การควบรวมและซื้อกิจการช่วยให้ธุรกิจสามารถเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดขยายการเข้าถึงทางภูมิศาสตร์และกลายเป็นผู้เล่นรายใหญ่ในอุตสาหกรรมของตน อย่างไรก็ตามเมื่อ บริษัท หนึ่งได้มาซึ่งอีก บริษัท หนึ่งก็จะต้องใช้ความดีและความเลว หาก บริษัท เป้าหมายมีภาระหนี้ติดอยู่ในคดีความหรือถูกทำลายโดยบันทึกทางการเงินที่ไม่เป็นระเบียบปัญหาเหล่านี้จะกลายเป็นปัญหาของ บริษัท ใหม่ที่ต้องจัดการ ประโยชน์จากการซื้อมักเกิดขึ้นเมื่อ บริษัท ที่ซื้อกิจการได้รับรายการปัญหาที่มีค่าใช้จ่ายสูง
ก่อนที่จะทำการซื้อกิจการ บริษัท จำเป็นต้องประเมินว่าเป้าหมายนั้นเป็นตัวเลือกที่ดีหรือไม่ ผู้สมัครที่ดีในการซื้อกิจการนั้นมีราคาเหมาะสมมีภาระหนี้ที่สามารถจัดการได้คดีฟ้องร้องขั้นต่ำและงบการเงินที่สะอาด
การประเมินการได้มา
ขั้นตอนแรกในการประเมินผู้สมัครที่ได้มาคือการพิจารณาว่าราคาขอนั้นสมเหตุสมผลหรือไม่ ตัวชี้วัดที่นักลงทุนใช้เพื่อกำหนดมูลค่าในเป้าหมายการได้มานั้นแตกต่างกันไปในแต่ละอุตสาหกรรม หนึ่งในสาเหตุหลักที่การเข้าซื้อกิจการไม่สามารถทำได้คือราคาขอ บริษัท เป้าหมายสูงกว่าตัวชี้วัดเหล่านี้
นักลงทุนควรตรวจสอบภาระหนี้ของ บริษัท เป้าหมาย บริษัท ที่มีหนี้สินที่สมเหตุสมผลในอัตราดอกเบี้ยสูงที่ บริษัท ขนาดใหญ่สามารถรีไฟแนนซ์ให้ได้น้อยกว่านั้นมักจะเป็นผู้สมัครที่ได้มา อย่างไรก็ตามหนี้สินที่สูงผิดปกติควรส่งค่าสถานะสีแดงให้กับนักลงทุน
ในขณะที่ธุรกิจส่วนใหญ่ต้องเผชิญกับการฟ้องร้องเป็นครั้งคราว - บริษัท ขนาดใหญ่เช่น Walmart มักถูกฟ้องร้องบ่อยครั้งผู้สมัครที่มีคุณสมบัติดีคือคนที่ไม่ได้เกี่ยวข้องกับการฟ้องร้องในระดับที่สูงกว่าสิ่งที่สมเหตุสมผลและเป็นเรื่องปกติสำหรับอุตสาหกรรมและขนาดของ บริษัท
เป้าหมายการเข้าซื้อกิจการที่ดีมีความสะอาดและจัดงบการเงิน สิ่งนี้ทำให้ง่ายสำหรับนักลงทุนที่จะทำการตรวจสอบสถานะและดำเนินการเทคโอเวอร์ด้วยความมั่นใจ นอกจากนี้ยังช่วยป้องกันความประหลาดใจที่ไม่พึงประสงค์ไม่ให้ถูกเปิดเผยหลังจากการซื้อเสร็จสมบูรณ์
