ตลาดเชียร์แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง

(หมายเหตุจาก Caleb Silver บรรณาธิการใหญ่: สวัสดีผู้อ่านที่ปรึกษา Chart คุณอาจสังเกตเห็นว่า James Chen เป็นผู้เขียนจดหมายข่าวนี้เมื่อวานนี้ John Jagerson ได้ย้ายไปสู่โอกาสใหม่และคุณสามารถติดตามเขาได้ที่นี่ เขาจะยังคงมีส่วนร่วมกับ Investopedia แต่ไม่ผ่าน Chart Advisor เจมส์เฉินเป็นผู้อำนวยการด้านการลงทุนและการค้าการศึกษาช่างเทคนิคตลาดชาร์เตอร์ดและผู้เขียนหนังสือสองเล่มเกี่ยวกับการวิเคราะห์การค้าและทางเทคนิค เราโชคดีที่มีเขาเรารู้สึกตื่นเต้นที่เขาได้รับจดหมายข่าวนี้และหวังว่าคุณจะยังคงไว้วางใจและสนุกกับมันต่อไปแจ้งให้เราทราบว่าคุณคิดอย่างไรขอบคุณ Caleb)

การเคลื่อนไหวของตลาด

วันพุธเป็นวันแรกของคำเบิกความรัฐสภาของประธานธนาคารกลางเจอโรมพาวเวลล์และเขาก็ไม่ทำให้ผิดหวัง พาวเวลล์ทั้งหมด แต่ยืนยันว่าการลดอัตราดอกเบี้ยเฟดที่คาดการณ์ไว้ในปลายเดือนกรกฎาคมและยังช่วยเพิ่มการเดิมพันว่าการลดอัตราดอกเบี้ยอาจจะยิ่งใหญ่กว่าที่เคยคิดไว้

นักลงทุนทั้งในหุ้นและทองคำหนุนให้พยานของโดฟมีแนวโน้มดีขึ้นในขณะที่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงตามที่คาดการณ์ไว้ คอมโพสิต Nasdaq ทำได้ดีโดยเฉพาะในดัชนีหุ้นหลักเนื่องจากชื่อเทคโนโลยีขนาดใหญ่พุ่งขึ้น

ก่อนที่จะถึงวันแรกของการเป็นพยานของพาวเวลล์ตลาดอยู่ในรูปแบบของการถือครองและโดยทั่วไปได้รับแรงกดดันจากการทำสถิติสูงสุดใหม่ ในระหว่างการปรากฏตัวของประธานเฟดต่อหน้าคณะกรรมการบริการด้านการเงินของบ้าน S&P 500 ข้ามขั้นตอนสำคัญ 3, 000 ขั้นไปอย่างไม่หยุดยั้งซึ่งเป็นการชนระหว่างวันใหม่สูงที่สุดตลอดเวลาก่อนที่จะดึงกลับ ค่าเฉลี่ยของ Nasdaq Composite และ Dow Jones Industrial ก็สูงเป็นประวัติการณ์ใหม่ในระหว่างการเป็นพยานของเขา

ในบรรดาความคิดเห็นที่มีการเปลี่ยนแปลงของพาวเวลล์เขาอ้างว่ารายงานการจ้างงานที่ดีกว่าที่คาดไว้เมื่อสัปดาห์ที่แล้วคือ "ประมาณตามคาด" และไม่ส่งผลกระทบต่ออัตราดอกเบี้ยและแนวโน้มเศรษฐกิจของเฟด เขาเสริมว่า "การผลิตการค้าและการลงทุนนั้นอ่อนแอทั่วโลก" Powell กล่าวต่อไปอีกว่า "ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเติบโตของโลกและการค้ายังคงส่งผลต่อแนวโน้ม" และ "อัตราเงินเฟ้อยังคงถูกปิด"

คะแนนทั้งหมดนี้ค่อนข้างชัดเจนกับสิ่งหนึ่ง - อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงและอาจต่ำกว่าที่คาดไว้ก่อนหน้านี้ ไม่นานหลังจากที่คำให้การของพาวเวลล์ได้ข้อสรุปเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group แสดงให้เห็นว่าตลาดมีความเป็นไปได้ที่จะปรับลดอัตราใด ๆ ในเดือนนี้ที่ 100% ขณะนี้เป็นเช่นเดียวกับวันก่อนขณะนี้มีความน่าจะเป็น 26% เต็มรูปแบบของการปรับลดอัตราพื้นฐาน 50 จุดแทนการปรับลด 25 จุดพื้นฐาน วันก่อนหน้านี้มีโอกาสเพียง 3% ของการตัด 50 คะแนน

กลุ่ม CME

รายงานการประชุมคณะกรรมการตลาดกลางสหรัฐ (FOMC) ได้เปิดตัวเมื่อวันพุธโดยเปิดเผยว่าสมาชิกบางคนคิดว่าการปรับลดเป้าหมายระยะสั้นในช่วงเป้าหมายของอัตราเงินของรัฐบาลกลางอาจช่วยบรรเทาผลกระทบจากการกระแทกในอนาคต เศรษฐกิจ." แม้ว่าเฟดจะไม่ดำเนินการอย่างเด็ดขาดต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน แต่ก็เห็นได้ชัดว่าสมาชิกกำลังสร้างกรณีสำหรับอัตราที่ลดลงในเดือนต่อมา

คอมโพสิต Nasdaq แบ่งออกเหนือรูปแบบดับเบิลยอด

ดังที่ได้กล่าวไว้ข้างต้นดัชนีขนาดใหญ่ระดับสูงสุดทั้งสามดัชนี ได้แก่ Dow, S&P 500 และ Nasdaq Composite ได้ทำจุดสูงสุดใหม่เมื่อมีการคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยของเฟดจะลดลง สภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงโดยทั่วไปส่งผลให้ราคาหุ้นสูงขึ้นเนื่องจากอัตราที่ลดลงช่วยเพิ่มการใช้จ่ายและลดต้นทุนการกู้ยืมสำหรับ บริษัท ต่างๆ

บริษัท Nasdaq Composite ที่มีเทคโนโลยีสูงนั้นได้รับแรงหนุนที่ใหญ่ที่สุดจากคำให้การของ Powell ในอัตราร้อยละของดัชนีที่สำคัญขณะที่หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีพุ่งขึ้น ดังที่แสดงในแผนภูมิเมื่อสัปดาห์ที่แล้วเห็นรูปแบบดัชนีที่อาจกลายเป็นรูปแบบสองเท่าที่เป็นหมีรอบ ๆ บริเวณแนวต้าน 8, 170 แต่ตอนนี้เราเห็นการดีดตัวขึ้นของแนวต้านที่เป็นสองเท่า

ในขณะที่ยังไม่แน่นอนการฝ่าวงล้อมเป็นการเคลื่อนไหวทางเทคนิคที่สำคัญ การย้ายครั้งนี้อาจได้รับการยืนยันเร็วเท่าวันพฤหัสบดีเมื่อพาวเวลเป็นพยานเป็นวันที่สองคราวนี้ต่อหน้าคณะกรรมการธนาคารวุฒิสภา แรงผลักดันจากเฟดที่ยังคงดำเนินต่อไปในสัปดาห์นี้อาจส่งผลให้มี upside อีกมากในภูมิภาคที่เป็นสถิติสำหรับ Nasdaq

:

3 วิธีในการรับเงินปันผลที่เพิ่มขึ้น

สินทรัพย์อีทีเอฟก้าวสู่ 4 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ

3M คือ General Electric ถัดไปหรือไม่

ทองคำผลักให้สูงขึ้นจากความคาดหวังในการลดดอกเบี้ย

นักลงทุนหุ้นไม่ใช่เพียงคนเดียวที่ได้รับประโยชน์ในวันพุธจากการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยที่ลดลง หลังจากที่พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วตั้งแต่ปลายเดือนพฤษภาคมราคาทองคำก็เพิ่มขึ้นเช่นกันในวันพุธ เมื่อคาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลงทองคำที่ไม่มีดอกเบี้ยมีการแข่งขันน้อยลงจากตราสารที่มีดอกเบี้ย เป็นผลให้ความต้องการทองคำและราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้น นี่คือสิ่งที่เรากำลังเห็นด้วยโลหะมีค่าในขณะที่เฟดได้กลายเป็นคนที่ตกต่ำลงเรื่อย ๆ

ดังที่แสดงในแผนภูมิราคาของฟิวเจอร์สทองคำได้รับการรวมเข้าด้วยกันตั้งแต่ปลายเดือนมิถุนายนเนื่องจากเส้นทางของเฟดมีปัญหา แม้ว่าโดยรวมแล้วราคาทองคำยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงปลายเดือนพฤษภาคมเนื่องจากเฟดเริ่มที่จะลดคำแนะนำที่เพิ่มมากขึ้น

จากมุมมองทางเทคนิคทองคำดูเหมือนจะก่อตัวเป็นรูปแบบธง / ธงซึ่งโดยปกติถือว่าเป็นการสร้างความต่อเนื่องของแนวโน้ม หากเฟดอยู่บนเส้นทางที่มีการปรับลดราคาอาจมีการปรับราคาทองคำเพิ่มขึ้นอีกหลังจากมีการทะลุกรอบรูปแบบคว่ำ