หนี้ที่ไม่มีหลักประกันและมีหลักประกัน: ภาพรวม
เงินให้สินเชื่อและวิธีการทางการเงินอื่น ๆ ที่มีให้กับผู้บริโภคอยู่ภายใต้สองประเภทหลัก: หนี้ที่ปลอดภัยและไม่มีหลักประกัน ความแตกต่างหลักระหว่างสองคือการมีหรือไม่มีหลักประกัน - นั่นคือการสนับสนุนสำหรับหนี้หรือบางสิ่งบางอย่างที่จะนำมาเป็นหลักประกันการชำระหนี้ที่ไม่ใช่
ตราสารหนี้ที่ไม่มีหลักประกัน
หนี้ที่ไม่มีหลักประกันไม่มีหลักประกันสำรอง: มันไม่ต้องการความปลอดภัยตามชื่อของมัน หากผู้กู้ผิดนัดชำระหนี้ประเภทนี้ผู้ให้กู้จะต้องเริ่มดำเนินคดีเพื่อรวบรวมสิ่งที่เป็นหนี้
ผู้ให้กู้ออกเงินในสินเชื่อที่ไม่มีหลักประกันตามความน่าเชื่อถือของผู้กู้และสัญญาว่าจะชำระคืน ดังนั้นโดยทั่วไปแล้วธนาคารจะเรียกเก็บอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นสำหรับสินเชื่อที่เรียกว่าลายเซ็น นอกจากนี้คะแนนเครดิตและความต้องการหนี้ต่อรายได้มักจะเข้มงวดสำหรับสินเชื่อประเภทนี้และพวกเขาจะให้บริการแก่ผู้กู้ที่น่าเชื่อถือที่สุดเท่านั้น
นอกเหนือจากการกู้ยืมจากธนาคารตัวอย่างของหนี้ที่ไม่มีหลักประกันรวมถึงค่ารักษาพยาบาลสัญญาผ่อนชำระรายย่อยบางอย่างเช่นโรงยิมหรือสมาชิกฟอกหนังและยอดค้างชำระในบัตรเครดิตของคุณ เมื่อคุณซื้อชิ้นส่วนพลาสติก บริษัท บัตรเครดิตจะออกวงเงินเครดิตให้คุณโดยไม่ต้องมีหลักประกัน แต่จะเรียกเก็บอัตราดอกเบี้ยที่สูงเพื่อแสดงให้เห็นถึงความเสี่ยง
เนื่องจากการลงทุนของคน ๆ หนึ่งได้รับการสนับสนุนโดยความน่าเชื่อถือและเครดิตของกิจการที่ออกตราสารหนี้ที่ไม่มีหลักประกันเช่นพันธบัตรจึงมีความเสี่ยงในระดับที่สูงกว่าสินทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุน เนื่องจากความเสี่ยงต่อผู้ให้กู้เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับหนี้ที่มีหลักประกันอัตราดอกเบี้ยสำหรับหนี้ที่ไม่มีหลักประกันมีแนวโน้มที่จะสูงขึ้นตามลำดับ
อย่างไรก็ตามอัตราดอกเบี้ยของตราสารหนี้ต่าง ๆ ส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับความน่าเชื่อถือของ บริษัท ที่ออกหลักทรัพย์ สินเชื่อที่ไม่มีหลักประกันสำหรับบุคคลอาจมีอัตราดอกเบี้ยทางดาราศาสตร์เนื่องจากมีความเสี่ยงสูงในการผิดนัดชำระหนี้ในขณะที่ตั๋วเงินคลังที่รัฐบาลออกให้ (ตราสารหนี้ที่ไม่มีหลักประกันประเภทอื่น) มีอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่ามาก แม้จะมีข้อเท็จจริงที่ว่านักลงทุนไม่ได้อ้างสิทธิ์ในสินทรัพย์ของรัฐบาล แต่รัฐบาลมีอำนาจในการเพิ่มเหรียญหรือเพิ่มภาษีเพื่อชำระภาระผูกพันทำให้ตราสารหนี้ประเภทนี้ปราศจากความเสี่ยง
ตราสารหนี้ที่ไม่มีหลักประกันเช่นพันธบัตรนั้นมีความเสี่ยงสูงกว่าตราสารที่มีสินทรัพย์หนุนหลัง
หนี้ที่มีหลักประกัน
หนี้ที่มีความปลอดภัยนั้นเป็นหนี้ที่ผู้กู้พร้อมกับสัญญาว่าจะชำระหนี้ทำให้สินทรัพย์บางอย่างมีหลักประกันสำหรับเงินกู้ ตราสารหนี้ที่มีความปลอดภัยนั้นหมายถึงว่าในกรณีที่มีการผิดนัดชำระหนี้ผู้ให้กู้สามารถใช้สินทรัพย์เพื่อชำระคืนเงินทุนที่มีผู้กู้ขั้นสูง
หนี้ที่มีหลักประกันประเภททั่วไปคือการจำนองและสินเชื่อรถยนต์ซึ่งรายการที่ได้รับการสนับสนุนทางการเงินกลายเป็นหลักประกันสำหรับการจัดหาเงินทุน ด้วยสินเชื่อรถยนต์หากผู้กู้ล้มเหลวในการชำระเงินตามกำหนดเวลาในที่สุดผู้ออกสินเชื่อจะได้มาซึ่งกรรมสิทธิ์ในรถยนต์ เมื่อบุคคลหรือธุรกิจทำการจำนองอสังหาริมทรัพย์ที่เป็นปัญหาจะถูกใช้เพื่อสำรองเงื่อนไขการชำระคืน ในความเป็นจริงสถาบันการให้ยืมรักษาส่วนได้เสีย (ดอกเบี้ยทางการเงิน) ในทรัพย์สินจนกว่าจะมีการชำระหนี้จำนองเต็ม หากผู้กู้ผิดนัดชำระเงินผู้ให้กู้สามารถยึดทรัพย์สินและขายเพื่อชดใช้เงินที่ค้างชำระ
ความเสี่ยงของการผิดนัดชำระหนี้ที่เรียกว่าความเสี่ยงคู่สัญญาต่อผู้ให้กู้มีแนวโน้มที่จะค่อนข้างต่ำเนื่องจากผู้กู้มีมากขึ้นที่จะสูญเสียโดยการละเลยภาระทางการเงินของเขา ดังนั้นการจัดหาแหล่งเงินกู้ที่ปลอดภัยจึงเป็นเรื่องง่ายสำหรับผู้บริโภคส่วนใหญ่ที่จะได้รับ เนื่องจากเงินกู้ประเภทนี้มีความเสี่ยงน้อยกว่าสำหรับผู้ให้กู้, อัตราดอกเบี้ยจึงมักจะต่ำกว่าสำหรับสินเชื่อที่มีความปลอดภัย
ผู้ให้กู้มักจะต้องการสินทรัพย์ที่จะรักษาหรือประกันภายใต้ข้อกำหนดบางอย่างเพื่อรักษามูลค่าของมัน ตัวอย่างเช่นผู้ให้กู้จำนองบ้านมักจะต้องมีผู้กู้ที่จะออกประกันเจ้าของบ้าน โดยการปกป้องทรัพย์สินนโยบายจะรักษามูลค่าของสินทรัพย์สำหรับผู้ให้ยืม ด้วยเหตุผลเดียวกันผู้ให้กู้ซึ่งเป็นผู้ออกสินเชื่อรถยนต์จำเป็นต้องมีประกันที่ครอบคลุมเพื่อที่ว่าในกรณีที่ยานพาหนะมีส่วนเกี่ยวข้องกับความผิดพลาดธนาคารยังคงสามารถกู้คืนส่วนใหญ่ได้
- หนี้ที่ไม่มีหลักประกันไม่มีหลักประกันสำรองหนี้ที่มีความปลอดภัยนั้นเป็นของที่ผู้กู้พร้อมกับสัญญาว่าจะชำระหนี้ทำให้สินทรัพย์บางอย่างเป็นหลักประกันสำหรับเงินกู้ความเสี่ยงของการผิดนัดชำระหนี้ที่มีความปลอดภัยเรียกว่า มีแนวโน้มที่จะค่อนข้างต่ำ
