อัตราส่วนสินทรัพย์ฟรี - ความหมายไกล - การวิเคราะห์ทางการเงิน 2024

อัตราส่วนสินทรัพย์ฟรีคืออะไร

อัตราส่วนสินทรัพย์ฟรี (FAR) เป็นตัวชี้วัดที่ใช้ในการพิจารณาว่า บริษัท ประกันชีวิตมีเงินทุนเพียงพอที่จะครอบคลุมภาระทางการเงินของ บริษัท หรือไม่ ยิ่งไกลยิ่งความจุของผู้ประกันตนที่จะครอบคลุมความรับผิดทางนโยบายและภาระผูกพันอื่น ๆ คำนี้มักใช้สำหรับผู้ประกันตนในสหราชอาณาจักร

สูตรสำหรับอัตราส่วนสินทรัพย์ฟรีคือ

$\begin{matrix} FAR = \frac{AA - L - กลุ่มชายรักชาย}{AA} \\ ที่อยู่: \\ AA = สินทรัพย์ที่ได้รับการยอมรับสินทรัพย์ของ \\ บริษัท ประกันภัยที่ได้รับอนุญาตตามกฎหมายของรัฐให้ \\ จะรวมอยู่ในงบการเงิน \\ L = หนี้สินซึ่งพิจารณาจากมูลค่ายุติธรรม \\ กลุ่มชายรักชาย = อัตรากำไรขั้นต่ำของการละลาย \end{matrix} \ start {aligned} & \ text {FAR} = \ frac { text {AA} - \ \ text {L} - \ \ text {MSM}} { text {AA}} \ & \ textbf { โดยที่:} \ & \ text {AA} = \ \ text {สินทรัพย์ที่ได้รับการยอมรับ, สินทรัพย์ของ} \ & \ text {บริษัท ประกันภัยที่กฎหมายของรัฐอนุญาตให้} \ & \ text {รวมอยู่ในการเงิน statement} \ & \ text {L} = \ \ text {หนี้สินซึ่งเป็นไปตามมูลค่ายุติธรรม} \ & \ text {MSM} = \ \ text {ขั้นต่ำการละลายขั้นต่ำข้อบังคับ} \ & \ ข้อความ {ข้อสงวนสำรอง} end {จัดชิด}$ FAR = AAAA - L - MSM โดยที่: AA = สินทรัพย์ที่ได้รับการยอมรับ, สินทรัพย์ของ บริษัท ประกันภัยที่ได้รับอนุญาตตามกฎหมายของรัฐที่จะรวมอยู่ในงบการเงิน L = หนี้สินซึ่งเป็นไปตามมูลค่ายุติธรรม MS = อัตรากำไรขั้นต่ำของการละลาย

วิธีการคำนวณอัตราส่วนสินทรัพย์ฟรี - FAR

อัตราส่วนสินทรัพย์ฟรี (FAR) คำนวณโดยการลบหนี้สินและกำไรขั้นต่ำการละลายจากสินทรัพย์ที่ยอมรับแล้วหารด้วยสินทรัพย์ที่ยอมรับ

ไกลบอกอะไรคุณ?

อัตราส่วนสินทรัพย์ฟรี (FAR) มีลักษณะเพื่อตรวจสอบว่าส่วนของสินทรัพย์ของผู้ประกันตนเป็นอิสระและชัดเจนเพื่อครอบคลุมภาระผูกพัน ดังนั้นสินทรัพย์ฟรีจะถูกคำนวณเป็นสินทรัพย์รวมลบหนี้สินและกำไรขั้นต่ำของการละลาย

โดยทั่วไปแล้ว FAR ที่สูงจะบ่งบอกถึงสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่งและเงินทุนส่วนเกินในขณะที่ FAR ที่ต่ำจะแสดงถึงงบดุลที่อ่อนแอและอาจจำเป็นต้องมีการอัดฉีดเงินทุนทันที

ประเด็นที่สำคัญ

ใช้โดย บริษัท ประกันภัยของสหราชอาณาจักรมั่นใจว่าผู้ประกันตนมีเงินทุนเพียงพอที่จะครอบคลุมภาระผูกพันทางการเงินวิธีการคำนวณนั้นสามารถแตกต่างกันไปตาม บริษัท ทำให้ยากที่จะเปรียบเทียบในอุตสาหกรรม

ตัวอย่างวิธีการใช้อัตราส่วนสินทรัพย์ฟรี - FAR

ตัวอย่างเช่นสมมติว่า บริษัท ประกันภัยยอมรับทรัพย์สินมูลค่า 100 ล้านดอลลาร์และหนี้สินจำนวน 80 ล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ค่าการละลายขั้นต่ำคือ 10% ในกรณีของ บริษัท นี้นั่นจะเท่ากับ $ 10 ล้าน

ดังนั้นสำหรับ บริษัท นี้อัตราส่วนสินทรัพย์ฟรี (FAR) คือ:

$\frac{$ 100 ล้าน - $ 10 ล้าน - $ 80 ล้าน}{$ 100 ล้าน} = 0.10 = 10 % \ frac { $ 100 \ text {ล้าน} - \ \ $ 10 \ text {ล้าน} - \ \ $ 80 \ text {ล้าน}} { $ 100 \ text {ล้าน}} = \ 0.10 \ = \ 10 \%$ $ 100 ล้าน $ 100 ล้าน - $ 10 ล้าน - $ 80 ล้าน = 0.10 = 10%

บางครั้งมีการคำนวณ FAR โดยไม่ต้องลบจำนวนละลายขั้นต่ำ ในกรณีข้างต้นการไม่ลบจำนวนละลายขั้นต่ำจะทำให้ FAR อยู่ที่ 20%

บริษัท ประกันหลายแห่งอาจไม่แสดงอัตราส่วนสินทรัพย์ฟรีและการคำนวณอาจยุ่งยากโดยเฉพาะอย่างยิ่งการหาอัตราการละลายขั้นต่ำสำหรับแต่ละประเทศหรือภูมิภาค - โดยเฉพาะด้วยเหตุผลบางครั้ง

ความแตกต่างระหว่าง FAR และอัตราส่วนละลาย

อัตราส่วนสินทรัพย์ฟรี (FAR) ถือเป็นอัตราส่วนละลายในขณะที่อัตราส่วนละลายเป็นอัตราส่วนจริง อัตราส่วนละลายสำหรับ บริษัท ประกันภัยคำนวณเป็นสินทรัพย์สุทธิหารด้วยเบี้ยประกันภัยสุทธิเป็นตัวชี้วัดว่าสินทรัพย์ของ บริษัท ประกันครอบคลุมภาระผูกพันในอนาคตได้ดีเพียงใด

ในขณะเดียวกันอัตราส่วนสินทรัพย์ฟรี (FAR) แสดงให้เห็นว่า บริษัท ประกันมีเงินทุนเพียงพอที่จะครอบคลุมภาระทางการเงินหรือไม่

ข้อ จำกัด ของการใช้อัตราส่วนสินทรัพย์ฟรี - FAR

อัตราส่วนสินทรัพย์ฟรีที่ตกแต่งโดย บริษัท ประกันภัยที่แตกต่างกันอาจไม่สามารถเทียบเคียงได้เสมอเนื่องจากอาจใช้สมมติฐานและการตีความที่แตกต่างกันในการคำนวณสินทรัพย์ฟรีและประเมินมูลค่าหนี้สิน และมาตรการดังกล่าวถูกใช้ในสหราชอาณาจักรเท่านั้นทำให้ไม่สามารถเปรียบเทียบอัตราส่วนกับคู่สัญญาในสหรัฐฯได้

เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับอัตราส่วนสินทรัพย์ฟรี

สำหรับข้อมูลเชิงลึกที่เกี่ยวข้องเกี่ยวกับวิธีการใช้อัตราส่วนละลายเพื่อวิเคราะห์การลงทุน

สารบัญ:

อัตราส่วนสินทรัพย์ฟรี - ความหมายไกล