เมื่อลงทุนจะใช้เกณฑ์มาตรฐานเป็นเครื่องมือในการประเมินการจัดสรรความเสี่ยงและผลตอบแทนของพอร์ตการลงทุน เกณฑ์มาตรฐานมักถูกสร้างขึ้นโดยใช้ดัชนีที่ไม่มีการจัดการกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) หรือหมวดหมู่กองทุนรวมเพื่อเป็นตัวแทนของสินทรัพย์แต่ละประเภท การเปรียบเทียบสามารถทำได้เกือบทุกช่วงเวลา
รายละเอียดความเสี่ยง
ขั้นตอนแรกในการเลือกแบบจำลองมาตรฐานเป็นการกำหนดโปรไฟล์ความเสี่ยงของคุณ มีหลายปัจจัยที่นำไปสู่การพิจารณาความเสี่ยงรวมถึงอายุระยะเวลาที่จะลงทุนและทรัพยากรทางการเงินอื่น ๆ เช่นเงินสำรอง มีเครื่องมือมากมายที่จะช่วยประเมินความเสี่ยงของคุณซึ่งมักจะจัดอันดับคุณในระดับ ตัวอย่างเช่นคุณอาจมีโปรไฟล์ความเสี่ยงที่เป็น 7 ใน 10
การจัดสรรสินทรัพย์
ถัดไปคุณต้องตัดสินใจเลือกรูปแบบการจัดสรรสินทรัพย์โดยรวมที่สะท้อนถึงความเสี่ยงของคุณ เนื่องจากคนส่วนใหญ่มีพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายการจัดสรรควรรวมสินทรัพย์หลายประเภทเช่นพันธบัตรหุ้นสหรัฐและนอกสหรัฐอเมริกาสินค้าโภคภัณฑ์และเงินสด คุณต้องกำหนดว่าจะรวมหมวดสินทรัพย์ใดรวมถึงเปอร์เซ็นของสินทรัพย์ของคุณในแต่ละหมวดสินทรัพย์ (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดู: เทียบกับพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย: เปรียบเทียบข้อดีข้อเสีย )
การจัดสรรสามารถทำได้ค่อนข้างง่ายโดยใช้ดัชนีในวงกว้างเช่น Russell 3000, MSCI EAFE และ Barclays US Aggregate Bond หรือซับซ้อนกว่าโดยการทำลายดัชนีแบบกว้างเช่น S&P 500 ไปสู่ภาคที่มีขนาดเล็กลงเช่นมูลค่าสหรัฐขนาดใหญ่ ผสมผสานและเติบโต
ในรูปแบบการจัดสรรสินทรัพย์โดยรวมของคุณคุณอาจต้องใช้การวัดผลที่แตกต่างกันขึ้นอยู่กับระยะเวลาที่จะลงทุน การจัดสรรการลงทุนที่เหมาะสมในระยะเวลา 3-5 ปีนั้นแตกต่างจากการลงทุนระยะยาวอย่างน้อย 10 ปีขึ้นไป ดังนั้นการลงทุนระยะยาวของคุณสามารถจัดสรร 70% ให้กับหุ้นและพันธบัตร 30% ในขณะที่การลงทุนระยะเวลา 3-5 ปีของคุณน่าจะตรงกันข้าม
อันตราย
วิธีหนึ่งในการรับความรู้สึกของวิธีการจัดสรรประเภทสินทรัพย์ในเกณฑ์มาตรฐานคือการดูองค์ประกอบของการจัดสรรสินทรัพย์จำนวนมากและกองทุนรวมเป้าหมายที่เสนอโดย บริษัท การลงทุน เงินจะถูกจัดสรรโดยร้อยละเช่นส่วน 60% หรือตามวันที่เป้าหมายคล้ายกับขอบฟ้าการลงทุนของคุณ
การจัดสรรและความเสี่ยงแตกต่างกันอย่างมากในหมู่ บริษัท การลงทุน; ดังนั้นจึงเหมาะสมที่จะดูกองทุนรวมหลายแห่ง ในบรรดากองทุนที่ได้รับการจัดอันดับชั้นนำสิ่งสำคัญคือการตรวจสอบกลยุทธ์การลงทุนเนื่องจากผลตอบแทนส่วนเกินอาจมาจากความเสี่ยงที่มากขึ้น
ความเสี่ยงรวมถึงความผันผวนและความแปรปรวน ความผันผวนเป็นการวัดและการถือครองศักยภาพในการเปลี่ยนแปลงขึ้นหรือลงในมูลค่าพอร์ต ในขณะที่ความแปรปรวนจะวัดความถี่ของการเปลี่ยนแปลงค่า ตัวอย่างเช่นรัฐบาลสหรัฐฯหรือหุ้นกู้เกรดคุณภาพการลงทุนสูงซึ่งมีความแปรปรวนและความผันผวนน้อยกว่าถือเป็นการลงทุนที่ปลอดภัยกว่าสินค้าโภคภัณฑ์ซึ่งอาจมีมูลค่าเพิ่มขึ้นและลดลงบ่อยครั้ง (ตามที่เราเพิ่งเห็นกับราคาพลังงาน).
วิธีหนึ่งในการประเมินว่าผลตอบแทนมาจากการรับความเสี่ยงมากขึ้นหรือไม่โดยดูที่อัตราส่วนชาร์ป อัตราส่วน Sharpe วัดผลตอบแทนเฉลี่ยที่ได้รับเกินการลงทุนที่ไม่มีความเสี่ยงเช่นตั๋วเงินคลัง อัตราส่วนชาร์ปที่สูงขึ้นบ่งบอกถึงผลตอบแทนที่ปรับความเสี่ยงโดยรวมที่เหนือกว่า
การสร้างเกณฑ์มาตรฐาน
การสร้างเกณฑ์มาตรฐานที่กำหนดเองนั้นจำเป็นต้องใช้ซอฟต์แวร์บางประเภท มีหลาย บริษัท ที่ขายการสมัครสมาชิกกับซอฟต์แวร์ที่ช่วยให้คุณสามารถจัดการพอร์ตการลงทุนและสร้างมาตรฐาน คุณสามารถสร้างพอร์ตการลงทุนและการวัดผลหลายอย่างรวมถึงสร้างการวัดทางสถิติที่หลากหลายเช่นอัตราส่วนชาร์ปค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานและอัลฟา
อย่างไรก็ตามคุณยังสามารถสร้างเกณฑ์มาตรฐานและรวบรวมข้อมูลจำนวนเล็กน้อยโดยใช้ฟรี เครื่องมือซอฟต์แวร์ที่นำเสนอโดย บริษัท ETF บางแห่ง นอกจากนี้หากคุณมีบัญชีการลงทุน บริษัท นายหน้าขนาดใหญ่หลายแห่งให้คุณเลือกจากดัชนีที่แตกต่างกันและกองทุนรวมที่สามารถใช้เพื่อเปรียบเทียบประสิทธิภาพของพอร์ตการลงทุนของคุณ
บรรทัดล่าง
เมื่อคุณตัดสินใจเกี่ยวกับเกณฑ์มาตรฐานคุณสามารถใช้เพื่อประเมินผลงานของคุณ คุณอาจค้นพบว่าคุณมีความเสี่ยงมากหรือน้อยเกินไป นอกจากนี้เกณฑ์มาตรฐานยังมีแนวทางสำหรับการจัดสรรพอร์ตโฟลิโอของคุณอีกครั้งเพื่อช่วยจัดการความเสี่ยง (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดู: ปรับสมดุลผลงานของคุณให้อยู่ในการติดตาม )
