรัพย์เผยให้เห็นจำนวนครั้งที่ บริษัท ขายและแทนที่สินค้าคงคลังในช่วงเวลาที่กำหนด ควรใช้ผลลัพธ์จากอัตราส่วนนี้เมื่อเปรียบเทียบกับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม ค่าอัตราส่วนที่ต่ำแสดงถึงยอดขายที่ต่ำและสินค้าคงคลังที่มากเกินไปดังนั้นจึงทำให้เกินกำหนด ค่าอัตราส่วนที่สูงมักแสดงถึงยอดขายที่แข็งแกร่ง

อัตราส่วนราคามุ่งเน้นเฉพาะในราคาหุ้นของ บริษัท และมูลค่าการรับรู้ในตลาด อัตราส่วนราคา / รายได้ (หรือ P / E) เป็นตัวชี้วัดการประเมินเปรียบเทียบราคาหุ้นปัจจุบันของหุ้นของ บริษัท ที่มีรายได้ต่อหุ้น ค่า P / E ที่สูงขึ้นบ่งชี้ว่านักลงทุนคาดหวังการเติบโตของผลกำไรในอนาคต อัตราส่วน P / E จะมีประโยชน์มากที่สุดเมื่อเปรียบเทียบกับค่า P / E ที่ผ่านมาของ บริษัท เดียวกัน, บริษัท ในอุตสาหกรรมเดียวกันหรือตลาดทั่วไป อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลแสดงจำนวนเงินปันผลที่ บริษัท จ่ายเป็นรายปีตามราคาหุ้น โดยพื้นฐานแล้วอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลคือการวัดปริมาณของกระแสเงินสดที่ได้รับสำหรับแต่ละดอลลาร์ที่ลงทุนในตราสารทุน

บรรทัดล่าง

ไม่มีตัวบ่งชี้ที่สามารถประเมินฐานะทางการเงินและการเติบโตของ บริษัท ได้อย่างเพียงพอ นั่นคือเหตุผลที่งบการเงินมีความสำคัญสำหรับผู้ถือหุ้นและนักวิเคราะห์ตลาดเหมือนกัน ตัวชี้วัดเหล่านี้ (รวมถึงอื่น ๆ อีกมากมาย) สามารถคำนวณได้โดยใช้ตัวเลขที่เปิดเผยโดย บริษัท ในงบการเงิน